Det kan alltid bli billigare

 

Lagom till lönen befinner sig nu Stockholmsbörsen återigen på årslägsta, -32,28%. För den som sitter med en "koncentrerad" portfölj med svenska aktier finns väl risken att det ser ännu värre ut. Mina relativt defensiva och framförallt sönderdiversifierade portföljer har klarat sig bra i jämförelse och visar nu på -4,48%.

Det blir mer och mer tydligt att det man skulle varit överviktad i är dollar. 1 USD kostar i skrivande stund rekordhöga 11,29 SEK, en uppgång med nära 25% i år. Ett enkelt sätt hade varit t ex SEB Korträntefond C USD men det är kanske lite sent nu...

Som tur är får man ju exponering också i sina amerikanska innehav och i globalfonder som vanligen har uppåt 60-70% exponering mot USA. 

Ytterligare ett exempel är guld som för närvarande handlas runt cirka 1650 USD vilket är en nedgång med cirka -10% i år och mer än så jämfört med toppen runt 2000 USD i mars i år. På grund av valutaeffekter ligger dock ETF:en Xetra-Gold (4GLD) på +6,59% för i år. 

Kort sagt, att portföljerna ändå har klarat sig relativt bra hittills i år beror till stor del på dollarkursen.

Förra månaden tyckte jag att det hade gått upp lite väl snabbt så då blev det inget köpt men nu känns det väl snarare som tvärtom, att det kan vara läge att köpa lite extra. Att fylla på i amerikanska innehav känns väl inte så lockande just pga dollarkursen utan det är väl framförallt Sverige där mycket börjar se billigt ut.

En svensk indexfond eller småbolagsfond är väl det enklaste, annars följer några exempel nedan, med nedgång i år inom parentes

Castellum (-47,95%)

Cibus Nordic (-49,40%)

Electrolux (-46,18%)

HM (-41,53%)

Investor (-29,47%)

Kinnevik (-56,10%)

Telia (-4,53%)

Volvo Car (-33,69%)

Svolder (-46,05%)

Fastighetsbolagen Castellum och Cibus är hårt pressade av stigande räntor och det finns väl inget som tyder på att det skulle vara övergående i närtid. Troligen bra köp på den här nivån på lite längre sikt dock.

Att köpa (och senare sälja) Svolder under Coronakraschen var en av mina bättre affärer. Troligen för tidigt men man kan kanske börja köpa så smått på den här nivån.

Telia är en av de aktier som gått bäst på Stockholmsbörsen i år men har tappat cirka -10% senaste månaden. Stabil och oerhört tråkig aktie med en direktavkastning på runt 6%. 

Även om mycket kan se billigt ut tänkte jag avsluta med några varnade exempel från min egen portfölj som visar att det alltid kan bli billigare, nedgång i år inom parentes:

Uniper (-91,54%)

Babylon (-91,17%)

Azelio (-87,37%)

Storskogen (-84,17%)

Som tur är är det mycket små innehav på cirka 1 promille var av totalt sparande. Samtliga har köpts i spekulation om att "nu kan det väl inte sjunka mer". 

När Babylon gått från 9 USD till 1 USD kan man få för sig att det av någon anledning skulle vara någon slags magisk gräns och att det inte kan gå lägre. Det kunde det givetvis och kursen är nu 0,51 USD.

När Azelio gått tillbaka från nära 70 kronor till den tidigare bottennivån 6 kronor kunde det väl inte bli billigare? Jodå, just nu är kursen 3 kronor blankt.

Pengarna skulle sannolikt göra bättre nytta någon annanstans men eftersom det är så små innehav lutar jag nog åt att behålla dem ändå. Som en påminnelse om faran med att köpa sådant man egentligen inte förstår sig på om inte annat.

Det är skillnad på bolag och bolag förstås, Investor eller Telia kan man nog köpa med ganska gott samvete utan att förstå sig på bolaget särskilt väl. Ingen rekommendation givetvis, gör inte som jag utan gör alltid din egen analys 😏. 

Winter is coming

 

Det ser ut att bli en tuff vinter för många, minst sagt. För den med direktverkande el pratas det om ökade elräkningar på 50 000 eller kanske tom 100 000(!). 

På tisdag meddelar riksbanken den nya styrräntan och förväntat är en höjning från dagens 0,75% till 1,5%. I slutet av november kommer nästa besked, troligen en höjning med ungefär lika mycket. Det här är förstås bra för att försöka få ner inflationen men kommer också slå hårt mot alla som har (för) höga bolån.

0,75% i höjd styrränta höjer väl räntan på bolånen med minst 1% (troligen mer) och om jag har räknat rätt ger varje höjd procent en ökad månadskostnad på ungefär 600 kronor per miljon efter ränteavdrag. Ett bolån på 5 miljoner blir därmed plötsligt 3000 kronor dyrare per månad om någon vecka.

Bor man i bostadsrätt är det väl dessutom rimligt att anta att även avgiften till föreningen ökar. Bostadsföreningen har ju normalt sätt också lån som ska betalas. Å andra sidan påverkas man inte lika mycket av höga elpriser.

Den som just nu ser ut att ha den bästa sitsen är för en gångs skull den som bor i hyresrätt, vilket jag själv gör. Elpriserna har fått mina elräkningar att gå från 3-400 kronor till 6-800 kronor i månaden. Hyreshöjningen för min lägenhet har legat runt 100 kronor per år det senaste decenniet och eftersom lönen som tur är har ökat betydligt mer än så så kan man väl säga att det blivit billigare varje år. 

I år räknar jag förstås med en något större höjning men även om den skulle följa inflationen och bli 9% (vilket jag inte tror, kanske 4-5%) så innebär det i mitt fall cirka 500 kronor så det vore heller ingen katastrof jämfört med andra boendeformer.

Media misslyckas som vanligt med att ge goda råd hur man ska handskas med nuvarande situation. Jag är ledsen, men att köpa kaffe när det är extrapris eller vara noga med att släcka lampor kan möjligen ge en psykologisk effekt av att man gör något men det är inte det som kommer rädda ens ekonomi.

En bekant som ändå var i behov av att byta ut fönstren på huset gör det nu och sänker på så sätt energikostnaden med cirka 30%. Med tanke på inflationen är det dessutom troligen bättre att göra det nu än om ett år för då kan det vara 10% dyrare. Ja, jag inser att alla inte kan göra det men det är att göra någonting som faktiskt har effekt på riktigt och inte bara "känns" bra.

Ska man försöka se någon ljusning så är det att styrräntan enligt många bedömare toppar runt 2,5-3% tidigt nästa år och att vi sedan plötsligt får se sjunkande inflation och räntor mot slutet av nästa år.

Jag tycker det låter som önsketänkande och historiskt sett brukar väl perioderna med hög inflation vara betydligt längre än så. Men vi får väl hoppas att jag har fel 😀.

Sparkonto med 1,50% ränta

I takt med stigande räntor börjar det nu äntligen hända lite även med räntan på sparkonton, åtminstone hos nischbankerna.  

Några exempel på de som i skrivande stund har högst ränta enligt compricer:

Landshypotek Bank 1,50%

Serafim Finans 1,35%

Nordax Bank 1,30%

MOANK 1,25%

Lunar 1,15%

Landshypotek verkar ha höjt ganska rejält (från 0,95% till 1,50%) den 1 september och är nu den som erbjuder klart högst ränta. Fria uttag, inga avgifter och omfattas av den statliga insättningsgarantin så inga konstigheter än så länge.

Dock lite oklart om hur man faktiskt gör för att öppna ett konto:

"För att börja spara i Landshypotek behöver du ha fyllt 18 år. Kontot öppnas digitalt i Internetbanken (med undantag Sparkonto Trygghet och Skogskonton) och du styrker din identitet genom att signera med BankID. Sparkontot är personligt."

Det är just "Sparkonto trygghet" som ger 1,50% ränta... så hur öppnar man det då?

Av de övriga på listan har jag goda erfarenheter av Nordax Bank och Lunar. Nordax hade jag tidigare tills jag bytte till Lunar i år när räntan hos Nordax började halka efter. Ironiskt nog har nu Nordax gått om igen...

Jag upptäckte att jag till och med har kvar ett aktivt konto hos Nordax (med ett saldo på hela 35 kronor av någon anledning) så det vore ju enkelt att flytta tillbaka.

Lunar har dock två fördelar som kanske gör att det kan vara värt 0,15% längre ränta. Den största fördelen är att det går att göra insättningar med Swish vilket ju är väldigt smidigt. Hos Nordax är det traditionell banköverföring som gäller. Räntan betalas också ut månadsvis på Lunar och årsvis på Nordax vilket väl egentligen inte har någon betydelse förutom den psykologiska effekten att man ser kontot växa varje månad.

Samma nackdelar verkar för övrigt gälla Landshypotek, men i det fallet är ju skillnaden ändå så pass stor att det kan vara värt att byta. Dock är fler räntehöjningar att vänta så det är ganska stor risk/chans att det ser annorlunda ut om ett halvår. Jag tror man kan vänta till i början av nästa år med att se över sitt sparkonto om man redan har över 1% idag.

Kan man binda pengarna 1 år finns det nu ett flertal aktörer som ger lite drygt 2% i ränta och på 2 år sticker Handelsbanken(!) ut med 2,94% i ränta.

2,94% ger 2% efter skatt vilket inte är så illa för en riskfri placering. Har man idag pengar på ett sparkonto som man vet ska användas till t ex kontantinsats om minst 2 år är det väl inte mycket att fundera på. I annat fall kan det väl tyvärr kännas lite jobbigt att binda upp pengarna, åtminstone för mig.