Status utdelningsfonden

När jag skrev om utdelningsfonden för drygt ett år sedan bestod den av 94 enskilda aktier och det har nu minskat till 67 stycken. Som mest har det varit närmare 200 men det blev ohållbart för mig så jag har jobbat på att minska antalet succesivt och istället fylla på i framförallt utdelande fonder och ETF:er.

För att få fram listan behöver man lämna Avanzas app och för en gångs skull logga in på desktop och exportera sina innehav. Att logga in där ibland kan för övrigt rekommenderas då det finns all möjlig kul(?) statistik där som jag inte tror finns i appen. Eller så har jag bara inte hittat det där.

Hur som helst, jag fick en smärre chock när jag såg hur mycket mina insättningar varit i år. Eller snarare hur lite, det är nämligen minus 6000 kronor! Känslan är att jag har sparat ganska mycket men tydligen inte. Jag har även sparkontot på Avanza så det har inte gått dit heller. Vart har pengarna tagit vägen egentligen? Till framförallt extra amorteringar antar jag och så har jag gjort ett lite större uttag för en resa som inte blev av och som kommer föras tillbaka till kontot senare. Men ändå.

Nåväl, utvecklingen har varit bra för utdelningsfonden hittills i år (+15,28%) så det är väl också en anledning till att jag inte känt något större behov av att sätta in mer pengar.

Fördelning

För ett år sedan skrev jag att målet var minst 30% i fonder/ETF:er men gärna mer. Sagt och gjort, nu är fördelningen 40% fonder/ETF:er och 60% aktier. Är ganska nöjd med fördelningen men på sikt får det väl gärna bli 50/50.

Utdelande fonder

Fonderna är samma som för ett år sedan (utveckling hittills i år inom parents):

Aktiespararna Direktavkastning B (+9,87%)

Aktiespararna Global Direktavkastning B (+28,48%)

Storebrand Global Low Volatility B (+14,87%)

Fin utveckling för alla tre fonder i år med tanke på risknivån. Aktiespararna Global Direktavkastning sticker ut förstås, det här är ingen avkastning man kan räkna med i längden men det är kul så länge det varar 😀.

Utdelande ETF:er

Även ETF:er är de samma som för ett år sedan:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF (+11,68%)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist (+17,60%)

XACT Nordic High Dividend Low Volatility (+11,32%)

UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG Elite UCITS ETF (USD) A-dis (+10,29%)

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (+16,04%)

Nöjd med utvecklingen även här i år. Hittills är det Vanguard All-World som gått bäst men nästa år kan det vara någon annan så att ha ett antal ETF:er är nog att föredra.

Utdelande aktier

Slutligen aktier då, som nu "bara" är 67 till antalet. Jag säljer av på oklara grunder, oftast när den sjunkit kanske 30%. Har den å andra sidan stigit 100% kan det också vara lockande att sälja av.

Direktavkastning för samtliga: 5,24%

Yield On Cost (YOC): 6,43%

Bäst sedan start:

Power Corp. Of Canada (+107,68%)

Swedbank A (+101,46%)

Allianz SE (+81,76%)

Sämst sedan start:

Pizza Pizza RoyaltyCorp (-23,01%)

Elisa (-17,23%)

Universal (-16,46%)

Lite lockande att sälja av Power Corp. Of Canada och placera pengarna i en fond eller ETF istället när direktavkastningen nu ligger under 3%. Min YOC är dock närmare 6%, om man nu ska ta hänsyn till det.

Av de som gått sämst är det bara Pizza Pizza som börjar närma sig en nivå då det kanske är dags att ta förlusten. Hög direktavkastning (7,5%) och månadsutdelning är lockande förstås men fortsätter kursen att sjunka hjälper inte det.

Samtliga aktier:

AXA

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Atria A

BNP Paribas SA

Bank Of Nova Scotia

Bank of Montreal

Björn Borg

Bristol-Myers Squibb

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Cibus Real Estate

Coca-Cola

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

DNB Bank

Danske Bank 

Decisive Dividend Corp

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Europris

Fastpartner D

Fortum

Freenet AG

Gibson Energy Inc

Gjensidige Forsikring

Handelsbanken A

Kemira

Ltc Properties

Mandatum

NNN Reit

Nordea

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

Orange.

Orkla

PepsiCo

Pfizer

Philip Morris

Pizza Pizza RoyaltyCorp

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

SEB A

Sampo A

Sanofi

Swedbank A

Tele2 B

Telenor

Telia Company

Tieto

TotalEnergies

Tryg

UPM-Kymmene

Unilever ADR

Universal

Verizon Communications

Volati Pref

Vår Energi

W. P. Carey REIT

Öresund

99 aktier och 6 ETF:er i utdelningsfonden

Nu är det över 1 år sedan jag listade innehaven i utdelningsfonden och därmed hög tid för en uppdatering. 

I november 2023 bestod den av hela 165 enskilda aktier och 3 ETF:er och antalet aktier har nu minskat rejält till "bara" 99 stycken, nära på ett hanterbart antal. Vid förra uppdateringen skrev jag också att jag fortfarande ville ha ett tresiffrigt antal aktier vilket uppenbarligen inte stämmer längre. Jag kommer nog fortsätta minska antalet något och lägga in mer pengar i utdelande ETF:er istället.

Det är rätt mycket hype runt den nya svenska ETF:en Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF, se t ex Petruskos inlägg för detaljer. I korta drag är det en månadsutdelande ETF med cirka 6% utdelning som handlas i SEK (vilket innebär att man slipper växlingsavgifter a 0,25% vid köp och sälj).

Som man kan gissa av namnet följer den MSCI World  vilket innebär cirka 70% exponering mot USA och cirka 20% exponering mot 7 enskilda amerikanska techbolag vilket jag väl inte är särskilt förtjust i. Den är dock mer defensiv än en ren globalfond pga krångelupplägget med optioner och covered calls, återigen, se Petruskos inlägg för mer detaljer 😀.

Den utdelande globala ETF jag har valt är Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist som istället för att följa ett globalt index har fokus på utdelande bolag och vars USA-exponering endast är 43%.

Vid en större nedgång framförallt i USA men även globalt bör den väl klara sig bättre än Montrose ETF men det kanske blir ett litet köp i Montrose framöver ändå...

Nåväl direktavkastningen hos aktiedelen i portföljen ligger för närvarande på 5,29% enligt Avanza och topp 3 i portföljen ser ut så här:

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG +154%

Björn Borg +141%

IBM +124%

Förutom Björn Borg ligger direktavkastningen för dessa på under 3% så här kan det kanske vara läge att ta hem vinsten och placera pengarna i något med högre utdelning istället. Björn Borg brukar Avanza för övrigt visa som 0% i direktavkastning av någon anledning men det brukar inte stämma. Blir det 3 kronor som förra året ligger den på över 5%.

De 3 innehav som gått sämst i portföljen är:

AMSC ASA -18%

Aker BP -17%

Archer Daniels Midlands -17%

De två första innehaven har en mycket hög utdelning om över 10% respektive över 20%(!) medans Archer Daniels Midlands ligger runt mer modesta 4%. Min gräns för att sälja ett innehav för att det presterat för dåligt ligger runt -30% så dessa får sannolikt ligga kvar i portföljen. 

Sen förra uppdatering har också dessa 3 ETF:er tillkommit:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

Innehavet i de två Emering Markets-ETF:erna är mycket litet (cirka 1% av portföljen vardera) och tur är väl kanske det, utvecklingen har inte varit något vidare de senaste åren. Men det vänder väl vilket årtionde som helst för emerging markets...

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje: 

Aktier:

2020 Bulkers

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Amcor

AMSC ASA

Antero Midstream

Arbor Realty Trust

Archer Daniels Midland

Ares Capital

Atria A

AXA

Axfood

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Bilia A

Björn Borg

Boston Pizza Royalties Income Fund Unit

Bristol-Myers Squibb

Campbell Soup

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Chevron

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems

Cloetta

Coca-Cola

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Europris

Franklin Resources

Freenet AG

General Mills

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment

Handelsbanken A

Horizon Technology Finance

IBM

Johnson & Johnson

Kellanova

Kemira

Kesko A

Kimberly-Clark

Kone B

Kraft Heinz

Ltc Properties

M&T Bank

Main Street Capital

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

NAXS

Nordea Bank

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

ONEOK

Orange.

Orion A

Orkla

PepsiCo

Philip Morris

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

Sampo A

Sanofi

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SKF B

Storebrand

Swedbank A

T. Rowe Price Group

Tele2 B

Telenor

Telia Company

Texas Instruments

Tietoevry

TotalEnergies SE

Tryg

Unilever

UPM-Kymmene

Verizon Communications

Volati Pref

Volvo B

W. P. Carey REIT

Öresund

ETF:er:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

XACT Nordic High Dividend Low Volatility

Resultat 2024

Ett riktigt bra börsår (eller högst mediokert, beroende på vilket index man tittar på) är till ända och det har återigen blivit dags att summera årets utveckling och eventuella förändringar inför 2025.

Relevanta jämförelseindex beroende på hur man investerat:

OMXS30: +3,68%

OMXSPI: +6,04%

DJ USA: +24,08%

Lysa Aktier Bred: +25,86%

Storebrand Global All Countries: +26,45%


Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist: +11,98%

XACT Norden Högutdelande: +6,84%

Har man varit investerad i mestadels svenska aktier under året är risken stor att man fått en högst medioker avkastning om 4-6%.

Desto bättre ser det ut för den som legat passiv i en USA eller globalfond som båda har gett runt 25%.

Utdelningsinvesterare bör hamna någonstans mittemellan med en avkastning på 6-12%.

Mina egna portföljer hamnade på +22,07% respektive +17,32%.

Multi Asset +22,07%

Återigen mycket nöjd med den här portföljen, den innehåller bara 50% aktier men avkastade i år nästan i klass med en global indexfond. Vilket väl inte är så konstigt när framförallt guld, silver och bitcoin har gått väldigt bra i år. Så här utvecklade sig innehaven under året:

Storebrand Global All Countries: +26,45%
Spiltan Aktiefond Investmentbolag: +10,97%

PLUS Allabolag Sverige: +8,99%
Amundi Fds Volatil Wld A USD C: +14,77%
CoinShares XBT Provider Bitcoin Tracker One: +142,62%
AMF Räntefond Mix: +1,23%

Captor Iris Bond: -0,54%

Xetra-Gold (4GLD): +34,57%
WisdomTree Physical Silver (VZLC): +30,38%
Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR): +13,30%

Vad som sticker ut är förstås bitcoin i år igen med en avkastning på dryga 142%(!). Mina första bitcoin-certifikat köpte jag när priset låg runt 8 000 USD och i år nådde man för första gången över drömgränsen 100 000 USD. Tyvärr vågar jag bara har runt 1% av portföljen i bitcoin men det påverkar ändå totalavkastningen lite grann när utvecklingen ser ut som den gör.

På tal om drömgränser har guld passerat ett antal sådana under året och handlas i skrivande stund runt 2 600 USD vilket väl få trodde vid början av året.

Det som har haft en riktigt tråkig utveckling i portföljen är räntefonder. I teorin borde AMF Räntefond Mix och framförallt Captor Iris Bond med sina långa löptider gynnas av sjunkande räntor men så inte i år. Jag konstaterar återigen att jag nog aldrig kommer förstå räntefonder riktigt och funderar nu på att ge upp och byta tillbaka till de två populäraste räntefonderna på Avanza - AMF Räntefond Lång och Spiltan Räntefond Sverige.  

Utdelningsfonden +17,32%

Jämfört med XACT Norden (+6%) och Vanguard All-world (+12%) är jag mycket nöjd med avkastningen även i den här portföljen. Jag har tydligen sålt av en hel del innehav under året för antalet aktier är nu "bara" 112 stycken (jämfört med 165 för ett år sedan). Det har varit en medveten strategi att försöka få ned antalet aktier för att få det lite mer överskådligt (snart kanske jag tom kan komma ihåg inom vilken branch varje bolag är i...) och om det är 50, 100 eller 200 påverkar ärligt talat inte riskspridningen i någon större utsträckning.

"Strategin" för att minska antalet bolag är att då och då sortera listan på utveckling sedan start och sälja av det som ligger -20% eller sämre och ibland även det som gått så bra att utdelningen nu är mycket låg. Pengarna från försäljningen återinvesteras i övriga bolag i portföljen, vanligen de som har lägst vikt.

Med så många innehav är det svårt att säga vad som gjort att den gått bättre än jämförelseindex, men jag skulle nog att det till största del beror på tur 😀.

Förändringar 2025

I Multi Asset-portföljen funderar jag som sagt på att byta ut räntefonderna mot något annat men tänker mig inga andra förändringar i nuläget.

I utdelningsfonden lär jag fortsätta sälja av innehav som gått för dåligt (eller för bra!).

Portföljerna är ungefär lika stora (52% Utdelningsfonden och 48% Multi Asset) men jag kommer fortsätta prioritera nysparande i Multi Asset så att den blir den större av portföljerna.

Jag har under en tid haft som strategi att ha 20% av sparandet på sparkonto vilket jag inte tror jag kommer ha under 2025. Dels så räknar jag med kommande räntesänkningar på sparkonton under året och dels så har jag ju köpt bostad och kommer därmed lägga in en hel del från sparkontot som kontantinsats.

Jag tänker mig att en ökning av Multi Asset-portföljen får ungefär samma effekt.

Sist men inte minst är väl den största förändringen att jag för första gången i livet också har ett bolån att ta hänsyn till så en del kommer också gå till amortering och därmed något mindre pengar till Avanza-kontot varje månad.

Resultat 2023

 

Vad som länge såg ut att bli ett ganska dåligt (svenskt) börsår visade sig till slut bli ett riktigt bra sådant med uppgångar på dryga 15% både i Sverige och globalt. Så sent som i oktober noterades OMXSPI på -5% för året.

Relevanta jämförelseindex beroende på hur man investerat:

OMXS30: +17,26%

OMXSPI:  +15,48%

DJ USA: +24,51%

NASDAQ 100: +53,81%

Lysa Aktier Bred: +16.82%

Storebrand Global All Countries: +17.77%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist: +3,6%

XACT Norden Högutdelande: +2,82%

Både globala och svenska indexfonder har som sagt givit dryga 15% medans det varit tuffare för de som fokuserar på utdelning.

Som så ofta är det också det som gick dåligt förra året som har gått bra detta. NASDAQ slutade t ex på -32,97% 2022 och på +53,81% 2023.

Det var ett tag sedan jag hade något investerat hos Lysa nu men kan bara konstatera att de fortfarande verkar leverera vad de lovar, dvs avkastning i nivå med en global indexfond. Räntedelen har av naturliga skäl också gått ganska bra i år, +5,8%.

Mina defensiva portföljer har förstås inte följt med i de senaste månadernas uppgång och totalt landar jag på +6,91% för året. 

Multi Asset +8,94%

Är som vanligt ganska nöjd med Multi Asset-portföljen, den innehåller bara cirka 50% aktier och fortsätter avkasta ganska bra sett till risknivån. Så här utvecklade sig innehaven under året:

Storebrand Global All Countries: +17,77%

Spiltan Aktiefond Investmentbolag: +20,44%

Amundi Fds Volatil Wld A USD C: -9,09%
BITCOIN XBT: +168,15%
AMF Räntefond Mix: +4,25%
Xetra-Gold (4GLD): +9,38%
WisdomTree Physical Silver (VZLC): -4,84%

Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR): -15,34%

Spiltans fond började jag köpa i november så har tyvärr inte fått del av hela avkastningen där. Det som sticker ut är förstås bitcoins utveckling (som för övrigt slutade på -64% 2022...) men i övrigt inga större överraskningar.

Räntefonden har äntligen börjat ge lite avkastning och nu när sjunkande räntor verkar vara att vänta har den väl potential att göra så även nästa år.

Amundi Fds Volatil har inte varit så rolig att investera i i år men den finns med som en hedge/försäkring mot börsfall. När jag börjar fundera på att sälja den tittar jag på hur den utvecklades under coronakraschen...

Utdelningsfonden +5,43%

Den oöverskådliga utdelningsfonden med 165 aktieinnehav och 3 ETF:er ökade med +5,43% under året. Dåligt om man jämför med svenska eller globala indexfonder, bra om man jämför med utdelande ETF:er som Vanguard All-World High Dividend Yield (+3,6%) eller XACT Norden Högutdelande (+2,82%) vilket väl är en mer rättvis jämförelse.

Utdelningsrekord blev det i alla fall för portföljen då utdelningarna ökade med +78% jämfört med 2022, fördelat på 592 utdelningar.

Frågan är väl snarare om man ska använda sig av utdelningsstrategin över huvud taget eller bara köra indexfonder. Under dåliga börsår är väl svaret "ja" och under bra "nej" vilket också gäller för Multi Asset-strategin. Båda portföljerna är med andra ord konstruerade mer med tanke på att bevara kapitalet än att öka det.

Jag inser att det går att göra på betydligt enklare sätt med en indexfond eller två, eventuellt guld och ett stort sparkonto. Men det är ju inte lika roligt 😏.

Köpt och sålt

 

Tanken med portföljen utdelningsfonden var från början att den bara skulle innehålla utdelande bolag men med tiden har det smugit sig in ett antal som saknar utdelning. Dessa har i de flesta fall köpts när kursen har gått ner omotiverat(?) mycket i spekulation om att de snart ska återhämta sig. Det har fungerat i några fall men oftast inte.

Sålt

För att realisera vinsten (eller förlusten...) måste man ju till skillnad från utdelande bolag förr eller senare sälja dessa så jag har nu städat upp lite i portföljen och sålt av de flesta av bolagen som inte delar ut.

Sålt, med kursutveckling sedan köp inom parentes:

Alibaba (+3,36%)
Alphabet (+2,17%)
Amazon (+ 0.07%)
Danske Bank (+34,12%)
Kinnevik (+0,59%)
Meta Platforms (+29,18%)
Netflix (+90,81%)
Tesla (+48,84%)
Walt disney (-15,53%)

Det är väl egentligen bara i Netflix och Tesla som jag hade ganska mycket tur med tajmingen, i övriga fall blev det en ganska medioker utveckling och det fanns bättre tillfällen att både köpa och sälja.

Efter detta finns det fortfarande några innehav kvar i portföljen som inte delar ut i år (enligt Avanza):

Björn Borg

Byggmax Group

Castellum

Electrolux B

METRO AG

Volvo Car B

Alla utom Volvo Car har dock delat ut tidigare så de får ett år till på sig att återinföra utdelningar innan de också ryker från portföljen.

Köpt

Pengarna från försäljningen har använts till att fylla på i befintliga innehav samt i ett antal nya:

Bank of America Corp
Texas Instruments Inc

Medtronic PLC

Stanley Black & Decker Inc

Volkswagen Pref AG

Dessa köptes som vanligt in utan någon särskild analys utöver att utdelningshistoriken ser bra ut. Volkswagen Pref ger en utdelning på cirka 7% medans de andra ligger runt mer modesta 3-4%.

Resultat 2022

 

Ett av de sämre börsåren på länge är till ända och det har återigen blivit dags att summera årets utveckling och eventuella förändringar inför 2023.

Eller var det ett så dåligt börsår egentligen? Tittar man på Stockholmsbörsen och USA kan man nog konstatera att så var fallet medans den som hade sina pengar i en global indexfond klarade sig betydligt bättre. Så här slutade ett antal populära index och fonder 2022:

OMXS30: -15,55%

OMXSPI: -24,61%

DJ USA: -20,68%

NASDAQ 100: - 32,97%

Lysa Aktier Bred: -7,76%

Storebrand Global All Countries: -7,34%

Jag hade tidigare mycket placerat på Lysa men har numera övergett det till förmån för framförallt Storebrands globalfond. Som synes är avkastningen snarlik även om Lysas portfölj i teorin är något bredare och bättre. Kan bara konstatera att Lysas aktieportfölj fortsätter prestera precis som förväntat och  aktiedelen ser fortfarande ut att vara ett bra alternativ till att välja sina egna indexfonder.

Dock visar Lysas räntedel -8% för året vilket också var ungefär som väntat i år och anledningen till att jag övergav Lysa. Nu börjar dock räntor faktiskt se intressant ut igen så jag skulle tro att det blir ett positivt resultat för räntedelen under 2023. Jag är väl inte så sugen på att byta tillbaka till Lysa igen men man vet aldrig...

Utvecklingen i mina egna portföljer landade på -1,23% vilket man väl får vara väldigt nöjd med ett år som detta. Fördelat på de två portföljerna såg det ut så här:

Multi Asset -2,42%

Multi Asset-portföljen har fungerat ungefär som det är tänkt och varken gått upp eller ner särskilt mycket under året. När aktier har gått ner så har de alternativa tillgångsslagen bidragit positivt istället:

Skogsfond Baltikum: +18,8%
Amundi Fds Volatil Wld A USD C:  +22,45%
Xetra-Gold (4GLD): +7,01%
WisdomTree Physical Silver (VZLC): +10,87%
Lyxor EX-Energy (LCTR): +9,99%

Det som inte gick lika bra:

Storebrand Global All Countries: -7,34%

AMF Aktiefond Småbolag: -37,09%

BITCOIN XBT: -64%

Globalfonden klarade sig som sagt ganska bra medans det blev desto tuffare för småbolagsfonden. Bitcoin (och Ethereum) var det som gick bäst i portföljen under 2021 och i år har det varit precis tvärtom. Jag kommer troligen ligga kvar med runt 1% i bitcoin även i år, jag kan förlora max 1% men får vi en ny topp är ju uppsidan enorm härifrån.

Räntor börjar som sagt faktiskt se intressant ut igen och jag kommer troligen flytta över några procent från aktier till räntefonder, mer om det i kommande inlägg. Efter det kommer aktieandelen vara 50-55% istället för 60% som idag.

Utdelningsfonden +0,11%

Defensiva aktier har generellt gått bättre än mycket annat och utdelningsfonden med närmare 190 olika individuella innehav lyckades på något vis klara sig precis över nollan.  

Den innehåller framförallt aktier med hög och/eller stigande utdelning men jag har också tillåt mig att göra lite mer spekulativa köp under året. Det har fungerat bra ibland (t ex Netflix, +67% sedan köp) men oftast inte (Meta -29%, Azelio -84%, Storskogen -54%, Uniper -81% osv). Trots det kunde jag inte låta bli att göra ett litet köp i Tesla under veckan, efter en nedgång på nära -70% under året.

Att inte försöka bottenfiska hade alltså troligen gett en ännu något bättre avkastning, åtminstone i år. 

Som helhet är jag i alla fall mycket nöjd med hur portföljen har presterat i år och det är även kul att se utdelningar trilla in igen efter att ha varit borta från utdelningsstrategin i några år.

Några större förändringar under 2023 tror jag inte det blir i portföljen utan det lär väl rulla på och säkert passera 200 individuella innehav. 

Just nu är Multi Asset-portföljen något större och ambitionen är att de två portföljerna ska vara lika stora så jag kommer fortsätta prioritera köp i utdelningsfonden ett tag till. Vill även öka andelen på sparkonto till cirka 20% så att jag till slut får följande fördelning:

Utdelningsfonden: 40%

Multi Asset: 40%

Sparkonto: 20%

Sänker jag aktieandelen i Multi Asset hamnar jag då på en aktieexponering om 60%, 20% sparkonto och 20% "annat" (guld, silver, råvaror osv).

Börsen 2023

Hur börsen kommer gå 2023 eller vad man ska satsa på vet förstås ingen så för att belysa detta återanvänder jag ett citat från förra årets genomgång från Claes Hemberg om hur börsen skulle gå 2022

"Jag skulle säga att ekonomin fortsätter i bra styrka under 2022 och 2023. Det finns inga hot på himlen. Vi har låga räntor och de kommer inte att höjas de närmaste åren, säger han till tidningen."

Det var kul då och ännu roligare nu när vi har facit 😄.

188 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

 

Jag fortsätter samla på mig aktier i "utdelningsfonden" och är nu uppe i 188 stycken. För drygt 4 månader sedan var det 178 stycken så ökningen går lite långsammare nu än när jag startade portföljen. 200 stycken med cirka 0,5% i varje aktie vore väl ganska snyggt men det kommer säkert inte att sluta där...

Det borde vara ganska svårt att slå index med så många innehav men just i år har det gått oförskämt bra, för närvarande -0,89%. Jag tror förklaringen är lika delar urstark dollar/svag krona och tur. 

Direktavkastningen för aktierna har enligt Avanza ökat från 4,85% vid förra genomgången i juni till 5,05% idag. Jag tycker fortfarande det låter aningen högt och tar som vanligt Avanzas siffror med en nypa salt.

De tre ETF:erna som inhandlades tidigare i år har jag kvar och försöker göra minst 1 köp i en av dem varje månad:

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

XACT Norden Högutdelande

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Portföljandelen ligger nu runt 16% för dessa och det får gärna bli 20%.

De tre aktier som har gått bäst sedan portföljens start är följande:

Exxon Mobil Corp +122%

Chevron Corp +101%

Cardinal Health +93%

Kanske inte så överraskande så är det oljebolagen som ligger i topp och har mer än fördubblats i värde, frågan är hur länge det håller i sig. Jag försöker hålla innehaven i portföljen någorlunda likaviktade och minskade därför något i Exxon nyligen.

De tre som har gått sämst är:

Azelio -84%

Uniper -79%

Bablylon Holdings -53%

Sorgebarnet Azelio är som vanligt i topp (eller kanske rättare sagt botten) där jag ligger -83% back på min investering. Våldsamma svängningar både upp och ner (mest ner) är vanligt för aktien och för någon veckan sedan gick den +92%(!) på en dag. Men nu är den som vanligt tillbaka på nya bottennivåer, i skrivande stund 1,27 kronor. Ser vi under 1 krona snart?

En aktie som tidigare har varit en av mina sämre investeringar är hårt pressade SBB som stigit med cirka +30% senaste månaden och där jag nu därför "bara" ligger -19% back. Plötsligt händer det...

Nedan listas samtliga aktieinnehav, mycket nöje:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Alphabet Inc Class A

Altria Group Inc

Amazon.com Inc

Amcor PLC

American States Water Co

Amgen Inc

AMSC ASA

Anora Group Oyj

Antero Midstream Corp

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Babylon Holdings Ltd

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Bilia A

Björn Borg

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Byggmax Group

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Coor Service Management Hold.

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Danske Bank

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Fabege

Federal Realty Investment Trust

Ferrari NV

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GSK plc

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise Co

Holmen B

Horizon Technology Finance Corp

Hufvudstaden A

Husqvarna B

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor B

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kesko Oyj A

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

Kinnevik B

KONE Oyj

Konecranes Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Lundbergföretagen B

M&T Bank Corp

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Meta Platforms Inc

METRO AG

Metsä Board Oyj B

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Netflix Inc

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo Inc

Pfizer Inc

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Power Corporation of Canada

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden B

Sampo Oyj A

Sanofi SA

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stora Enso R

Storebrand

Storskogen Group B

Svolder B

Swedbank A

T Rowe Price Group Inc

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

VF Corp

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Volvo Car B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Wallenstam B

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

Det kan alltid bli billigare

 

Lagom till lönen befinner sig nu Stockholmsbörsen återigen på årslägsta, -32,28%. För den som sitter med en "koncentrerad" portfölj med svenska aktier finns väl risken att det ser ännu värre ut. Mina relativt defensiva och framförallt sönderdiversifierade portföljer har klarat sig bra i jämförelse och visar nu på -4,48%.

Det blir mer och mer tydligt att det man skulle varit överviktad i är dollar. 1 USD kostar i skrivande stund rekordhöga 11,29 SEK, en uppgång med nära 25% i år. Ett enkelt sätt hade varit t ex SEB Korträntefond C USD men det är kanske lite sent nu...

Som tur är får man ju exponering också i sina amerikanska innehav och i globalfonder som vanligen har uppåt 60-70% exponering mot USA. 

Ytterligare ett exempel är guld som för närvarande handlas runt cirka 1650 USD vilket är en nedgång med cirka -10% i år och mer än så jämfört med toppen runt 2000 USD i mars i år. På grund av valutaeffekter ligger dock ETF:en Xetra-Gold (4GLD) på +6,59% för i år. 

Kort sagt, att portföljerna ändå har klarat sig relativt bra hittills i år beror till stor del på dollarkursen.

Förra månaden tyckte jag att det hade gått upp lite väl snabbt så då blev det inget köpt men nu känns det väl snarare som tvärtom, att det kan vara läge att köpa lite extra. Att fylla på i amerikanska innehav känns väl inte så lockande just pga dollarkursen utan det är väl framförallt Sverige där mycket börjar se billigt ut.

En svensk indexfond eller småbolagsfond är väl det enklaste, annars följer några exempel nedan, med nedgång i år inom parentes

Castellum (-47,95%)

Cibus Nordic (-49,40%)

Electrolux (-46,18%)

HM (-41,53%)

Investor (-29,47%)

Kinnevik (-56,10%)

Telia (-4,53%)

Volvo Car (-33,69%)

Svolder (-46,05%)

Fastighetsbolagen Castellum och Cibus är hårt pressade av stigande räntor och det finns väl inget som tyder på att det skulle vara övergående i närtid. Troligen bra köp på den här nivån på lite längre sikt dock.

Att köpa (och senare sälja) Svolder under Coronakraschen var en av mina bättre affärer. Troligen för tidigt men man kan kanske börja köpa så smått på den här nivån.

Telia är en av de aktier som gått bäst på Stockholmsbörsen i år men har tappat cirka -10% senaste månaden. Stabil och oerhört tråkig aktie med en direktavkastning på runt 6%. 

Även om mycket kan se billigt ut tänkte jag avsluta med några varnade exempel från min egen portfölj som visar att det alltid kan bli billigare, nedgång i år inom parentes:

Uniper (-91,54%)

Babylon (-91,17%)

Azelio (-87,37%)

Storskogen (-84,17%)

Som tur är är det mycket små innehav på cirka 1 promille var av totalt sparande. Samtliga har köpts i spekulation om att "nu kan det väl inte sjunka mer". 

När Babylon gått från 9 USD till 1 USD kan man få för sig att det av någon anledning skulle vara någon slags magisk gräns och att det inte kan gå lägre. Det kunde det givetvis och kursen är nu 0,51 USD.

När Azelio gått tillbaka från nära 70 kronor till den tidigare bottennivån 6 kronor kunde det väl inte bli billigare? Jodå, just nu är kursen 3 kronor blankt.

Pengarna skulle sannolikt göra bättre nytta någon annanstans men eftersom det är så små innehav lutar jag nog åt att behålla dem ändå. Som en påminnelse om faran med att köpa sådant man egentligen inte förstår sig på om inte annat.

Det är skillnad på bolag och bolag förstås, Investor eller Telia kan man nog köpa med ganska gott samvete utan att förstå sig på bolaget särskilt väl. Ingen rekommendation givetvis, gör inte som jag utan gör alltid din egen analys 😏. 

178 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

Nu är det nästan en halvår sedan jag skrev om utdelningsfonden förra gången så en uppdatering är kanske på sin plats. Då bestod den av 156 aktier vilket nu har ökat till 178 stycken och dessutom 3 ETF:er.

Förra gången satte jag lite kaxigt rubriken "vilken krasch?" och det gäller väl till stor del fortfarande. Årets utveckling är -5,99% att jämföra med Stockholmsbörsens cirka -29% och en global indexfond cirka -12%.

Direktavkastningen är enligt Avanza 4,85% för aktiedelen (för ETF:erna visas tyvärr ingen data på Avanza) vilket jag tycker låter lite högt så möjligen har Avanza fel data för vissa av aktierna, det har hänt förr om man säger så.

Aktierna är förvisso mestadels sådana med hög och/eller stigande utdelning men jag har på senare tid också plockat in ett tiotal innehav som i dagsläget inte ger någon utdelning alls. I många fall har det handlat om så kallat bottenfiske och aktier som har fallit 70% eller mer.

Jag har tidigare skrivit att jag gärna skulle ta in Amazon på den här nivån men att att aktiepriset på över 2000 USD hindrade mig från att ta en för mig "liten" position. Lämpligt nog genomfördes nyligen en split 20:1 så Amazon handlas numera till mer hanterbara dryga 100 USD istället för 2000 USD. Skulle gärna se att Alphabet (Google) gör samma sak.

Förutom aktier har jag som sagt nu också tagit in 3 ETF:er också, som om 178 aktier inte skulle vara riskspridning nog...

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

XACT Norden Högutdelande

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Den första har Petrusko skrivit om flera gånger, en globalfond med inriktning på utdelning och över 1600 bolag. Dessutom bara cirka 40% viktning mot USA jämfört med vanliga indexfonders cirka 60-70% så det känns som ett bra komplement. 

XACT Norden Högutdelande är en gammal favorit som innehåller 45 nordiska bolag och var otroligt populär för några år sedan. Kan kanske få ett uppsving nu när allt fler flyr från tillväxt till värde.

Den sista ETF:en följer indexet Dow Jones Asia/Pacific Select Dividend 50 Index dvs 50 högavkastande bolag inom Asien och Stillahavsområdet, framförallt Australien, Hong Kong och Japan.

ETF:erna utgör nu cirka 15% av portföljen och det får gärna bli mer än så. Att bara ha de 3 ETF:erna ger förstås riskspridning så det räcker och blir över, men det är ju inte lika roligt. 

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje:

Aktier

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group Inc

Amazon.com Inc

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group Oyj

Antero Midstream Corp

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Babylon Holdings Ltd

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Danske Bank

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Ferrari NV

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GSK plc

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise Co

Holmen B

Horizon Technology Finance Corp

Hufvudstaden A

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor B

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

Kinnevik B

KONE Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Lundbergföretagen B

M&T Bank Corp

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Meta Platforms Inc

Metro AG

Metsä Board Oyj B

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Netflix Inc

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo Inc

Pfizer Inc

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Power Corporation of Canada

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden B

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stora Enso R

Storebrand

Storskogen Group B

Swedbank A

T Rowe Price Group Inc

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Volvo Car B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Wallenstam B

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

ETF:er

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

XACT Norden Högutdelande

Bottenfiske #2

Jag fortsätter sälja av Lysa-portföljen och flyttar över allt till de två portföljerna på Avanza istället. Det mesta går in i Multi Asset-portföljen och då främst globalfonden SPP Aktiefond Global men har även ökat så smått i guld och råvaror.

Det som inte sätts in i Multi Asset används till mer eller mindre (oftast mindre) genomtänkta köp i utdelningsportföljen. Den består mestadels av "tråkiga" bolag inom t ex energi, bank, försäkring och dagligvaror men några procent går också till lite mer spännande bolag med både hög upp och -nedsida.

Nedan är några exempel på vad jag köpt eller fyllt på i senaste tiden, med årets utveckling inom parentes och bolagsbeskrivning från Avanza. Ingen rekommendation givetvis och man får ha i åtanke att jag har satt cirka 0,1-0,2% av mitt totala sparande i varje aktie. Det räcker således med att 1 av de går 5-10x och de andra går till 0 för att jag ska gå plus. Blir samtliga värda 0 påverkar det inte heller totalt sparande mer än en normal börsdag.

Azelio (-70,15%)

"Azelio är verksamma inom solenergi. Bolaget har utvecklat en egen teknik för termisk energilagring som används för små- och medelstora installationer. Kunderna återfinns bland EPC-leverantörer, som i sin tur monterar olika system hos sina slutkunder. Verksamhet återfinns på global nivå, med störst närvaro på den nordiska och afrikanska marknaden."

Hur jag funderade på att köpa Azelio på 6 kronor och sedan såg kursen dra iväg till över 70 kronor tror jag att jag har skrivit om förut. Efter raset ner till 40 kronor slog jag till och började köpa men idag är kursen nere på 7 kronor och jag ligger back -55%. Otrolig uppsida om de lyckas leverera vad de lovar men också hög risk.

VNV Global (-67,49%)

"VNV Global är ett investmentbolag som fokuserar på långsiktiga investeringar i primärt onoterade bolag i både utvecklade marknader och tillväxtmarknader. Bolagets affärsidé är att identifiera och investera i tillgångar med värdeökningspotential, med ett övergripande fokus på bolag med starka nätverkseffekter. Portföljen består av innehav inom sektorerna digital hälsa, mobilitet och online marknadsplatser. Bolaget gick tidigare under namnet Vostok New Ventures."

Också en gammal favorit som jag ägt till och från. Jag har för mig att jag skrev att det började se billigt ut när kursen var runt 80 kronor. Så vad ska man säga nu när kursen är 34 kronor och substansrabatten enligt ibindex är nära 57%? Jättebilligt?😀

VNV Globals VD Per Brilioth deltog för övrigt i senaste uppesittarkväll och sa väl ungefär det som förväntades. Vi investerar på lång sikt, om 5 år kan substansvärdet vara 500 kronor (idag: 78 kronor) osv. Jag tänker nog behålla mina aktier så det bir spännande att se om han får rätt.

Babylon (-80,20%) (ny)

"Babylon är verksamma inom hälsovårdssektorn. Bolaget tillhandahåller digitala tjänster som kopplar patienter till kliniker. Bolaget är verksamt i Storbritannien, USA, Asien och Stillahavsområdet, Kanada och internationellt."

VNV Globals största innehav så lite onödigt att äga båda egentligen men jag kunde inte låta bli när den gått från 11 dollar till 1 dollar sedan i november.

Storskogen (-72,66%) (ny)

"Storskogen är en privatägd bolagsgrupp som förvärvar och driver bolag inom varierande sektorer. Bolaget är uppdelat i tre affärsområden: tjänster, handel och industri. Visionen är att vara en långsiktig ägare med kapacitet att stötta företagen med kapital och kompetens. Bolaget fokuserar på förvärv av små- och medelstora företag inom Norden och Europa."

Aktien som har gått sämst på Large Cap Stockholm hittills i år. Börsnoterades förra hösten och de flesta analytiker avrådde från att teckna. En av mina favoritbloggare gick mot strömmen och gick in med en ganska stor summa (i kronor, inte av total förmögenhet). Som tur var hakade jag inte på då utan köpte nyligen på cirka 18 kronor.

Ironin i det hela är att samme bloggare är en varm förespråkare för indexfonder och brukar avråda från att investera i enskilda aktier. Vad är det man brukar säga, "do as I say, not as I do" 😉.

Dags för bottenfiske?

 

Efter veckans börsnedgång befinner sig Stockholmsbörsen återigen på årslägsta, -23,47% hittills i år och därmed också i en tydlig björnmarknad. Småbolag har förstås gått ännu sämre, populära AMF Aktiefond Småbolag är -32,5%. En global indexfond så som SPP Aktiefond global har klarat sig betydligt bättre och är cirka -7% för i år.

Techsektorn har tagit mycket stryk i år och tekniktunga indexet NASDAQ 100 har en liknande utveckling som Stockholmsbörsen, -22% i år.

Tidigare hyllade fonder (och förvaltare) så som TIN Ny Teknik (-32,6% i år) och Swedbank Robur Ny Teknik (-28,95% i år) hör man inte så mycket om längre. Att den tidigare framgången inte bara har berott på förvaltarna utan också en god portion tur (eller mer diplomatiskt uttryckt: "marknaden") borde väl bli tydligt för de flesta nu. I annat fall måste ju den stora nedgången i år rimligen också tillskrivas förvaltarna.

De tidigare så populära FAANG-bolagen har inte heller haft en särskilt rolig utveckling i år:

Facebook (Meta Platforms): -39,42%

Amazon: -31,17%

Apple: -11,45%

Netflix: -69,97%

Alphabet (Google): -20,09%

För något år sedan var det inte helt ovanligt att ha en "portfölj" bestående av 4-5 aktier varav 2-3 från listan ovan. Just saying 😉.

Bottenfiske

Att tala om bottenfiske är säkert för tidigt men det finns helt klart en hel del intressant att köpa nu. Enklast är kanske att köpa en bred Sverigefond så som PLUS Allabolag Sverige Index, vilken jag själv fyller på i när det dippar, senast igår. 

AMF Aktiefond Småbolag har gått ner ännu mer så är kanske ännu mer intressant egentligen. Jag har den dock i PPM (10%) och även till viss del i tjänstepensionen så det får nog räcka med det.

Sen finns det förstås hur många enskilda aktier som helst som har gått ner orimligt(?) mycket men bland de jag listat här är det ju Netflix som sticker ut men en nedgång på nästan 70%. 

Jag har inte hängt med riktigt i turerna men som jag förstår det är en stor anledning att man för första gången tappade några hundratusen prenumeranter istället för att öka. Man har dock fortfarande över 220 miljoner prenumeranter så ingen konkurs i närstående antar jag, vilket man kan tro när man ser aktiekursen. Jag gjorde ett litet köp igår och kan tänka mig öka om vi ser -30% till eller så.

Även Meta Platforms (tidigare Facebook) och Amazon börjar se lite intressant ut. Amazon går tyvärr fortfarande bort pga ett aktiepris på över 2000 USD vilket är mer än vad jag betraktar som ett "litet" köp.

Facebooks omstöpning till Meta Platforms och satsningen på metaverse är spännande förstås men känns också som något av en chansning. Risken att man är för tidigt ute (tänk Boo.com) känns som ganska stor men om man å andra sidan lyckas så är uppsidan enorm. Kan bli ett litet köp här också om nedgången fortsätter.

Fonder vs aktier

 

Petrusko skrev under veckan om hur det är lättare att vara långsiktig och inte drabbas av panik när en (index)fond går ner jämfört med en aktie, något jag verkligen kan känna igen mig i.

Investering i enskilda innehav är en spekulation i att just det bolaget ska utvecklas bättre än index. En investering i en global indexfond är en "spekulation" i att världsekonomin ska fortsätta utvecklas positivt...

Några kommenterade att de tyckte precis tvärtom, för enskilda bolag kan man ju ha koll på men inte alla bolag i ett index. Om det beror på hybris, genialitet, eller kanske både och ska jag låta vara osagt men det är i alla fall inte en strategi som passar mig.

När jag började investera hade jag en mer koncentrerad portfölj med 15-20 innehav men har på senare år svängt om mer och mer mot (index)fonder.

De enda lite större positioner jag har just nu i enskilda aktier är faktiskt:

Berkshire Hathaway
Investor
Lundbergföretagen

Och samtliga är investmentbolag vilket lite slarvigt kanske kan ses som en koncentrerad fond så det räknas nästan inte.

Sen har jag förstås 150+ enskilda innehav i portföljen "utdelningsfonden" också men det är så små innehav så det blir i praktiken som att köpa en fond eller ETF inriktad på värdebolag och/eller utdelning. Enskilda innehav kan ligga back -50% men eftersom de är så små har jag hittills inte sålt något så det verkar vara en strategi som fungerar för mig för att kunna vara långsiktig.

Jag försöker också hålla mig borta från nischade fonder så gott det går, de enda innehav som inte är breda indexfonder idag är:

Carnegie Listed Infrastructure A
PLUS Fastigheter Sverige Index

AuAg Precious Green

De två första ligger i Multi Asset-portföljen och är tänkta att representera ett eget tillgångsslag (fastigheter/infrastruktur). Infrastrukturfonden borde kanske egentligen bytas ut mot en fond eller ETF som ger en mer direkt exponering mot fastigheter/REIT utanför Sverige. Den är ganska dyr dessutom.

På tal om fastighetsfonder har Avanza precis lanserat en ny sådan - "Avanza Fastighet by Norhammar". Ännu en aktivt förvaltad fond bland Avanzas egna fonder alltså. Avanza skriver att den har "en låg avgift" vilket jag tycker är smått provocerade när den kostar 1,10% och PLUS indexfond ligger på 0,22%. Men visst, billigare än övriga aktivt förvaltade fastighetsfonder är den ju förstås. "Inte lika dyr som jämförbara fonder" låter väl inte lika bra.

AuAg Precious Green är väl däremot så nischat det kan bli - 40% guld och 60% "green tech". Som stort fan av förvaltaren Eric Strand så gör jag ett undantag här och planerar att behålla fonden.

Andra förvaltare jag gillar är Anna Svahn & co som förvaltar Antiloop Hedge så här skulle jag också kunna tänka mig att göra ett undantag. Tidigare var den stängd för privatpersoner men jag blev glatt överraskad när jag nu upptäckte att det faktiskt går att investera som privatperson. 

Tills jag såg att minsta belopp var 10 miljoner kronor... men vem vet, den kanske kommer till Avanza och andra plattformar i framtiden.

Köpt och sålt och lite mer om frejvid

Under Coronakraschen för snart två år sedan satte jag undan en del kapital på sparkonto med ambitionen att kunna skjuta in det igen när börsen hade gått ner ännu mer. Det visade sig aldrig hända utan jag tog efter ett tag ut ungefär hälften ändå men en del har legat kvar på sparkonto hela tiden med väntan på att vi i alla fall ska få en korrektion om -10%.

Nu har det som bekant hänt, i alla fall på Stockholmsbörsen, så nu har jag äntligen kunnat göra mitt första uttag och "köpa dippen". 

Rent ekonomiskt hade pengarna förstås gjort bättre nytta på börsen istället för på sparkonto i nästan två år men psykologiskt känns det väldigt bra att kunna köpa lite mer nu. Och investerande handlar ju för de flesta(?) trots allt mest om psykologi. Det är ingen jättesumma jag har satt av utan tillräckligt för att kunna dubbla månadssparandet i 3-4 månader ungefär.

På tal om psykologi brukar jag samtidigt som jag köper i nedgång av någon anledning även sälja av och omplacera en hel del. Det blir väl som ett test på om man var långsiktig på riktigt eller bara klarade av att vara långsiktig under uppgång i vissa innehav antar jag... 

Sålt

Lucy Global Fund
AuAg ESGO ETF
Investment AB Spiltan
Svolder

Lucy Global Fund köpte jag så sent som i december förra året. En ganska nischad fond som nog kan få det ganska svårt i år i och med den rotation mot värdebolag vi har sett senaste tiden.

Guldgruve-ETF:en AuAg ESGO tänkte jag mig skulle fungera som en hävstång på guld, dvs gå bättre än guld när priset stiger och sämre när priset sjunker. Det kanske är för kort tidsperiod än så länge för att få den effekten men jag tycker mest det gått sämre än guld hela tiden 😉. 

Slutligen sålde jag också av det två småposterna jag hade i Investment AB Spiltan och Svolder. De låg mest som bevakningsposter i väntan på att de skulle handlas med rabatt, vilket aldrig verkar inträffa. Det hade förstås varit bättre att sälja Spiltan lite tidigare men det såldes nu ändå med +20% vinst. Svolder köptes in under Coronakraschen och jag sålde nu den sista posten med +250% vinst.

Köpt

SEB (ny)

Swedbank (ny)

Danske Bank (ny)

PLUS Allabolag Sverige Index (ökat)

SPP Aktiefond Global (ökat)

Xetra-Gold (4GLD) (ökat)

ETHEREUM XBT (ökat)
BITCOIN XBT (ökat)

Likt många andra tror jag det kan bli ett bra bankår i år, inte minst med tanke på kommande räntehöjningar. Ser dessutom billigt ut, P/E runt 8-10 enligt Avanza och 5-6% direktavkastning. Jag plockade in de två svenska storbanker jag saknade i utdelningsfonden och även Danske Bank. Utdelningsfonden bör nu därmed innehålla 159 innehav.

PLUS Allabolag Sverige Index känns självklart att öka i nu när svenska börsen har gått ner över -10% i år. Har även ökat i SPP Aktiefond Global.

Pengarna från AuAg ESGO ETF placerades i Xetra-Gold (4GLD) istället.

Slutligen har ju Bitcoin kraschat cirka -50% från toppen och Ethereum nästan lika mycket så här har jag också fyllt på lite.

Frejvid

Förra veckan skrev jag om Frejvid som jag väl såg vissa fördelar med men ändå inte var särskilt imponerad av. Nu hittade jag en forumtråd där det framkommer massa information som jag i alla fall inte lyckades utläsa från hemsidan. 

Bland annat att man inte köper enskilda ETF:er vilket jag nog trodde utan man gör insättningar till hela sin portfölj precis som i en fondrobot. 

Det vill säga, har man 10 ETF:er och sätter in 500 kronor sprids det ut över alla 10. Tyvärr sker ingen automatisk ombalansering men det är något som kan komma längre fram. I dagsläget kan man göra det själv relativt smidigt manuellt genom att ställa in vilka procentsatser de olika ETF:erna ska ha, man slipper därmed att köpa och sälja manuellt.

Lite märkligt att man ska behöva läsa en forumtråd för att hitta den informationen men för mig ser det här nu i alla fall betydligt mer intressant ut.

Vilken krasch? Nu 156 aktier i utdelningsfonden

 

Vilken krasch?

Året har börjat skakigt på börsen och en del bloggar och tidningar benämner det till och med som en krasch. Själv har jag knappt märkt av det, ovan ser vi t ex utvecklingen för portföljen "utdelningsfonden" som knappt har rört sig under året men nu till slut backat måttliga -0,29% i jämförelse med svenska börsens (OMXSPI) nästan -9% och DJ World Index nästan -6%.

Portföljen Multi Asset har backat -2,39% och största portföljen Lysa Bred med fördelning 80/20 -2,10%.

Ju tråkigare investering desto bättre kan man kanske sammanfatta året med hittills alltså.

Utdelningsfonden som har klarat sig bäst består ju nästan bara av "tråkiga" bolag med hög och/eller stigande utdelning och och företag inom t ex telekom, bank/försäkring och energi är starkt överrepresenterade.

Bland de bolag som har gått bäst hittills i år hittas t ex Exxon Mobil, TotalEnergies, Bayer, AT&T, Chevron, Credit Agricole, Allianz och Orange. Jag önskar jag kunde säga att jag förutsåg att energi/olja skulle få ett uppsving men aktierna är framförallt inköpta pga den höga utdelningen och inget annat.

Jag har ett fåtal lite mer "spännande" bolag (aka tillväxtbolag) i portföljen också och tittar man på vilka två bolag som gått sämst hittills i år är det faktiskt de enda två i hela portföljen som hittills aldrig betalat ut någon utdelning, nämligen VNV Global och Azelio.

VNV Global har backat cirka -18% i år och handlas nu enligt ibindex återigen med en ganska stor rabatt om cirka 22%. Kan vara ett köpläge för den långsiktige som experterna brukar säga.

Azelio har backat cirka -30% i år och cirka -70% på ett år, så där kan man väl tala om en riktig krasch.

Riktig krasch!

Jag tyckte det såg ut som ett bra läge när kursen hade gått från 70 kronor till 40 och gjorde mitt första köp där. Alldeles för tidigt tydligen för sedan dess har kursen fortsatt falla och stängde igår på 16,85. 

Jag har fyllt på lite under nedgången men ligger ändå -45% på mitt lilla innehav, största nedgången någonsin i ett enskilt innehav för mig. Som tur är så är det i kronor räknat väldigt lite pengar, Azelio utgör cirka 0,2% av mitt totala sparande, så jag har inga planer på att sälja.

Jag ser risk/reward i Azelio lite som i krypto, det kan antingen gå 10x eller också bli värt nästan 0 så det räcker med en liten position för att kunna få en ganska bra utväxling.

Utdelningsfonden består i dagsläget av 156 olika innehav. Just nu är min bevakningslista faktiskt helt tom så troligen blir det mer påfyllning i befintliga innehav istället för nya köp ett tag framöver. 

Nedan listas samtliga 156 innehav, håll till godo:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group Inc

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

CyrusOne Inc

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E.ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GlaxoSmithKline PLC

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hewlett Packard Enterprise Co

Horizon Technology Finance Corp

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor A

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

KONE Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Metro AG

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

People's United Financial Inc

PepsiCo Inc

Pfizer

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

Scandinavian Tobacco Group

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Storebrand

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

TietoEVRY

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

Resultat 2021 och förändringar 2022

2021 är slut vilket innebär en obligatorisk genomgång över hur portföljerna har utvecklas och kanske framförallt om man ska ändra något under 2022.

Sammanfattningsvis så gick Lysa precis som förväntat, ungefär som en global indexfond eller tom något bättre. Multi Asset-portföljen gick oväntat bra, troligen tack vare den lilla exponeringen mot krypto.

Utdelningsfonden och framförallt Fondo-portföljen är för nya för att kunna utvärdera än.

Lysa

Lysa Bred 80/20: +24,68%

Lysa Hållbar 80/20: +29,66%

På Lysa har jag cirka 2/3 i den breda portföljen och 1/3 i det hållbara alternativet. I teorin är det breda alternativet bättre då det innehåller många fler bolag (cirka 8000 istället för cirka 800) och även inkluderar tillväxtmarknader. 

Just i år gick dock det hållbara alternativet betydligt bättre, så det är kanske inte fel att helgardera sig genom att placera i båda.

Aktiedelen i den breda portföljen avkastade +30,91% i den breda och +36,79% i den hållbara. Som jämförelse så avkastade min favorit bland globala indexfonder SPP Aktiefond Global +30,93% så Lysa har fungerat precis som det är tänkt under 2021, eller tom något bättre för den hållbara portföljen.

Utvecklingen för räntedelen var som väntat tråkig med -0,22% för den breda medans den hållbara i alla fall lyckades åstadkomma positiva +1,12%.

Jag är fortsatt mycket nöjd med Lysa och startade nu i december äntligen också ett automatiskt månadssparande. Tanken är att cirka 1/3 av mitt månadssparande går in i Lysa-portföljerna och resten sprids ut över övriga portföljer.

Förändringar 2022: Eftersom sparande i Lysa är på lång sikt (pension om ~25 år) borde jag egentligen ändra fördelningen till 90/10. Ett utmärkt tillfälle att göra det hade varit under Coronakraschen för snart 2 år sedan men i den allmänna paniken som rådde då ändrade jag istället till 70/30 för att försöka rädda lite av besparingarna. Det var förstås helt fel så jag hoppas jag har nerver nog att ändra åt "rätt" håll vid nästa krasch...

Multi Asset (+35,19%)

Lite oväntat är det Multi Asset-portföljen som bara innehåller 55% aktier som har gått bäst i år. Förklaringen är nog till stor del exponering mot krypto, även om den bara är 5%. Mitt lilla innehav i Ethereum är faktiskt det som givit högst procentuell avkastning någonsin, ett kort tag låg jag drygt +900%, dvs min första så kallade tenbagger. I skrivande stund är dock avkastning "bara" cirka +700%.

Förändringar 2022: I det förra inlägget om Multi Asset-portföljen kom det en kommentar som jag tyvärr missat att svara på om varför det inte finns några långa amerikanska räntor i portföljen. Det är ju en berättigad fråga och det korta svaret är väl att jag tycker det är svårt att välja ut lämpliga räntefonder.

Inte ens Ingves eller Lysa verkar ju klara att välja de bästa 😉.

Jag gillar dock tanken på att ha (ännu) fler tillgångsslag i portföljen, den heter ju trots allt Multi Asset. Eventuellt blir det därför ett nytt försök med kanske 2,5% kort ränta (Spiltan Räntefond?) och 2,5% lång ränta (IS04?).

Utdelningsfonden (+8,32%)

Utdelningsfonden startade jag så smått i Maj så resultatet är inte riktigt jämförbart med helåret. En global indexfond har avkastat ungefär +15% under perioden medans avkastningen för XACT Högutdelande som har liknande inriktning (dock bara nordiska bolag) är i princip identisk, runt +8%

Förändringar 2022: Från början var inte tanken att den här portföljen skulle bli särskilt stor men det visade sig vara så kul att köpa aktier och få utdelningar igen att den nu innehåller 140+ mer eller mindre (oftast mindre) genomtänkta innehav och står för cirka 20% av totalt sparande.

Runt 20% av totalt sparande tycker jag ändå är en ok nivå men jag ska försöka lugna mig lite så att det inte går över 25%.

Fondo

Slutligen startade jag nyligen en ny fondportfölj på Fondo med tre olika fonder:

AuAg Precious Green

Lucy Global Fund

PLUS Allabolag Sverige Index

Förändringar 2022: Storleken på innehavet i de två första fonderna är jag ganska nöjd med så där blir det nog inga fler köp just nu. Sverigefonden är ju så bred så den kommer jag sannolikt fylla på i om/när den svenska börsen dippar.

Hur går börsen 2022 då?

Jag ska inte ge mig på att gissa men tyckte det här färska citatet från Hemberg var lite kul: 

"Det finns inga hot på himlen. Vi har låga räntor och de kommer inte att höjas de närmaste åren, säger han till tidningen."

Det verkar som vi lever i olika verkligheter, på rak arm kommer jag att tänka på Omikron, produktionsstörningar, inflation och energikris och det finns säkert fler. FED har väl dessutom utlovat flera räntehöjningar under 2022.

Det får mig osökt att tänka på ett annat citat som någon (kanske) yttrade några dagar före kraschen 1929: "värdet på aktier har stigit till vad som förefaller vara en permanent hög nivå" 😉.

Black Friday och oetiska investeringar

 

Black Friday på börsen

Igår, passande nog på Black Friday, kom Coronaoron tillbaka med full kraft på börsen och OMXS30 backade hela -4%. Som brukligt var paniken inte lika stor på större marknader och amerikanska och globala index backade med cirka -2%.

Min känsla för marknadens svängningar brukar vara högst opålitlig men jag tror i alla fall precis som KTM att det här inte är det som utlöser nästa börskrasch. Det finns just nu två stora hot som "alla" är medvetna  om - Corona och stigande inflation. Det som får börsen att krascha nästa gång är sannolikt något som ingen eller mycket få kunnat förutse.

Oetiska investeringar

När jag hade en mer koncentrerad portfölj med 15-20 aktieinnehav var det vissa branscher som jag aldrig skulle kunna tänka mig att investera i, t ex spel (kasino), olja och tobak.

Sedan jag startade portföljen "Utdelningsfonden" med för närvarande cirka 140 olika innehav är det som att alla hämningar har släppt. För några månader sedan tog in renodlade oljebolag som Chevron och den här månaden blev det bland annat mindre poster i spelbolaget Kindred och Scandinavian Tobacco Group.

Fram till i fredags hade globala så väl som svenska index stigit med cirka +30% hittills i år vilket gör det svårt för mig att trycka in hela månadssparandet i en indexfond. Det som för tillfället är impopulärt är också ofta lågt värderat eller vad sägs om P/E 6,56 för Kindred och P/E 10,59 för Scandinavian Tobacco enligt Avanza? Dessutom med en direktavkastning om 3,79% respektive 5,29%. Ingen rekommendation givetvis, jag har i princip inte gjort någon djupare analys än så. 

Det här är ingenting jag skulle vilja ha som kärninnehav men sett till mitt totala sparande väger de några promille och då är jag helt ok med det. På samma sätt som när det i vanliga globala indexfonder som AP7 också finns med ett fåtal lite tveksamma innehav.

För att kompensera ligger jag också ganska tungt i fonder med mer "hållbar" prägel så som Proethos fond, Precious Green och Lysas hållbara portfölj.

"Bättre med dubbelmoral än ingen moral" som Petter Stordalen brukar säga 😏. 

Black Friday a la Lysa

Lysa uppmärksammar Black Friday genom att erbjuda upp till 20% rabatt på avgiften när man startar ett nytt månadssparande senast 29/11. Detta gick ut i ett mail till befintliga kunder men verkar inte framgå på sajten.

Avgiften är ju redan låg (cirka 0,35%) så det blir väl inte så många kronor man sparar men att starta ett månadssparande på Lysa är något jag funderat på länge och det här var faktiskt det som fick mig att äntligen göra slag i saken.

Så från och med nu går cirka en tredjedel av mitt månadssparande automatiskt in på Lysa. Fondrobot + månadssparande alltså, enklare (och tråkigare) kan det inte bli. Övriga 2/3 av månadssparandet investeras dock än så länge i något roligare.

Till skillnad från Avanza som gärna ser att man spenderar så mycket tid som möjligt på deras sajt/app jobbar Lysa åt andra hållet. Jag har i princip bara loggat in när jag gjort insättningar och i fortsättningen slipper jag alltså även det, avkastningen går ju att följa på https://lysa.se/avkastning.

137 aktier i utdelningsfonden

Nu är det cirka ett halvår sedan jag startade portföljen "utdelningsfonden". Jag har testat ett antal olika strategier under åren och har till slut kommit fram till att det bästa i många fall nog också är det enkla, dvs att köpa en indexfond eller kanske ännu hellre en fondrobot som Lysa.

Problemet med det är bara att det är så tråkigt. Så för att få det bästa av två världar har jag en portfölj till där jag har extremt många innehav. Med tillräckligt många innehav blir det i princip som en globalfond men med (för mig) två fördelar:

* Jag får köpa aktier, och det är ju kul

* Jag får utdelning flera gånger i veckan, och det är ju kul

Med 137 innehav får man väl anse att man tagit bort bolagsrisken i portföljen. Skulle ett av bolagen gå i konkurs påverkar det portföljen med cirka 0,7% (om alla bolagen har exakt samma vikt vilket de förstås inte har).

Med så många innehav kan man väl också tycka att avkastningen borde bli ungefär i nivå med index men hittills ligger jag faktiskt ganska långt efter:

+3,93% sedan starten att jämföra med +12,65% för en globalfond så som SPP Aktiefond Global. En lite mer rättvis jämförelse är kanske XACT Norden Högutdelande som har ungefär samma typ av bolag (bara inom norden visserligen) och den har gått +6,67% samma period.

Direktavkastningen i portföljen ligger för närvarande på 4,38% och jag är lite osäker på om det ingår i avkastningssiffran eller ej. Efter att ha läst Avanzas helt otroliga (i negativ bemärkelse) svar på Snålgrisens blogg angående hur de räknar så kanske man ska deras siffror med en nypa salt för övrigt.

Ett halvår är hur som helst för kort tid att utvärdera resultat på så jag gör en ny uppföljning om ett år eller så.

Vad gäller innehaven har jag av naturliga skäl ganska stark slagsida åt USA och Sverige men har också plockat in en del kanadensiska, tyska, finska, norska, danska, franska och italienska innehav:

USA: 58

Sverige: 30

Kanada: 12

Tyskland: 11

Finland: 9

Norge: 7

Danmark: 4

Frankrike: 4

Italien: 2

Jag har också en viss förkärlek för "tråkiga" bolag inom t ex telekom, energiförsörjning och försäkring vilket väl också kan förklara avkastningen hittills.

Bäst hittills har Novo Nordisk gått (+48%) och sämst Telecom Italia (-35%). Det är lite lockande att sälja av det som har gått dåligt men än så länge har jag lyckats hålla mig till min strategi att i princip inte sälja några innehav. De får ligga kvar i portföljen även om det kanske inte blir några nya köp.

Utdelningarna kommer som sagt i en strid ström, så här ser det t ex ut för kommande två veckor:

Högst direktavkastning har  American Shipping Company, hela 10,9%. Lägst har de 2-3 innehav som i dagsläget faktiskt inte har någon utdelning alls. Att hitta dem lämnas som en övning åt läsaren 😉.

Nedan listas samtliga 137 innehav, håll till godo:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Allianz SE

ALM Equity Pref

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

AXA SA

Axfood

Azelio

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

CyrusOne Inc

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E.ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GlaxoSmithKline PLC

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hewlett Packard Enterprise Co

Horizon Technology Finance Corp

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor A

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

KONE Oyj

Kopparbergs B

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Metro AG

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

People's United Financial Inc

PepsiCo Inc

Pfizer

Physicians Realty Trust

Procter & Gamble Co

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

TietoEVRY

Topdanmark

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund