Uppdatering Multi Asset

I förra inlägget gick jag igenom portföljen "utdelningsfonden" och detta blir en uppdatering av den (ännu) mer defensiva portföljen Multi Asset. Fördelningen är i dagsläget: 

Storebrand Global All Countries 51%
Skogsfond Baltikum
Amundi Fds Volatil Wld A USD C 5%
BITCOIN XBT 1%
AMF Räntefond Mix 10%
Xetra-Gold (4GLD) 16%
WisdomTree Physical Silver (VZLC) 7%

Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR) 10%

Enda förändringen den senaste tiden är att jag sålt Skogsfond Baltikum för några månader sedan efter en uppgång på cirka 50% sedan köp. Anledningarna är väl egentligen just att den gått upp så mycket på kort tid utan att jag förstår varför och det är dessutom väldigt låg handel (och därmed hög spread) i fonden.

Aktiedelen utgörs fortfarande endast av fonden Storebrand Global All Countries men här börjar jag fundera på att ta in en svensk indexfond igen pga valutarisken. Det mesta i fonden handlas i Euro eller USD så en förstärkning av kronan med 10% eller 20% skulle nästan påverka portföljen lika mycket i negativ riktning. 

Om en sådan förstärkning någonsin kommer inträffa vet jag förstås inte, man kan bara konstatera att kronan är historiskt svag och att förhållandet mellan olika valutor har en tendens att jämna ut sig över tiden.

I så fall blir det troligen på sikt 40% Storebrand Global All Countries och 10% PLUS Allabolag Sverige Index vilket väl inte kommer göra någon enorm skillnad.

I övrigt är jag ganska nöjd med fördelningen mellan olika innehav och planerar inte att göra några större förändringar. AMF Räntefond Mix har länge haft en tråkig utveckling men har nu stigit +2% den senaste tre månaderna, vilket får anses vara ganska mycket för en räntefond med låg risk.

BITCOIN XBT brukar antingen vara det som går bäst eller sämst i portföljen och så även detta år, +137%(!) hittills i år. Jag har en pragmatisk inställning till bitcoin och vet inte om värdet kommer bli 0 eller 1 000 000 USD i framtiden så jag vågar inte ha mer än 1% exponering i portföljen. 

Utvecklingen hittills i år för portföljen är +8,84% vilket väl är ungefär det förväntade med 50% i en global aktiefond.

165 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

 

Nu är det ganska precis ett år sedan jag listade innehaven i utdelningsfonden så en uppdatering är kanske på sin plats.

För ett år sedan bestod den av 188 enskilda aktier och 3 ETF:er. Antal aktier har nu minskat till "bara" 165 stycken medans ETF:erna är precis desamma som för ett år sedan. För ett år sedan var ambitionen att ha över 200 men det har nu alltså snarare ändrats till att på sikt minska antalet något (jag vill dock fortfarande ha ett tresiffrigt antal enskilda aktier 😏).

För mig blir det för oöverskådligt med så många innehav helt enkelt, det dyker upp nyemissioner titt som tätt att ta ställning till och ibland dyker det upp nya små innehav som man får anta är en avknoppning av ett befintligt innehav som jag inte har koll på.

Den nya layouten (som väl i och för sig inte är så ny längre) i Avanzas app hjälper inte till heller när varje rad tar tre gånger mer plats än nödvändigt. Det går att välja olika utseende men det jag skulle vilja se (bolagsnamn, utveckling i dag och total utveckling på samma rad) verkar inte gå att få till.

För ett år sedan kunde utdelningsfonden stoltsera med en avkastning som var betydligt bättre än både stockholmsbörsen och globala index men i år är det en mer medioker (eller ska man kanske säga "förväntad") avkastning, beroende på mot vilket index man jämför med förstås.

Utveckling hittills i år:

Utdelningsfonden: +3,78%

OMXSPI: +1,07%

OMXS30: +4,08%

Storebrand Global All Countries: +15,73%

XACT Högutdeland: -0,62%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist: -0,44%

Eftersom portföljen är fokuserad på utdelningsbolag är väl ETF:erna längst ner i listan egentligen den mest relevanta jämförelsen så så sätt är ju avkastningen absolut godkänd. Just i år hade det dock varit bättre att placera i en global indexfond istället.

Direktavkastningen uppgår nu enligt Avanza till 5,54% och utdelningarna har också tagit ordentlig fart, cirka +60% jämfört med 2022.

Topp 3 i portföljen sedan start:

Novo Nordisk: +222%

Cardinal Health: +143%

Cameco: +116%

Med sådana kursuppgångar blir förstås direktavkastningen ganska låg, i Novo Nordisk fall 1% och Camecos 0,2%, så här kan man kanske börja fundera på att sälja av några av de innehav som har gått bäst.

Vänder man på listan så är det dessa som har gått sämst (-30% eller sämre sedan start);

Medical Properties Trust: -57%

Heimstaden Pref: -52%

Anora Group: -42%

Coor Service Management: -38%

Algonquin Power & Utilities: - 38%

Walgreens Boots Alliance: -37%

Ericsson: -36%

ALM Equity Pref: -34%

Här blir förhållandet det omvända, de två första på listan har enligt Avanza en direktavkastning på nära 20%! Hur hållbart är det och spelar det någon roll om kursen går ner 50% till är två relevanta frågor man kan ställa sig i det läget. Även här kan det alltså bli aktuellt att rensa lite bland innehaven.

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje:

2020 Bulkers

3M

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aflac

AGNC Investment

Akelius Residential Prop. D

Aker BP

Algonquin Power & Utilities

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group

Amcor

American States Water

Amgen

AMSC ASA

Anora Group Oyj

Antero Midstream

Arbor Realty Trust

Archer Daniels Midland

Ares Capital

AT&T

Atria Oyj A

AXA

Axfood

Bank Of America

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Bayer AG

BCE

Bilia A

Björn Borg

Boliden

Boston Pizza Royalties Income Fund Unit

Bristol-Myers Squibb

Cameco

Campbell Soup

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan Oyj

Cardinal Health

Carlsberg B

Castellum

Chevron

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems

Cloetta B

Coca-Cola

Colgate-Palmolive

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Coor Service Management Hold.

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa Oyj

Enbridge

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil

Fabege

Fortum Oyj

Franklin Resources

Freenet AG

General Mills

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment

GSK ADR

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise

Holmen B

Horizon Technology Finance

Hufvudstaden A

Husqvarna B

IBM

Intel

Investor B

Iron Mountain REIT

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellanova

Kemira Oyj

Kesko Oyj A

Kimberly-Clark

Kindred Group

KONE Oyj

Konecranes Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz

Leggett & Platt

Ltc Properties

Lundbergföretagen B

M&T Bank

Main Street Capital

McDonald's

Medical Properties Trust

Medtronic

Metsä Board Oyj B

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

NAXS

Nordea Bank Abp

Nordic Waterproofing Holding

Northwest Natural Holdings

Novo Nordisk B

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

ONEOK

Orange.

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo

Pfizer

Philip Morris

Physicians Realty Trust

Power Corp. Of Canada

Procter & Gamble

Prudential Financial

Ready Capital

Realty Income REIT

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Sampo Oyj A

Sanofi

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stanley Black & Decker

Stora Enso R

Storebrand

Svolder B

Swedbank A

T. Rowe Price Group

Tele2 B

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Texas Instruments

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

Tryg

Unilever

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications

Volati Pref

Volkswagen Pref AG

Volvo B

W. P. Carey REIT

Walgreens Boots Alliance

Wallenstam B

Yara International

Öresund

ETF:er:

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

XACT Norden Högutdelande
BlackRock iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Få tillbaka 3000 på skatten varje år

 

Detta är ett uppdaterat inlägg om skattereduktion för gåvor som jag skrev om för första gången för cirka två år sedan. Men som som grundaren till Ge Effektivt påpekar i en kommentar där har gränsen höjts till hela 3000 kronor från och med år 2022.

Sammanfattningsvis får den som ger 12000 kronor till välgörenhet under ett år en skattereduktion om 3000 kronor kommande år.

Just nu, kanske ska tilläggas. Detta fanns nämligen under några år (fram till 2016?) och togs sedan av någon anledning bort. Den 1 juli 2019 återinfördes det igen och 2022 dubblades alltså beloppet. 

För att få skattereduktionen måste man man ge minst 200 kronor per gång och minst 2000 under ett år till en av de organisationer som är godkända av skatteverket. Skattereduktionen är 25% av gåvobeloppet och maxbeloppet är 12000 vilket alltså ger en reduktion om 3000 kronor.

Jag tycker det här ett bra initiativ och inte för att skuldbelägga någon men har man råd att köpa aktier för flera tusen varje månad har man sannolikt också råd att ge en del till välgörenhet 😉.

Jag siktar på att komma upp till maxbeloppet varje år men får väl erkänna att det inte har hänt än men i år är jag i alla fall på god väg.

Ge Effektivt

Nåväl, för att få maximal nytta av sina donationer tar man lämpligen en titt på Ge Effektivt som enkelt förklarat rankar de organisationer där pengarna ger mest nytta per krona. I topp ligger inte populära organisationer som rädda barnen eller cancerfonden utan sådana som ofta hanterar problem som vi inte pratar särskilt mycket om i Sverige, så som Against Malaria Foundation.

Against Malaria Foundation arbetar framförallt med något så enkelt som inköp och distribution av myggnät. Ett nät kostar enligt Ge Effektivt 45 kronor (inklusive distribution!) och skyddar två personer under 6 år. Man får väldigt mycket för sin donation helt enkelt.

Just Against Malaria Foundation (och övriga gåvor inom global hälsa) råkar också vara godkänd för skattereduktion så det blir så att säga win-win att donera dit. 

Få €25 att investera för i Trine

 

Trine har länge haft ett stående erbjudande om att nya investerare får €10 att investera för men har nu tillfälligt höjt detta till €25 vilket gäller tom 31/7 om jag har förstått det rätt. Skulle du råka läsa detta efter 31/7 bör du alltså fortfarande få €10, vilket inte heller är så illa.

För den som inte känner till Trine så kan det väl enklast beskrivas som investering i solenergi i, i brist på bättre ord, utvecklingsländer. Så här ser spridningen ut i min portfölj:

Kanske inte att rekommendera i en aktieportfölj men i en solenergi-portfölj är det väl helt ok med 50% Nigeria.

Risken är förstås hög men det har ändå rullat på ganska bra för mig under de 5 år jag har använt Trine. Av 63 lån är det hittills 4 stycken som har status "defaulted" dvs de har ej blivit helt återbetalda och kommer inte bli det heller. 

Ger man sig på detta är alltså tipset att sprida riskerna genom att investera i så många lån som möjligt. Minsta belopp att investera råkar också vara just €25. Betalning med kreditkort var av någon anledning borta som betalningsmetod ett tag men är nu som tur är åter tillbaka igen. Eftersom betalning sker i Euro (eller på senare tid i vissa lån också i USD) använder man lämpligen ett kort utan valutaväxlingsavgift (t ex klarna).

Räntan på lånen är ofta inte särskilt hög med tanke på risken, vanligen 5-7%. På detta dras förstås även 30% skatt så sammantaget med risken för default blir det ingen fantastisk avkastning.

Med tanke på detta bör man kanske mer se på Trine som välgörenhet med chans till avkastning än som en ren investering. Jag har under snart 5 år investerat 7 600 Euro i Trine (inklusive återinvestering av tillbakabetalda lån) och hittills aldrig tagit ut några pengar och det är väl tveksamt om jag någonsin kommer göra det.

Använder du denna länk får både du och jag €25 att investera för.

Resultat H1 2023 och minskande intresse

 

Det är några veckor kvar av första halvåret men inläggen kommer ju inte lika tätt som förr (mer om det senare) så jag passar på att stämma av årets utveckling redan nu.

Resultat hittills i år

Multi Asset: +9,67%

Utdelningsfonden: +5,01%

Trenden från Q1 håller i sig, jag är fortsatt ganska nöjd med utvecklingen för Multi Asset med tanke på att den bara innehåller 50% aktier medans utvecklingen för utdelningsfonden inte ser så rolig ut. Som jämförelse hade det gett +16,01% att sätta alla sina pengar i den globala indexfonden Storebrand Global All Countries eller +12,52% i den svenska indexfonden PLUS Allabolag Sverige Index.

I sådana lägen är det väl naturligt att börja fundera på vad man håller på med egentligen men man får då påminna sig om att ett dåligt börsår kommer utdelningsfonden förhoppningsvis utklassa index (vilket skedde förra året) medans den inte kommer hänga med under de bra åren.

Minskande intresse

Som man kanske kan lista ut med tanke på inläggsfrekvensen har intresset inte varit på topp senaste tiden. Vad det beror på vet jag inte riktigt men det kanske är så enkelt att jag efter drygt 400 inlägg inte tycker jag har så mycket mer att skriva om. 

Efter 10 år på börsen har väl sparandet också kommit till en nivå där det åtminstone för mig inte blir lika intressant längre. Månadssparandet ger förstås större effekt när man har månadslöner på börsen och inte årslöner. 

Numera håller jag också 20% kassa (Lunar 3,25%) vilket primärt inte är till för att gå in med på börsen vid större nedgångar utan snarare för att inte behöva oroa sig lika mycket för stora nedgångar. Det bidrar väl också lite till att de inte blir lika intressant hur börsen går framöver.

Jag har tom nästan slutat lyssna på ekonomipoddar. Efter att ha gjort det dagligen i flera års tid är det möjligen ett sundhetstecken 😉.

Jag lyssnar i och för sig oftast på nya avsnitt av RikaTillsammans fortfarande, en podd jag följt i princip från början. På tal om att inte ha så mycket mer att säga så är det en podd som nu lyckats göra drygt 300 avsnitt där de allra flesta mer eller mindre uttalat handlar om hur bra det är att passivt investera i indexfonder. 

Dessvärre har stigande boräntor och en dålig aktieaffär nu till slut tvingat in både reklam och diverse "samarbeten" (aka reklam) i podden vilket förstås drar ner kvalitén avsevärt.

Av någon anledning lyssnar jag också sporadiskt på sparmakarpodden, troligen för att det handlar mer om vardagsnära ekonomi och inte så mycket om vilka fonder eller aktier man ska köpa.

Poddar med titlar av typen "de aktierna köper han/hon just nu" som jag tyckt varit högintressant för 5 år sedan klarar jag inte av längre. Möjligen ett sundhetstecken det med.

Köpt och sålt

 

Tanken med portföljen utdelningsfonden var från början att den bara skulle innehålla utdelande bolag men med tiden har det smugit sig in ett antal som saknar utdelning. Dessa har i de flesta fall köpts när kursen har gått ner omotiverat(?) mycket i spekulation om att de snart ska återhämta sig. Det har fungerat i några fall men oftast inte.

Sålt

För att realisera vinsten (eller förlusten...) måste man ju till skillnad från utdelande bolag förr eller senare sälja dessa så jag har nu städat upp lite i portföljen och sålt av de flesta av bolagen som inte delar ut.

Sålt, med kursutveckling sedan köp inom parentes:

Alibaba (+3,36%)
Alphabet (+2,17%)
Amazon (+ 0.07%)
Danske Bank (+34,12%)
Kinnevik (+0,59%)
Meta Platforms (+29,18%)
Netflix (+90,81%)
Tesla (+48,84%)
Walt disney (-15,53%)

Det är väl egentligen bara i Netflix och Tesla som jag hade ganska mycket tur med tajmingen, i övriga fall blev det en ganska medioker utveckling och det fanns bättre tillfällen att både köpa och sälja.

Efter detta finns det fortfarande några innehav kvar i portföljen som inte delar ut i år (enligt Avanza):

Björn Borg

Byggmax Group

Castellum

Electrolux B

METRO AG

Volvo Car B

Alla utom Volvo Car har dock delat ut tidigare så de får ett år till på sig att återinföra utdelningar innan de också ryker från portföljen.

Köpt

Pengarna från försäljningen har använts till att fylla på i befintliga innehav samt i ett antal nya:

Bank of America Corp
Texas Instruments Inc

Medtronic PLC

Stanley Black & Decker Inc

Volkswagen Pref AG

Dessa köptes som vanligt in utan någon särskild analys utöver att utdelningshistoriken ser bra ut. Volkswagen Pref ger en utdelning på cirka 7% medans de andra ligger runt mer modesta 3-4%.

Resultat Q1 2023

 

Bankkrisen verkar ha tagit en tillfällig paus och index har återigen stigit de senaste veckorna. Stockholmsbörsen  (OMXSPI) visar strax under +8% och en globalfond som Storebrand Global All Countries drygt +5% hittills i år.

De egna defensiva portföljerna hänger som vanligt inte med i snabba uppgångar men brukar å andra sidan inte följa med lika mycket i nedgångar så det är okej. Jag slår (förhoppningsvis) index när börsen går dåligt men inte när den går bra, på lite längre sikt får jag ungefär samma utveckling som index men undviker både toppar och dalar.

Resultat hittills i år:

Multi Asset: +4,52%

Utdelningsfonden: +2,80%

Multi Asset består till 50% av just Storebrand Global All Countries och resterande 50% utgörs av andra tillgångsslag så här får man väl ändå vara rätt nöjd med avkastningen. Nästan samma avkastning som för globalfonden men till lägre risk.

BITCOIN XBT fortsätter rusa och har nu stigit +82,7% i år. Näst bästa tillgångsslag är Skogsfond Baltikum med en uppgång på +27,35%.

Det som gått sämst hittills i år är råvaru-ETF:en Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl med en nedgång på nära -11%.

Räntefonden AMF Räntefond Mix har haft en ganska svajig utveckling under året men ligger för tillfället på +1,29% vilket väl får anses vara godkänt. Jag sneglar dock lite avundsjukt på den mycket populära räntefonden Spiltan Räntefond Sverige som har haft en mycket jämn utveckling och nu ligger på +2,95%.

Det är förvisso två helt olika fonder, AMF:s fond innehåller mestadels statsobligationer och är diversifierad över olika löptider och framförallt geografiskt.

Spiltans fond har i princip 100% exponering mot Sverige och till ganska stor del mot bostadsmarknaden. Så även om avkastningen hittills ser fin ut känns det väl som något av en tickande bomb 😉 .

Utdelningsfonden har haft en ganska svag utveckling i år kursmässigt, delvis på grund av viss övervikt mot bank och finans antar jag. Med över 180 enskilda innehav kommer i alla fall utdelningarna i en strid ström och särskilt så nu under våren.

Under veckan kom även återbetalning för utländsk källskatt för både 2021 och 2022. Detta har tidigare tagit flera år(!) att få tillbaka från Avanza men man har nu alltså på något sätt fått ner tiden till "bara" 3 månader.

Jag försöker ju också hålla 20% kassa (dvs sparkonto) och det räcker nu med någon procents uppgång till för att jag ska göra ett uttag från portföljerna igen.

Jag använder för närvarande Lunar som ger 2,25% ränta. De hade högst ränta när jag bytte till dem (1,05% har jag för mig) men har tyvärr inte höjt räntan på ett tag nu.

I toppen ligger i skrivande stund istället Nordax med en ränta på 2,80%. Lunar har vissa fördelar så som app, insättningar med Swish och månatlig ränteutbetalning men frågan är väl om det är värt 0,55% lägre ränta.