lördag 16 november 2019

Lysas hållbara portfölj



Från och med igår är det möjligt att välja hållbar inriktning på sitt sparande hos Lysa. Jag startade ett konto till med samma inriktning som i det breda sparandet (80% aktier, 20% obligationer).

Jämfört med Lysas breda alternativ är det hållbara betydligt smalare med cirka 800 innehav jämfört med 6000 för det breda. 800 innehav bör förstås ge mer än tillräcklig riskspridning.


Underliggande fonder i den hållbara portföljen är just nu faktiskt bara tre stycken, i en 80/20-portfölj får de följande fördelning:

64% Öhman Global Marknad Hållbar
Globalfond med hållbar inriktning, cirka 600-800 bolag. Övervikt i bolag men hållbarhetsarbete. Tungt viktad mot USA (cirka 65%) och tech (cirka 10% i Apple + Microsoft för tillfället) liksom övriga globalfonder.

16% Öhman Sverige Marknad Hållbar
Svensk indexnära fond med cirka 50-80 bolag. Övervikt i bolag med hållbarhetsarbete.

20% Öhman Räntefond Kompass Hållbar
Aktivt förvaltad svensk/nordisk räntefond. Investerar (förstås) i bolag med hållbarhetsarbete. Valutasäkrad.

Till skillnad mot den breda portföljen får man här alltså inte särskilt stor exponering mot småbolag eller tillväxtmarknader, helt enkelt för att det enligt Lysa inte finns några bra hållbara alternativ just nu. Portföljen är dock inte statisk så dyker det upp några bra alternativ räknar jag med att Lysa plockar in dem.

Köper man fonderna på t ex Avanza är avgifterna 0,89% för räntefonden, 0,34% för Sverigefonden och 0,51% för globalfonden. Med min fördelning skulle totalavgiften alltså bli cirka 0,56% men med Lysa landar avgiften på cirka 0,4%. Då ingår också ombalansering av fonderna.

Sammanfattningsvis ser det ut som ett bra alternativ för den som vill ha ett enkelt och billigt hållbart sparande.

Jag sparar numera i både den breda och den hållbara portföljen hos Lysa. På lång sikt tror jag den hållbara portföljen kommer ge något högre avkastning än den breda. Färre innehav innebär dock lite högre risk och större svängningar i portföljen. Jag är en försiktig investerare och kommer därför troligen ge den breda portföljen en något större vikt.


torsdag 14 november 2019

Disney+ har redan 10 miljoner prenumeranter



Disney+ lanserades i tisdags och nådde hela 10 miljoner prenumeranter under den första dagen. Som jämförelse har Netflix 158 miljoner och HBO 34 miljoner prenumeranter och det tog Netflix 2 år att komma upp i 10 miljoner.

Marknaden reagerade förstås positivt och Disney steg drygt +7% under gårdagen.

Disney har satt 60-90 miljoner prenumeranter som mål för år 2024, med nuvarande resultat känns det som en försiktig uppskattning. Disney erbjuder förvisso sju dagar gratis och ett årsabonnemang ingår också i vissa av teleoperatören Verizons abonnemang så det finns risk att siffrorna är lite uppblåsta. Imponerade start hur som helst.

Huvudkonkurrenten Netflix backade cirka -3% under gårdagen.

I maj 2020 höjs temperaturen ytterligare i "streaming wars" då WarnerMedia lanserar HBO Max. Prislappen blir 14,99 USD/månad men då finns det också innehåll så det räcker och blir över. Förutom HBO:s originalserier bland annat innehåll från Warner Bros., New Line, DC Entertainment, CNN, TNT, Turner Classic Movies och Cartoon Network.

WarnerMedia ägs sedan 2018 av AT&T som utgör cirka 3% av min huvudportfölj.

tisdag 12 november 2019

Premiär för Disney+



Idag har Disneys nya streamingtjänst Disney+ premiär i bland annat USA och Kanada. För den som missat det får man tillgång till ett stort utbud från Disney, Pixar, Marvel, Star Wars och National Gepographic till en låg prislapp. Månadsabonnemang går på 6,99 USD och med årsabonnemang får man lite rabatt och betalar 69,99 USD eller cirka 57 kronor/månad.

Vid lanseringen (dvs idag) ska cirka 500 filmer och 7500 avsnitt av tv-serier finnas tillgängligt.

Den 31 Mars blir det europeisk premiär med lansering i bland annat Storbritannien, Tyskland och Frankrike. Om det även innebär lansering i Sverige samma datum eller om det blir senare är än så längre oklart.

Som jag skrivit tidigare så tror jag mycket på Disney+ och det är en stark anledning till att jag investerat i bolaget. Jag har satt målvikten till 2% av portföljen.

Som konsument kan man förstås tycka att det är en lite tråkig utveckling när man måste ha en uppsjö olika streamingtjänster. Netflix för det breda utbudet, HBO för kvalitetsserier, Disney+ till barnen (och Star Wars fans) och varför inte Mubi för kvalitetsfilm.

Man kan fråga sig hur många streamingtjänster som kommer överleva i längden men att Disney+ med sina minst sagt starka varumärken kommer klara sig känns inte som någon högoddsare.


Vill man t ex se Star Wars i framtiden kommer man behöva Disney+. Det räcker för mig som argument.

lördag 9 november 2019

Köpt och sålt



Det blev en het (nåja...) debatt i det förra köpt-och-sålt-inlägget där kritiken sammanfattningsvis gick ut på att jag ombalanserar för ofta.

Det ligger förstås någonting i det, att börja sälja av för att innehav väger 4,5% istället för 4% (vilket är fallet för t ex Investor just nu) är kanske inte så meningsfullt utan resulterar mest i courtagekostnader. Bättre då att ombalansera varje halvår eller så vilket jag ska försöka börja med från och med nu. Juni och december känns lämpligt.

Sålt/kommer sälja
Sampo
Akelius pref

Sampo har haft en svag utveckling de senaste åren och när nyheten om att de sänker utdelningen nästa år kom valde jag till slut att sälja hela innehavet.

Akelius pref skulle jag gärna ha kvar men dessvärre kommer den bli inlöst den 13 december. Ingen större överraskning då det har ryktats om detta ett bra tag men ändå tråkigt. Inlösen blir 345 + utdelning a 2,50 dvs 347,50. Kan man sälja för 347,50 (eller högre) kan man alltså göra det redan nu.

Köpt/kommer köpa
Akelius D
AuAg Silver Bullet

Jag vill fortsatt ha exponering mot Akelius så då faller det sig naturligt att istället köpa nyligen noterade Akelius D.

D-aktien liknar på sätt och vis preffen i sin konstruktion men har lite sämre villkor då den inte har någon inlösenkurs men ger en fastställd utdelning varje kvartal precis som preffen. Utdelningen är 0,1 euro per år vilket blir cirka 5,7% till nuvarande kurs vilket är ungefär vad preffen ger i dagsläget.

En del tycker det är en nackdel att den handlas i euro pga valutarisken men det är inget jag lägger någon vikt vid, det bör jämna ut sig över tid.

Silver Bullet är äntligen lanserad och jag har börjat köpa in mig i fonden. Hög risk så jag har satt målvikten till 1%.

Övrigt
Det verkar inte som jag kommer få chansen att köpa Sdiptech pref till under inlösenkursen än på ett tag så jag har justerat ner målvikten från 2 till 1,5%. Preffar + Akelius D blir då också exakt 10% av portföljen.


Som synes börjar jag annars bli ganska nöjd med fördelningen bland innehaven, vad som återstår är i princip att skifta över från Akelius Pref till Akelius D. Sedan kan man, i teorin, luta sig tillbaka och ombalansera portföljen 2 gånger per år, vi får se hur det går 😀.

Kvarvarande likvider går in i övriga portföljer där särskilt Lysa 80/20 kommer prioriteras. Troligen blir det också ytterligare ett konto på Lysa med sparande i deras hållbara portfölj.






torsdag 7 november 2019

Mina guldportföljer på Shareville

Golden Butterfly på Shareville


Sedan en tid tillbaka finns mina båda guldportföljer på Nordnet även på Nordnets Shareville. Shareville är Nordnets community för att dela portföljer. Inga summor visas men däremot fördelning mellan innehav och också en historik över köp och sälj. För att kunna se dem behöver man vara kund och inloggad på Nordnet. De hittas genom att söka på "lekonomi" på Shareville.

De portföljer jag har på Nordnet är som sagt tungt viktade mot guld och är konstruerade enligt följande:

Golden Butterfly
20% Nordnet Superfonden Sverige
20% SPP Aktiefond Global A
30% WisdomTree Physical Gold (VZLD)
15% AMF Räntefond Lång
15% Spiltan Räntefond Sverige

En klassisk Golden Butterfly ska egentligen innehålla 20% guld och 40% obligationer men jag har valt att övervikta guld för tillfället. Sedan starten i juni är den strax under +8%. Som väntat hänger den inte alls med i börsens kraftiga uppgångar men dras heller inte ned särskilt mycket i nedgångar.

Golden Future
30% SPP Global Plus A
10% DNB Teknologi
10% Swedbank Robur Access Asien
10% Save Earth Fund
40% WisdomTree Physical Swiss Gold (GZUR)

Denna portfölj innehåller 60% aktier och 40% guld. Aktidelen är viktad mot megatrender med lite högre risk än jag normalt investerar i. Utvecklingen är ganska lik den i Golden Butterfly, +4,5% sedan starten i augusti.



Nordnet listar också sharpekvoten för portföljerna vilket sedan översätts till stjärnor. Sharpekvoten för Golden Future är i skrivande stund mediokra 0,53 vilket ger den blott 1 av 3 stjärnor. För Golden Butterfly ser det lite bättre ut med en sharpekvot på 1,53 och 2 stjärnor.


tisdag 5 november 2019

AuAg fonder lanserar Silver Bullet



Det har varit en lång följetong men nu går äntligen Silver Bullet att handla på Avanza. Den väntas dyka upp på Nordnet under morgondagen.

Som jag skrivit tidigare är det en aktiefond med inriktning på silverbolag. Risken blir därav mycket hög och förvaltare Eric Strand kallar den faktiskt själv för "Sveriges kanske mest riskfyllda fond". Hög risk är inget jag brukar uppskatta men jag gör ett undantag i det här fallet då jag gillar både ädelmetaller och Eric Strand. Det blir dock en liten del av portföljen, jag har satt gränsen till 1%.

De som har följt framväxten av fonden förstår att starta en fond inte är något man gör i en handvändningen och jag antar att det är därför vi får vänta till 2020 och 2021 på AuAg:s kommande fonder.

Under 2020 planeras en fond med fokus på grön-teknik-grundämnen så som litium, platina och palladium.

Guldfonden dröjer dessvärre till 2021.

söndag 3 november 2019

Hållbart sparande med Lysa



Lysa meddelar idag på sin blogg att de den 15 November kommer lansera ett nytt hållbart sparande. Efterfrågan på hållbart sparande har ökat de senaste åren och är också enligt Lysa det som kunderna efterfrågat mest.

Det Lysa utgår från är svenska kyrkans riktlinjer vilket innebär att man bland annat utesluter vapen, droger, spelverksamhet och fossila bränslen. Svenska kyrkan har investerat på detta sätt många år innan det blev populärt för gemene man att göra det så det känns som ett bra val. Förutom att exkludera bolag kommer man också ge en större vikt åt bolag med hållbarhetsfokus.

Fonder med hållbar inriktning brukar ha en något högre avgift än "vanliga" (ohållbara?) fonder men i Lysas fall kommer de ha samma avgift som tidigare, cirka max 0,4% i total avgift. Ser med andra ord mycket intressant ut för den som söker ett billigt och hållbart sparande.

Vill man kan man redan nu flytta sitt sparande hos Lysa till det nya hållbara alternativet. Jag avvaktar lite tills det framgår exakt vilka fonder man får men kommer troligen placera i båda alternativen framöver.

För 10 år sedan upplevde många att man valde mellan att placera hållbart eller till hög avkastning. Idag när hela världen håller på att ställa om till hållbarhet ser det lite annorlunda ut och jag och många med mig tror därför att ett hållbart sparande därför har potential att ge högre avkastning.