Utdelning från Trine varje månad

Jag har länge gillat Trine som en alternativ investeringsplattform. I korta drag går det ut på att finansiera lån till solenergiprojekt i utvecklingsländer. Löptiden är vanligen 5-7 år och räntan 5-8%.

För någon månad sedan införde Trine en förändring som gör att det av någon anledning inte länge går att ha pengar innestående på sitt konto hos Trine i mer än en månad. Sedan måste de antingen tas ut eller återinvesteras i nya lån.

Tidigare kunde man vänta några månader tills det hade ackumulerats en lite större summa och sedan investera den i ett nytt lån men det går alltså inte längre. Man kan välja att Trine automatiskt återinvesterar det som finns på kontot varje månad men då tappar man ju lite kontrollen över vad man investerar i.

Jag valde därför alternativet att få utbetalning varje månad så nu kommer det in en slant från Trine varje månad på bankkontot, den här månaden blev det cirka 130 euro. Avstämning görs den första varje månad och sedan kan de ta en bankdag till eller två innan pengarna är på kontot.

Vid ett tidigare svagt ögonblick eller två har jag skrivit att jag dels siktar på att komma upp i 10 000 euro i portfolio value hos Trine (pga bonusnivåer) och dels att jag troligen aldrig kommer ta ut pengarna. Så blev det alltså inte.

Angående bonusnivåerna är jag lite osäker på om de inte används alls längre eller om det bara är för vissa lån, det verkar hur som helst ha minskat i betydelse så det känns inte som något att sträva efter längre.

Portfolio value (dvs ännu ej tillbakabetalade lån) är just nu cirka 7 000 euro och totalt har jag investerat cirka 13 000 euro i Trine.

Jag har inte bestämt mig riktigt för om jag kommer investera i några fler lån eller bara låta de betalas ut från och med nu. Jag har investerat i Trine i snart 7 år och ligger bland de topp 10% som har investerat mest så det kanske kan räcka nu 😀.

Det ser i så fall ut att bli cirka 100-150 euro/månad i utbetalning de kommande 5 åren och sedan minska ganska kraftigt när bara lånen med löptider på 15(!) år är kvar:

Och jag höll nästan på att glömma, om du vill testa Trine och använder följande länk så får både du och jag 25 euro att investera för.

Strategi 2024

 

Börsåret 2023 avslutades starkt men starten på 2024 har inte varit något vidare, åtminstone inte på Stockholmsbörsen som nu visar -1,65% för året. Mina defensiva portföljer som dessutom inte har särskilt stor exponering mot Sverige ligger båda runt +2%.

I början av varje år brukar jag försöka titta över strategin på ett övergripande plan och fundera på om det  är något som behöver justeras och så även detta år.

Multi Asset

Senaste tiden har jag tagit in först Spiltan Aktiefond Investmentbolag och sedan PLUS Allabolag Sverige Index för att öka exponeringen mot Sverige något. Jag tänker mig cirka 5% i varje fond. Att jag tog in båda fonderna säger väl något om min risk(o)benägenhet, många har inga problem med att lägga 10-15% av sitt kapital i enda aktie, jag tycker det blir för hög risk att bara ha spiltanfonden då den har väldigt hög exponering mot Investor och Industrivärden...

Portföljen består nu av följande fonder och ETF:er 

Storebrand Global All Countries 

Spiltan Aktiefond Investmentbolag

PLUS Allabolag Sverige Index

Amundi Fds Volatil Wld A USD C
BITCOIN XBT

AMF Räntefond Mix
Xetra-Gold (4GLD)
WisdomTree Physical Silver (VZLC)

Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR)

Det börjar bli på gränsen till för många innehav men jag känner inte riktigt att jag vill ta bort något heller så sannolikt får det vara ungefär så här under året med cirka 50% aktier och 50% övrigt.

Storleksmässigt ligger portföljen något efter utdelningsfonden så jag fortsätter prioritera insättningar i denna varje månad vilket nog är en förklaring till både minskande intresse och minskad aktivitet på bloggen. Det finns liksom inte så mycket att säga om att jag denna månad fyllde på i sverigefonderna och räntefonden eftersom de låg efter i sin målfördelning.

Utdelningsfonden

Utdelningsfonden är den största av portföljerna och består för närvarande av 165 enskilda aktier och 3 ETF:er. Senaste tiden har jag känt att jag nog snarare vill minska än öka antalet aktier något men så kom Avanza under veckan med nyheten att de nu sänker courtaget till från 1 euro på börserna i Frankrike, Nederländerna, Belgien, Portugal och Italien så vi får se hur det går med det 😉. 

Just nu prioriterar jag hur som helst insättningar till Multi Asset-portföljen så det blir troligen ändå inte aktuellt förrän framåt slutet på året.

Jag har också ett gammalt mål om att ha minst 20% utdelande ETF:er i portföljen som jag ligger ganska nära men som inte är uppfyllt ännu.

Sparkonto

Målet att ha 20% på sparkonto ligger kvar. Det är inte att betrakta som "buffert" utan mer som ett sätt att sänka risken i sparandet. Jag har fortfarande sparkonto på Lunar som nu ger 3,75% i ränta vilket är bra men inte bäst för tillfället.

Efter en snabb koll verkar det just nu vara Lea bank (som jag aldrig hört talas om tidigare) som ger bäst ränta, hela  4,2%. Efter skatt blir det väl en skillnad på cirka 300 kronor per 100 000 och år jämfört med Lunar. USP:en med Lunar är dock för mig att det går att Swisha in pengar men det är förstås inte värt hur mycket som helst.

Ser också att min "vanliga" bank Danske Bank faktiskt ger 3,65% på sparkonto för fackliga medlemmar så det är väl också ett alternativ. Om/när styrräntan sänks lär de väl halka efter nischbankerna igen dock.

Trine

För 2023 hade jag som mål att komma upp i 5000 euro i "outstanding portfolio value" (dvs ej ännu tillbakabetalade lån) vilket infriades med nöd och näppe i december 2023.

Målet för 2024 får bli 7000 euro och det långsiktiga målet är 10 000 euro 2025. Anledningen är att man får lite bättre ränta på alla lån vid just 10 000 euro.

Den här typen av gamification är Trine ganska bra på och nyligen lade de även till "leaderboard" där man kan se hur mycket CO2 man bidragit till att undvika jämfört med andra. Med 160 ton ligger jag nu  på plats 1630 av 14059 investerare så topp 10% bör ju vara inom räckhåll i framtiden.

Välgörenhet

Ett mål jag haft några år men inte klarat av innan 2023 är att komma upp i maxbeloppet för skattereduktion för gåvor som för närvarande är 12 000 kronor. Ger man till godkända organisationer och allt gått rätt till får man då tillbaka 3000 kronor på skatten. Det målet ligger kvar även för 2024.

Övrigt

I övrigt har jag också som mål att läsa mer böcker, det kan vara såväl facklitteratur som skönlitteratur. Jag såg att The Divividend Story läste hela 64 böcker under 2023 men jag siktar på mer blygsamma 20 böcker under 2024.

Få €25 att investera för i Trine

 

Trine har länge haft ett stående erbjudande om att nya investerare får €10 att investera för men har nu tillfälligt höjt detta till €25 vilket gäller tom 31/7 om jag har förstått det rätt. Skulle du råka läsa detta efter 31/7 bör du alltså fortfarande få €10, vilket inte heller är så illa.

För den som inte känner till Trine så kan det väl enklast beskrivas som investering i solenergi i, i brist på bättre ord, utvecklingsländer. Så här ser spridningen ut i min portfölj:

Kanske inte att rekommendera i en aktieportfölj men i en solenergi-portfölj är det väl helt ok med 50% Nigeria.

Risken är förstås hög men det har ändå rullat på ganska bra för mig under de 5 år jag har använt Trine. Av 63 lån är det hittills 4 stycken som har status "defaulted" dvs de har ej blivit helt återbetalda och kommer inte bli det heller. 

Ger man sig på detta är alltså tipset att sprida riskerna genom att investera i så många lån som möjligt. Minsta belopp att investera råkar också vara just €25. Betalning med kreditkort var av någon anledning borta som betalningsmetod ett tag men är nu som tur är åter tillbaka igen. Eftersom betalning sker i Euro (eller på senare tid i vissa lån också i USD) använder man lämpligen ett kort utan valutaväxlingsavgift (t ex klarna).

Räntan på lånen är ofta inte särskilt hög med tanke på risken, vanligen 5-7%. På detta dras förstås även 30% skatt så sammantaget med risken för default blir det ingen fantastisk avkastning.

Med tanke på detta bör man kanske mer se på Trine som välgörenhet med chans till avkastning än som en ren investering. Jag har under snart 5 år investerat 7 600 Euro i Trine (inklusive återinvestering av tillbakabetalda lån) och hittills aldrig tagit ut några pengar och det är väl tveksamt om jag någonsin kommer göra det.

Använder du denna länk får både du och jag €25 att investera för.

20% kassa, räntor och Trine

 

20% Kassa

I början av året satte jag som mål att 20% av sparandet skulle ligga på sparkontot. Efter den kraftiga uppgången i januari så gick det snabbare än väntat att nå dit. Jag sålde av i omgångar så fort Avanzakontot var över en viss gräns och hade till slut sålt av för ungefär 3 månadslöner och placerat det på Lunar istället med för närvarande 2,25% ränta.

Senaste tiden har börsen ju backat en del och nu har istället portföljerna tappat ungefär 1,5 månadslöner på kort tid. Känns därmed ganska bra att ha tagit hem lite vinst under uppgången.

Aktuell fördelning mellan portföljer och sparkonto är nu:

Utdelningsfonden 42%

Multi Asset 38%

Sparkonto 20%

Det är roligare att köpa aktier än fonder så utdelningsfonden har dragit iväg lite. Ambitionen är att hålla Multi Asset och utdelningsfonden ungefär lika stora så jag ska försöka prioritera insättningar till Multi Asset kommande månader.

Räntan och räntefonder

Ett annat mål för året var att ta in räntefonder igen och valet föll till slut på AMF Räntefond Mix som nu utgör drygt 5% av Multi Asset. Det började bra med +2% i början av februari men i skrivande stund är utvecklingen faktiskt svagt negativ (-0,15%) för året.

På lite längre sikt tror jag dock att det kan vara ett bra sätt att sänka risken i portföljen och funderar till och med på att öka innehavet till 10%. Lite förenklat  brukar man ju säga att räntefonder ökar i värde när räntan sänks så jag behöver nog inte ha bråttom i så fall.

För några månader sedan verkade många "experter" säkra på att den svenska styrräntan skulle toppa på 2,75%. Lika säkra verkar de nu vara på att det istället blir 3,75%. Slutsats: toppen kan bli både lägre och högre än så 😉.

Enligt Riksbanken själva kommer vi också få leva med räntor på över 3% ett bra tag, Q1 2026 räknar de t ex med en styrränta på 3,33%.

De har ju dock varit notoriskt dåliga på att förutspå sina egna ränteförändringar under väldigt lång tid så man kanske inte ska lägga för mycket vikt vid det. 

Trine

Den sista punkten i strategin för 2023 var att öka investerande i Trine med ett mål på 5000 euro i "outstanding portfolio" under året vilket också har börjat ganska bra. I januari hade jag 3348 euro i "outstanding portfolio" (dvs ännu ej tillbakabetalade lån) och det har nu ökat till 3685 euro.

Prognosen för återbetalningarna under året ligger på 50-80 euro/månad så förutom att återinvestera återbetalningar i nya lån behöver jag skjuta till cirka 100 euro varje månad för att komma upp i 5000 euro innan årets slut. 

Strategi 2023

 

Börsåret har börjat starkt och Stockholmsbörsen har på bara 4 dagar stigit med +4%, eller ungefär en halv årsavkastning sett i ett längre perspektiv. De egna portföljerna är därmed återigen på All Time High så det verkar som tillfället att göra en viss förflyttning från aktier till spakonto kom tidigare än jag hade trott. Förutom det har jag två andra förändringar jag vill göra i år.

Öka sparkontot

Som jag skrivit tidigare har jag som mål att öka andelen på sparkontot från cirka 15% till 20%. Hur jag hanterar det hittills är att jag har en viss summa som jag vill se på Avanzakontot och när den överskrids så säljer jag av lite och placerar det på sparkontot istället. Under veckan har det som sagt varit ett bra tillfälle att göra det.

Räntefonder i Multi Asset

Jag undvek räntefonder förra året vilket i efterhand var ett bra beslut. Som ränteklimatet är nu börjar det dock se intressant ut igen och jag kommer nu flytta några procent från aktier till räntor i Multi Asset-portföljen.

Att välja rätt räntefond är inte det lättaste (betydligt svårare än att välja en bra aktiefond) och det finns många olika åsikter om hur man ska tänka. Ska man ha företagsobligationer, statsobligationer eller kanske realräntor? Och ska det vara lång eller kort duration?

Det jag lutar åt nu är att göra det enkelt för mig och bara välja AMF Räntefond Mix som innehåller obligationer från ett antal olika länder med en löptid på mellan 2 och 12 år. Låg avgift (0,13%), bra riskspridning och mestadels statsobligationer vilket jag har kommit fram till är det jag vill ha.

Öka investeringarna i Trine

Trine är också något jag vill öka i under 2023. Sedan Coronapandemin bröt ut blev jag lite försiktigare med att investera i Trine men kan väl nu konstatera att de flesta av företagen verkar ha överlevt det med. I Augusti låg default rate på 6,7% men är i skrivande stund "bara" 4,4%. 

Nyligen har två av mina lån också blivit tillbakabetalade i sin helhet i förtid vilket inte tillhör vanligheterna. I det ena fallet berodde det på att Shell(!) har köpt Daystar.

Som tidigare ser jag Trine som ett mellanting av investering och välgörenhet och räknar inte in det som är investerat i Trine i totalt sparande.

En långsiktigt mål är att komma upp i nästa "nivå" på Trine som innebär att man får en lite högre ränta på alla nya lån man investerar i. Detta åstadkoms genom att ha 10 000 euro i "outstanding portfolio" (dvs ännu ej tillbakabetalade lån), i skrivande stund ligger jag på 3348 euro.

Målet för 2023 får bli 5000 euro i outstanding portfolio med sikte på 10 000 under 2025.

Vill du själv testa att investera i Trine så kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för 😀.

Trine - investering eller välgörenhet?

 

Nu var det snart två år sedan jag skrev om Trine förra gången. I korta drag går det ut på att investera i lån till företag inom solenergi i framförallt Afrika. Den som tycker att det låter som hög risk har helt rätt i det och personligen ser jag det som ett mellanting av välgörenhet och investering och räknar inte in de pengar jag har avsatt till Trine till mitt totala kapital.

Jag har använt Trine i snart 4 år och hittills  investerat cirka 50 000 kronor (4900 euro) utspritt över 46 olika lån varav drygt 2000 euro har återbetalats och 342 euro erhållits i ränta.

Sedan Coronapandemin har jag blivit lite försiktigare med att skjuta in pengar i nya lån och bara återinvesterat de återbetalningar som kommer in. De brukar ta ungefär 2 månader innan det kommit in 100 euro på kontot varpå jag återinvesterar det i ett nytt lån. Lägsta belopp att investera är dock så lite som 25 euro.

Så här drygt 2,5 år efter att pandemin började kan man ändå konstatera att de flesta av företagen verkar ha överlevt det med. Av de 46 lånen är det hittills bara ett som inte har kunnat återbetalas helt. 6 av lånen har förvisso statusen "restructering" och många andra är sena med betalningarna. Men på det stora hela rullar det ändå på bättre än väntat. I veckan gjorde jag min första nyinsättning på två år.

Min känsla är alltså att Trine inte ha påverkas så mycket av pandemier och annat elände de senaste åren men tittar man på default rate ser det tyvärr lite annorlunda ut. När jag går tillbaka till gamla inlägg som jag skrivit för några år sedan verkar den ha legat runt 1,5% medans den nu ligger på hela 6,7%!.

Default rate är alltså andelen som inte har återbetalas (eller där sannolikheten är stor att den inte gör det). Hade man investerat i alla lån som Trine erbjuder hade man således bara fått tillbaka 93,3% av kapitalet. Trine anger genomsnittlig ränta till 7,4% så man hade väl ungefär gått +-0 på affären.

Tidigare kunde man betala sina investeringar med kort och då använda t ex Klarnakortet för att slippa växlingsavgiften till euro. Det verkar tyvärr vara borttaget och nu är det antingen Trustly eller SEPA-överföring som gäller. 

För Trustly är avgiften 0,25% och för SEPA-överföring verkar det bero på vilken bank kan använder. Lite synd att möjligheten att betala med kort försvann, även om det är väldigt smidigt att betala med Trustly/BankId.

Som om inte detta vore nog betalar man förstås 30% skatt på den ränta man får. Detta rapporterar dock Trine till skatteverket så det är inget man behöver göra själv.

Vill man tjäna pengar på sin investering ser det alltså ganska svårt ut att få ihop kalkylen i dagsläget, man kan ha tur förstås och lyckas välja "rätt" lån men förväntad avkastning är väl snarare minus(!) några procent just nu.

Återigen gör man nog klokt i att mer se det som välgörenhet än investering och ur den aspekten tycker jag det är riktigt intressant. Att sätta upp solpaneler på en villa i Sverige har väl ärligt talat närmast en symbolisk effekt för miljön medans en investering i solpaneler i t ex Nigeria gör nytta på riktigt. Mer klimatnytta för pengarna helt enkelt.

Tidigare var många lån skyddade till 60% (har jag för mig) av SIDA men detta verkar nu ha ändrats till 50% skydd av U.S. International Development Finance Cooperation (DFC). Det vill säga man får tillbaka 50% av sina pengar i det läge lånet inte kan återbetalas.

Det finns även 4 olika nivåer där högre nivå innebär att man får högre ränta på alla lån.

.

Själv ligger jag på cirka 2800 euro i outstanding portfolio (dvs ännu ej tillbakabetalade lån) så jag har en bit kvar till nästa nivå på 10 000 euro även om den väl känns inom räckhåll i framtiden. Högsta nivån på 50 000 euro skippar jag nog dock.

Trine täcker eventuella förluster upp till 100 euro (dock lite oklart om det gäller om lånet redan garanteras till 50% av DFC) för nya investerare.

Kombinerat med denna länk får du (och jag) dessutom 10 euro att investera för. Se där, 10% i garanterad avkastning 😀.

Trine blir bättre och bättre

För några månader sedan infördes Trine Rewards och nyligen lanserades ännu en nyhet där den första investeringen på upp till 100 euro är garanterad.

Garantin gäller endast nya investerare och innebär alltså att Trine garanterar återbetalningen på upp till 100 euro i händelse av att låntagaren inte kan betala tillbaka helat lånet. Enda brasklappen är att garantin inte gäller om Trine skulle gå i konkurs.

Använder man dessutom denna länk får man (och jag) 10 euro extra att investera för 😏. 

Jag har investerat i Trine i snart två år och med att det blir bättre och bättre menar jag själva plattformen, risken är ju densamma, eller tom högre nu i och med Corona.

Jag ser Trine lite som ett mellanting av välgörenhet och investering och har därför faktiskt inte räknat så mycket på hur mycket jag har tjänat på det. Även om en del lån har försenats och ett fåtal inte kommer betalas tillbaka helt kommer i alla fall inbetalningarna numera i en strid ström, cirka 50 euro per månad med 2600 euro investerat:

Den stora puckeln i oktober är just lån som blivit försenade, vissa av dem kommer sannolikt inte bli helt återbetalda.

Jag brukar sätta 100 euro i ett nytt lån cirka 1 gång per månad och då i det lån som erbjuds som har lägst risk. Som tumregel har det lån med lägst ränta också lägst risk. 

Eftersom det nu kommer in cirka 50 euro i återbetalningar varje månad borde jag väl egentligen höja till 150. Om inte annat för att en dag kanske nå nästa nivå i Trine Rewards...

Högre avkastning med Trine Rewards

Trine har nyligen infört något de kallar Trine Rewards som helt enkelt innebär att ju mer man investerar i Trine desto högre ränta får man.

Tidigare gällde detta per lån, gick man t ex in med över 1000 euro i ett enskilt lån fick man högre ränta på just det lånet.

Nu har man gjort om upplägget så att nivåerna istället gäller för "outstanding portfolio" dvs hur mycket man som investerare har utlånat för tillfället. Ett ganska smart upplägg då det ju gäller att investera regelbundet för att inte halka ner en nivå.

Den första nivån "Star" på 1000 euro bör väl de flesta som investerar regelbundet komma upp i medans de andra nivåerna för egen del känns lite mer avlägsna. Jag har sedan december 2018 satt ungefär 100 euro/månad i Trine-lån och har för närvarande "outstanding portfolio" om drygt 1700 euro.

Det nya programmet ser alltså ut att göra det lättare att få högre avkastning även om man inte investerar så höga belopp.

Hur mycket extra ränta man får verkar variera ganska kraftigt, på nivån Star handlar det på om 0,5-2% på de lån som finns tillgängliga på Trine i skrivande stund. 

Avkastning för Greenlight Planet 13

Eftersom jag har ganska många aktiva lån kommer det också in återbetalningar varje månad:

Risker finns förstås alltid när det handlar om lån vilket nu börjar synas i återbetalningsplanen med ett antal förseningar:

Att alla lån inte kommer bli helt återbetalda är något man får räkna med och det är därför det är en god idé att sprida ut sina investeringar på så många lån som möjligt.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Trine vs Corona

I december 2018 började jag investera i Trine med ambitionen att sätta cirka 100 Euro/månad  i nya lån.

Inte helt oväntat har Coronakrisen i viss mån drabbat även Trine, men än så länge kanske inte i lika stor utsträckning som man skulle kunna tro. Enligt Trine har betalningar försenats i Pakistan, Indien och Uganda men övriga marknader är än så länge opåverkade.

En titt på utbetalningsplanen för mina lån visar också att det har blivit några stycken som är försenade, vissa av dem hade i och för sig problem redan innan Corona:

Att något av dem inte blir helt återbetalt är förstås en överhängande risk, men det är något man får räkna med och därför det är bra att investera mindre belopp i många olika lån.

Jag tar det ändå lite lugnt med Trine just nu, jag hade nu 91 euro på kontot som kommit in som återbetalning från tidigare lån och valde att skjuta till måttliga 9 euro för att investera 100 euro i ett nytt lån.

Som nästan alltid blev det det lån jag bedömer har lägst risk (och därmed lägst ränta). Den här gången blev det till Greenlight Planet i Tanzania. Greenlight Planet har ett bra track record och företaget rankas som A- av Trine. Räntan är 6% över 48 månader.

Det blev det 23:e lånet och jag har nu totalt investerat 2300 euro i Trine.

Nästa månad blir (förhoppningsvis) månaden med högst utdelning återbetalning hittills, drygt 100 euro:

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

2000 euro investerat i Trine

För snart ett år sedan hade jag kommit upp i 1000 euro investerat i Trine och med det senaste (tjugonde) lånet har jag nu kommit upp i 2000.

Jag investerar 100 euro i ett nytt lån varje månad och denna gång blev det till Greenlight Planet i Kenya. Räntan är 6% över 4 år och Trines ranking av företaget är A- vilket är lite högre än normalt vilket alltså innebär lite lägre risk och avkastning. I skrivande stund ligger det ute ett nytt lån med precis samma villkor fast till Greenlight Planet i Tanzania.

Eftersom jag har ganska många lån blir det också många utdelningar återbetalningar, det kommer in ett antal varje månad och i februari tydligen hela 8 stycken:

Sett över året ser det ut så här:

Cirka 40 euro per månad med toppar på över 100 euro i april och maj då två lån återbetalas i sin helhet. Återbetalningarna använder jag till att investera i nya lån så det blir ännu mer återbetalningar nästa år osv 😀.

Det var det första P:et (Profit), tittar man även på People och Planet ser det ut så här:

När lånen är återbetalade ska de enligt Trine ha bidragit med att 94 människor fått tillgång till el och en minskning av co2 med cirka 41 ton.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Sparekonomerna spår 2020

Så här i slutet av året är det som vanligt mycket skriverier/gissningar om hur börsen kommer gå nästa år. T ex denna artikel där inte mindre än fem sparekonomer ger sin syn på nästa år.

Sammanfattningsvis så har alla fem en ganska positiv börssyn och tror på en stigande börs under nästa år. Joakim Bornold vågar sig tom på en siffra och säger att en uppgång på 15 procent inte är omöjligt. Det är inte heller en nedgång på 15 procent, skulle man kunna tillägga.

På frågan om vad som är viktigast för att börsen ska fortsätta stiga nästa år tror jag Johanna Kull har helt rätt när hon lyfter fram centralbankernas betydelse. Så länge FED fortsätter på den inslagna vägen med sänkta räntor och QE lär börsen gå upp.

Bland sektorer man bör vara placerad i nästa år anger bland annat Gustav Sjöholm och Johanna Kull bolag/fonder med fokus på miljö och hållbarhet vilket väl inte är någon högoddsare. Lite förvånande däremot att två andra sparekonomer anger banksektorn. Jag tror bank kommer fortsätta underprestera mot index nästa år.

Överhuvudtaget spretar det en del i svaren, vad de har gemensamt är en positiv börssyn men vilka sektorer man ska satsa på eller undvika råder det olika åsikter om. Överlag tycker jag Johanna Kull och Gustav Sjöholm ger vettiga svar och den jag inte håller med alls denna gång är Joakim Bornold.

Det verkar som de flesta tror på en stigande börs nästa år så för att få lite motvikt till det kan man läsa Jonas Lindmarks krönika över vilka fondval han gör i PPM nästa år. Spoiler: 100% räntefonder! Intressant att han som mest haft 60% tidigare (2001 och 2007...). En del av förklaringen är visserligen att han är 57 år och därför vill dra ner på risken men han skriver också att han vill "vänta på nästa börsras och då åter öka andelen aktiefonder".

För mig passar inte någon av strategierna ovan. Går man all-in aktier riskerar man att att göra stora förluster (på kort/medellång sikt visserligen) och går man all-in räntor riskerar man lägre avkastning under flera år.

Jag tror mer på att man bestämmer vilken risknivå man vill ha och sedan försöker hålla sig till den oavsett börsklimat. Jag har valt cirka 80% aktier och det är målet även för 2020.

Nuvarande aktieexponering:

Aktieportföljen/huvudportföljen: 90%
Lysa: 80%
Golden Future: 70%
SAVR: 60%
Golden Butterfly: 40%
Trine: 0%
Sparkonto: 0%
Totalt: 64%

Räknar man in Trine och sparkontot blir aktieexponeringen bara 64%. Räknar man bort dem ligger jag dock ganska rätt med en exponering på cirka 78%.

Trine vs Lendify

I det förra inlägget fick jag i en kommentar frågan hur jag ser på Trine kontra att investera i p2p-lån så som Lendify och i detta inlägg ska jag försöka svara på det.

Det de har gemensamt är att man får ränta på lånet, annars är det ganska stora skillnader i vad man investerar i.

Trine
Trine är ett svenskt företag som förmedlar lån till företag i utvecklingsländer vars affärsidé är försäljning och installation av solceller. Förväntad avkastning är ofta 6-8% för ett lån. Räntan som företaget får betala på lånet är högre än så eftersom Trine som förmedlar förstås har ett visst påslag.

Det kan låta som ett dyrt lån men man får då komma ihåg att kapitalmarknaden i t ex Afrika inte fungerar som i Sverige där det är jämförelsevis enkelt att få lån och dessutom till nästan ingen ränta alls. I Afrika är det dels svårt att få lån och får man det kan räntan mycket väl vara 20%. Ett lån via Trine är alltså en bra deal för företagen.

Användningsområdet för solcellerna är också annorlunda mot i Sverige. I Sverige används det ofta som komplement medans det i Trines fall kan innebära att man för första gången får tillgång till elektricitet eller mer troligt så ersätter det fotogen. Fotogen är dyrt, dåligt för miljön (CO2) och hälsofarligt (jämförbart med rökning).

Att investera i Trine går alltså att motivera på andra sätt än de rent ekonomiska. Själv ser jag det som ett mellanting mellan välgörenhet och investering och bryr mig alltså inte så mycket om något lån inte skulle bli helt återbetalt.

Det har dock inte inträffat än och default rate är låga 1,3% för lånen i skrivande stund.

För att sprida riskerna bör man sprida ut investeringarna och sätta mindre summor i många olika lån till olika företag. En nackdel är att det tar ganska lång tid att bygga en "lånportfölj", jag har investerat i Trine ett år nu och kommit upp i 19 olika lån till 10 olika företag.

Namnet Trine kommer förövrigt från att Trine = tre. Tre som i "triple impact investing", dvs en investering ska inte bara ge "profit" utan det ska vara tre "p" - People, Planet, Profit.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Lendify

Lendify är ett svenskt företag som erbjuder lån till privatpersoner. Förväntad avkastning uppges till cirka 6%. Lendify och liknande företag hävdar att deras genomsnittslåntagare har en ordnad ekonomi - runt 40 år, tjänar 30 000 kronor i månaden, många äger sitt boende osv. Det spelar dock inte så stor roll, för koll på sin ekonomi har de uppenbarligen inte. Annars skulle de ju inte behöva ta dyra lån via Lendify.

Kreditförlusterna uppges dock ligga mellan 1-2%. En fördel är också att man vid en investering på minst 10 000 kronor kan välja autoinvest och på så sätt få spridning mellan 40 olika lån.

Sammanfattning
Att jag har valt Trine beror delvis på andra faktorer än de rent ekonomiska, avkastningen blir alltså inte så viktig för mig.

Lendify tycker jag har lite för låg avkastning för att vara intressant. 6% innebär drygt 4% efter skatt. Som jag har förstått det har avkastningen också sjunkit något under 6% de senaste åren så man kan kanske snarare räkna med 3,5%. Minus eventuella kreditförluster.

Som alternativ tycker jag högräntefonder och preffar eller D-aktier ser mer intressant ut. Två populära högräntefonder är IKC avkastningsfond och Spiltan Högräntefond. Svårt att hitta köpvärda preffar just nu men t ex Volati Pref tycker jag ser ok ut.

Sammanställning portföljer

Nu när när flytten av aktiva fonder från Avanza till SAVR är klar är det dags för ännu en översyn av alla portföljer.

Aktieportföljen/huvudportföljen har nu krympt betydligt och kommer minska ytterligare då den innehåller en del likvider i dagsläget. Funderar också på att förenkla lite genom att sälja Pacific Precious och Silver Bullet och placera det i guldportföljerna istället.

Golden Butterfly och Golden Future har målvikten 10%, det börjar närma sig. Säljer jag fonderna ovan kan det bli någon procent till.

Trine är den minsta "portföljen" och kommer så förbli. Jag sätter cirka 100 euro/månad  i Trine så den växer mycket långsamt.

Sparkontot på Nordax väger ganska tungt men kommer användas vid nästa bilköp. Någon gång. Nordax har för övrigt sänkt räntan i två omgångar sedan jag startade kontot och är nu nere på 0,85%. Kommer det ytterligare sänkningar är det snart dags att börja leta efter andra alternativ.

Lysa väger nu cirka 8% och är den portfölj jag försöker prioritera högst. Jag har två konton på Lysa, breda och hållbara portföljen, båda med fördelningen 80/20 och med övervikt i den breda. Jag har ingen målvikt för Lysa men tänker mig att det på lång sikt blir den största portföljen.

Fondportföljen på SAVR har nu kommit upp i 9% av totalt sparande. Blir eventuellt några mindre köp för att komma upp till målvikten 10% men annars är tanken att låta den vara och ombalansera två gånger per år. Detsamma gäller för guldportföljerna.

Ett år med Trine

Nu är det ganska precis ett år sedan jag började investera i Trine. Ambitionen är numera (minst) 100 euro i ett nytt lån varje månad, det som kommit in sedan förra månaden i ränta och amortering används till att finansiera det nya lånet.

Totalt har det på ett år blivit 1900 euro fördelade på 19 lån och 10 olika företag. Det senaste lånet gick till Yellow i Malawi. Räntan är 7% över 3 år.

Räntor och amorteringar har i princip kommit in som de ska under året, undantagen är SolarNow och SolarHome där det finns en del oklarheter. Jag har inte riktigt hängt med i turerna men sammanfattningsvis kan man säga att i bästa fall blir betalningarna försenade och i sämsta fall kan inte lånen betalas tillbaka.

Det är något man får räkna med i investeringar av den här typen och inget som hindrar mig från att fortsätta investera i Trine. Eftersom jag har investerat i många olika lån och företag är det ingen katastrof om ett lån inte skulle bli helt återbetalt. Lånet till SolarNow skyddas dessutom till 60% av SIDA. Default rate för lånen finansierade via Trine är för närvarande 1,4%.

Ränta och amortering betalas tillbaka kvartalsvis så det behövs inte så många lån innan man får "utdelning" varje månad.

Det ser lite tunt ut nu i december (vilket delvis beror på att betalningar kom in i början av månaden) men desto bättre kommande halvåret. Minst 35 euro varje månad och över 100 i april och maj då två ickeamorterande lån beräknas betalas tillbaka.

Jag kommer fortsätta med samma strategi under 2020, (minst) 100 euro i ett nytt lån varje månad.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Trinelån #18

I december 2018 började jag investera i Trine. Från början var ambitionen att sätta en liten summa i varje nytt lån som dök upp på Trine men efterhand har jag landat i 100 euro i ett lån per månad. Totalt har jag hittills investerat 1800 euro utspritt över 18 lån och 9 olika företag.

Den senaste investeringen blev återigen 100 euro till Daystar Power, den här gången i Nigera. Räntan är 7% över 3 år. Den här gången hade det hunnit komma in 35 euro på kontot sedan förra investeringen vilket då används som del i betalningen till det nya lånet.

Daystar Power är det företag jag har mest utlånat till, nu 29% av investerat kapital. Helt enkelt eftersom det är de lån som har erbjudits den senaste tiden på Trine. För att sprida riskerna hoppas jag förstås på något annat företag nästa månad men eftersom jag handlar med små belopp spelar det egentligen inte så stor roll.

Jag upptäckte nyligen en för mig ny sida på Trine med lite intressant information. Ur investeringsperspektiv är det mesta intressanta att "default rate" hittills är 1,4%. Default rate innebär hur stor del av investerat kapital som inte har kunnat betalas tillbaka. 

Investering i solenergi i utvecklingsländer är förstås en högriskinvestering men med det sagt så har alltså 98,6% av lånen hittills betalats tillbaka, med ränta. För att sprida riskerna investerar man lämpligen små belopp i så många olika lån och företag som möjligt.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Trinelån #17

I december 2018 började jag investera i Trine. Från början var ambitionen att sätta en liten summa i varje nytt lån som dök upp på Trine men efterhand har jag landat i 100 euro i ett lån per månad. Totalt har jag hittills investerat 1700 euro utspritt över 17 lån och 9 olika företag.

I tidigare inlägg har jag skrivit mer om investeringar i Trine och vilka risker som finns.

Den senaste investeringen blev återigen 100 euro till Daystar Power, den här gången i Ghana. Räntan är 7% över 3 år. Den här gången hade det hunnit komma in hela 54 euro på kontot sedan förra investeringen vilket då används som del i betalningen till det nya lånet.

Det börjar märkas att jag har ett antal lån ute, ränta och återbetalningar kommer numera in flera gånger i månaden.

Förra gången skrev jag att jag hoppades på ett lån som inte var från Pawame eller Daystar Power, helt enkelt för att sprida riskerna då jag har investerat mest i lån till de företagen. Så blev det alltså inte när det enda lån som finns tillgängligt just nu är till Daystar Power.

Eftersom det än så länge är små belopp spelar det som tur är inte så stor roll, bättre lycka nästa månad förhoppningsvis...

Den snittränta Trine redovisar har nu höjts från 6% till 7,6%, troligen för att fler väljer att investera större belopp. Investerar man mer än 1000 euro i ett enskilt lån får man nämligen cirka 2% extra, t ex 9% istället för 7% i fallet med Daystar Power.

När Trine-portföljen har växt sig lite större kan jag tänka mig att utnyttja det någon gång per år.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.

Trinelån #16

I december 2018 började jag investera i Trine. Från början var ambitionen att sätta en liten summa i varje nytt lån som dök upp på Trine men efterhand har jag landat i 100 euro i ett lån per månad. Totalt har jag hittills investerat 1600 euro utspritt över 16 lån och 9 olika företag

I tidigare inlägg har jag skrivit mer om investeringar i Trine och vilka risker som finns.

Den senaste investeringen blev 100 euro till Daystar Power i Nigeria. Räntan är 7% över 3 år. Den här gången hade det hunnit komma in 22 euro på kontot sedan förra investeringen vilket då används som del i betalningen till det nya lånet.

Numera rullar ju återbetalning + ränta från lånen på ganska bra och det kommer in minst 20 euro varje månad som kan användas till nya lån eller överföras till bankkonto.

Att det blir hela 150 euro i April skulle jag tro beror på att jag har ett ickeamorterande ettårigt lån som (förhoppningsvis) betalar tillbaka hela beloppet då.

Det har blivit en del investeringar i lån till Daystar Power på senare tid, helt enkelt för att det har varit det attraktivaste lånet som erbjuds för tillfället. Jag väljer sällan det lån med högst risk (och därmed högst ränta) utan tar hellre de med lite lägre risk och ränta.

För att sprida riskerna försöker också prioritera lån från företag som jag inte har investerat i så mycket tidigare.

Som synes hoppas jag på att det nästa månad finns en attraktivt lån som inte är från Daystar Power eller Pawame.

Något annat jag hoppas på är ett lån som backas av SIDA. Det förekommer ibland och innebär att SIDA garanterar en del av beloppet (vanligen 60%) om företaget inte skulle kunna betala tillbaka lånet. Kommer det ett sådant lån kommer jag nog lägga in 200 euro istället för de sedvanliga 100 för att på så sätt komma upp i 2000 euro investerat på ett år.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro

Nuvarande aktieexponering

Som jag skrivit tidigare tycker jag något av det viktigaste när man sätter ihop sin portfölj (eller portföljer) är att få till rätt risknivå.

Vad som är "rätt" är upp till var och en men personligen tycker jag att runt 80% aktier i normalfallet kan vara lämpligt i mina portföljer. Jag tror inte att det allt populärare fenomenet med minusräntor kommer sluta väl så för tillfället kan jag tänka mig något lägre än 80%.

Eftersom jag numera har ett antal portföljer blir det lite räknande för att få fram den totala exponeringen. Siffror inom parentes är portföljens del av det totala sparandet.


Huvudportföljen (70%)

Avanza-portföljen som innehåller en mängd olika aktier och fonder är fortfarande överlägset störst men har minskat lite i storlek då jag har skalat ner vissa innehav och istället flyttat över pengarna till de mindre och mer passiva portföljerna.

Det som jag inte räknar till aktier är fonderna Saxxum Aktiv (innehåller förvisso en liten del aktier), Atlant Opportunity, IKC Avkastningsfond och Spiltan Högräntefond vilka tillsammans utgör cirka 13% av portföljen. 

Preferensaktier räknar jag som ett mellanting av aktie och obligation. Jag har för tillfället cirka 10% preffar, det räknar jag alltså som 5% aktier och 5% obligationer.

Har också lite mer likvida medel än vanligt just nu (11%).

Andel aktier: 71%

Sparkonto (18,5%)

Buffertkonto på Nordax till 0,95% ränta.

Andel aktier: 0%

Golden Future (4%)

60% aktier med fokus på megatrender och 40% guld. 

Andel aktier: 60%

Golden Butterfly  (4%)

Har på senare tid viktat upp guldet och ner räntor så består numera av 30% räntor, 30% guld och 40% aktier.

Andel aktier: 40%

Lysa 80/20 (2%) 

Konto på Lysa med fördelningen 80/20. Faktiskt den av mina portföljer med högst aktieandel just nu.

Andel aktier: 80%

Trine (1,5%)

Blir kanske lite fel att ta med Trine också då det i sig innebär ganska hög risk, men aktier är det ju inte.

Andel aktier: 0%

Totalt

Totalt får jag det till drygt 55% aktier vilket faktiskt var betydligt lägre än jag trodde, troligen för att jag mentalt inte brukar räkna med sparkontot, men det är ju också pengar...

Räknar vi bort sparkontot och Trine blir det istället cirka 69%.

Slutsats

55% känns något i underkant men räknar man bort sparkontot tycker jag att ligger ganska rätt i förhållande till vilken risk jag vill ta.

Trinelån #15

I december 2018 började jag investera i Trine. Från början var ambitionen att sätta en liten summa i varje nytt lån som dök upp på Trine men efterhand har jag landat i 50-100 euro i ett lån per månad. Totalt har jag hittills investerat 1500 euro utspritt över 15 lån och 9 olika företag

I tidigare inlägg har jag skrivit mer om investeringar i Trine och vilka risker som finns.

Den senaste investeringen blev 100 euro till Daystar Power i Nigeria. Räntan är 7% över 3 år. Den här gången hade det hunnit komma in 18 euro på kontot sedan förra investeringen vilket då används som del i betalningen till det nya lånet.

Det kommer numera in lite slantar varje månad som man då antingen kan ta ut eller återinvestera i nya lån, jag gör det senare.

I September ser det lite tunt ut men sen ser det ut att vara minst 25 euro månad varje månad just nu. April ser riktigt bra ut 😃.

I skrivande stund finns det fyra olika lån att investera i hos Trine. Räntan återspeglar vanligen risken i lånet och varierar i detta fall mellan 5% och 8%. Jag valde det med näst lägst ränta, dels pga lite lägre risk och också för att diversifiera mellan olika företag.

Det kan vara värt att nämna att vid större investeringar kan man lägga på några procent. Gränserna är 1000 euro och 50 000 euro. T ex ger ett lån på 1000 euro till Daystar Power 9% ränta och hela 11% vid 50 000 euro.

Jag har valt att i början sätta mindre belopp i flera olika lån för att sprida ut riskerna. Om några år när jag har lånat ut till ännu fler olika företag kan det kanske bli aktuellt att sätta 1000 euro i ett enskilt lån för att få lite bättre avkastning.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro

Många portföljer blir det

Efter starten av portföljen "Golden Future" har jag nu fyra olika portföljer, eller faktiskt sex stycken om man räknar med sparkonto och Trine. Gör man det ser fördelningen mellan portföljerna i dagsläget ut så här:

Huvudportföljen (75%)
75% Aktier
10% Preferensaktier
7,5% Räntefonder
7,5% Hedgefonder/guld/råvaror

Den ursprungliga portföljen som jag har haft sedan 2012 på Avanza. Den innehöll 100% aktier under många år men har på senare tid viktats om något till preffar, räntefonder och hedgefonder. Just nu inget guld alls pga av avsaknad av bra alternativ på Avanza.

Mestadels defensiva aktier med hög och/eller stigande utdelning och har också nyligen börjat fokusera mer på defensiva fonder.

Cirka 55% direktägande i aktier totalt i portföljen och resten fonder och ETF:er.

Sparkonto (19,5%)
Kombinerat Buffertkonto och byta-bil-konto på Nordax till 0,95% ränta.

Lysa 80/20 (1,5%)
80% Aktier (indexfonder)
20% Räntor/obligationer

Konto på Lysa enligt fördelningen 80/20.

Golden Butterfly (1,5%)
Nystartad Portfölj på Nordnet enligt Golden Butterfly. Kör samma fonder som Investerarfysikern dvs:

20 % Nordnet Superfond Sverige
20 % SPP Aktiefond Global A
20 % ETFS Physical Gold
20 % AMF Räntefond Lång
20 % Spiltan Räntefond Sverige

Golden Future (1%)
En ännu mer nystartad hemmasnickrad portfölj på Nordnet med 60% Aktier och 40% guld. Fokus på megatrender/framtidsbranscher + guld. Fördelning:

30% SPP Global Plus A
10% DNB Teknologi
10% Swedbank Robur Access Asien
10% Save Earth Fund
40% ETFS Physical Swiss Gold (GZUR)

Trine (1,5%)
Trine är kanske tveksamt att ta upp som portfölj då pengarna är låsta 1-3 år men storleken är ungefär som övriga mindre portföljer så har ändå valt att ta med det.

Jag sätter 50-100 Euro i månaden i nya lån som dyker upp på Trine, förväntad avkastning är i snitt cirka 6%.

Slutsatser
Sparkontot är troligen något i överkant och kan sannolikt minskas med några procent.

Huvudportföljen väger av naturliga skäl väldigt tungt jämfört med de nystartade portföljerna. Att få de nya portföljerna att komma upp i en hyfsad storlek (> 10% var) enbart genom nysparande skulle ta flera år så för att skynda på det skulle jag behöva sälja av lite i huvudportföljen.

Inte så lätt då jag är nöjd med de flesta av innehaven men det blir i så fall troligen genom att skala av några procent i månaden och föra över det till framförallt Golden Future och Golden Butterfly.