Medelspararen på Avanza 2022

 

Det börjar bli något av en årlig tradition att Avanza delar med sig av sin statistik över hur mycket (eller lite, beroende på hur man ser det) samlat kapital deras kunder har.

För någon vecka sedan var det dags igen och resultatet ser vi här ovan. Detta år är det uppdelat på män och kvinnor vilket gör det lite svårt att jämföra med tidigare år men man får väl höfta till med  snittet av de två. Även om jag gissar att Avanza har fler manliga än kvinnliga kunder.

Som tidigare år tycker jag att mediansparandet är intressant att titta på medans både medelvärdet och månadssparandet är i princip helt ointressant. Medelvärdet visar bara att det finns ett fåtal kunder med väldigt mycket kapital och månadssparandet visar bara hur mycket som går in via autogiro och inte vid manuella insättningar.

Jämfört med förra året har det faktiskt hänt en hel del, så mycket att jag funderar på om Avanza inte räknat fel någonstans. 

På tal om att räkna fel tycker jag att man gör dubbelt fel i artikeln när man kommer fram till att man ska spara 2600 kronor i månaden för att spara 10% av lönen. Först använder man medellönen på 37 100 istället för medianlönen på 33 200 som ger en mer rättvisande bild och sedan glömmer man bort jobbskatteavdragen och drar 30% i skatt. Men slutresultatet om 2600 blir ändå ganska korrekt. Två fel kan alltså göra ett rätt 😉.

2021 såg i alla fall mediankapitalet ut så här vid olika åldrar:

30 år: 38 820
40 år: 77 192
50 år: 76 337
60 år: 100 252

2022 ser det ut så här (män/kvinnor/alla*)

30 år: 87 259/50 039/68 649
40 år: 187 748/88 791/138 270
50 år: 203 962/83 661/143 811
60 år: 169 851/109 810/139 831

* Egen uppskattning, (män+kvinnor)/2

Mediankapitalet har alltså i princip fördubblats på ett år, från att den typiske Avanzianen hade ungefär 75 000 till att idag ha ungefär 150 000 hos Avanza.

Anmärkningsvärt förstås också att männen har ungefär dubbelt så mycket som kvinnorna. Och nej, det beror inte (bara) på att kvinnor generellt har lägre löner. Vore det enda förklaringen skulle kvinnors sparande snarare uppgå till cirka 90% av männens.

Att sparkapitalet verkar ha fördubblats jämfört med för ett år sedan är hur som helst anmärkningsvärt, särskilt med tanke på börsens utveckling detta år. En möjlig förklaring skulle väl kunna vara att många helt enkelt av någon anledning har flyttat sitt sparande från andra plattformar så som Nordnet, SAVR eller Fondo till Avanza.

Nåväl, även om det här inte säger hela sanningen så är det som vanligt en välkommen reality check som visar att det flesta som sparar på börsen inte är miljonärer. Men den flesta av Avanzas kunder har numera runt 150 000 vilket inte heller är så illa.

Hedgefondernas år?

 

Beroende på om man pratar om den globala, amerikanska eller svenska börsen är årets nedgång fortfarande mellan -10% och -30% och i vissa sektorer (t ex fastigheter) större än så.

I sådana lägen brukar jag återigen börja snegla på hedgefonder, och så även denna gång. Jag har ägt några stycken genom åren med tveksamt resultat och det jag kommit fram till är väl egentligen att man lika gärna kan göra en egen "hedgefond" genom att blanda olika tillgångsslag. 

Vilket jag har gjort i Multi Asset-portföljen som innehåller cirka 60% aktier och 40% guld/råvaror/silver/skog/volatilitet/bitcoin i den storleksordningen. Den ligger på cirka -5% för året vilket väl inte är så illa.

Tittar man på Avanzas lista över hedgefonder kan man dock konstatera att det finns många hedgefonder som har presterat betydligt bättre, i topp ligger Lynx Dynamic med en avkastning på hela +45% i år. 

Som god tvåa ligger faktiskt den enda hedgefond jag själv äger just nu, Amundi Fds Volatil Wld A USD C. En ganska unik fond som enkelt förklarat tjänar pengar på börsens svängningar (volatilitet).

Som synes är det också stora skillnader i resultat och exakt hälften av de 20 fonder som Avanza räknar till hedgefonder har gått plus och övriga minus.

Räknar man ut snittavkastningen för de 20 fonderna hamnar den dock på +3,4% hittills i år.

Den vanliga kritiken mot hedgefonder gäller förstås fortfarande - det är oftast en svart låda/svårt att förstå vad man köper, skyhöga avgifter, underpresterar ofta mot marknaden osv.

Men just i år hade i alla fall en likaviktad portfölj med samtliga dessa fonder fungerat ganska bra som just hedge.

Och det är nog också så jag tror man ska tänka om man nu ska ha hedgefonder. Köp helst inte hedgefonder, men om du ändå gör det, köp många 😀. Det kan vara frestande att bara plocka de 10 översta på listan (eller kanske de 10 understa, snart vänder det?) men som bekant säger tidigare avkastning tyvärr ingenting om framtida avkastning. Eller i alla fall mycket lite.

Avgifterna är som sagt ofta mycket höga och toppas av årets tredje bästa hedgefond, European Alliance RPM Evolving CTA ER, som enligt Avanza har en total avgift på hela 5,5%! Utvecklingen redovisas ju dock efter avgifter så just i år har man i alla fall fått ordentligt betalt (+30,73%).

Snittavgiften för samtliga 20 fonder hamnar på cirka 2,5% vilket även det är ganska magstarkt. Flera av fonderna kan dessutom ha prestationsbaserade avgifter som tillkommer om de slår sitt jämförelseindex. Använder man t ex SAVR eller Fondo kan det löna sig att kontrollera om fonderna finns där med lägre avgift.

Minsta köpbelopp är i alla fall för de allra flesta måttliga 50-200 kronor med tre undantag där minsta belopp är 1000 kronor. Två av fonderna (Excalibur Fixed Income A och Carnegie Vega A) handlas månadsvis vilket innebär att det tar en evighet att få igenom köp- och säljorder. Övriga fonder har normala ledtider på 1-3 dagar.

Är man ute efter högsta möjliga avkastning på lång sikt ska man förstås inte sätta ihop en sådan här portfölj utan det är mer för den som vill ha ett visst skydd i oroliga tider. På 5 års sikt har samtliga 20 fonder underpresterat mot en global indexfond, och de flesta ganska rejält.

Jag tror inte heller man ska lägga allt för stor del av sina besparingar i en sån här strategi, max kanske 10-20%.

Lägre skatter nästa år

 

Det känns som det inte var så länge sedan som det pratades om ett tak på 100 000 (eller var det 3 miljoner?) för ISK. Nu är det som tur är nya tider och ISK lär vara fredat åtminstonde kommande 4 år.

Som z2036 med flera redan rapporterat ser det nu istället ut  att bli helt skattefritt upp till 300 000 kronor. 

Dock gör stigande räntor att ISK-avgiften ser ut att höjas till närmare 1% nästa år vilket enligt aktiespararna i praktiken innebär att den som har ett kapital på över 489 400 ändå betalar mer för sitt ISK nästa år.

Enligt Avanzas egen statistik ligger mediansparandet dock snarare på 100 000 än 300 000 så för många blir det en skattelättnad på några tusenlappar och också en viktig signal om att sparande uppmuntras.

Precis som z2036 undrar jag om samma regler kommer gälla för KF (kapitalförsäkring) som idag har precis samma skattesats som ISK. Mina två portföljer är båda KF nämligen. Skulle det inte gälla KF kommer jag öppna ett nytt ISK och flytta över  delar av Multi Asset-portföljen dit. Inte optimalt rent strukturmässigt men förstås värt det för att spara cirka 3000 kronor nästa år.

Förutom ISK finns det ytterligare en rad skattelättnader i det så kallade Tidöavtalet:

* Sänkt skatt på arbetsinkomster och pensionsinkomst. 

* Ta fram förslag på hur pensionärernas ekonomi kan stärkas och valfriheten värnas. 

* Lägre drivmedelspriser. 

* Sänkt skatt på sparande genom att en grundnivå på 300 000 kr i ISK görs skattefri. 

* Åtgärder för att skydda hushållen mot framförallt elprischocker. 

* Reformer som bidrar till breddat ägande, vad gäller exempelvis boende, sparande och pension bör   genomföras. 

* Åtgärder för att minska barns utsatthet ska tas fram, bland annat genom att värna barns fritidsaktiviteter genom införandet av ett fritidskort.

På de punkter som inte rör ISK är man tyvärr inte lika tydlig med vad det innebär i praktiken.

Ytterligare än sak som inträffar nästa år att prisbasbeloppet höjs mycket kraftigt, från 48 300 till 52 500. Det kanske inte låter så spännande men kan få ganska stora (positiva) effekter. Prisbasbeloppet påverkar nämligen bland annat garantipension, sjukpenning, föräldrapenning, studiemedel, inkomstskatten och brytpunkten för statlig skatt.

Några exempel:

* Garantipensionen höjs med runt 800-850 kronor per månad.
* Studiemedlen höjs med knappt 1 000 kronor per fyraveckorsperiod,
* Högsta nivån i föräldraförsäkringen höjs med 89 kronor per dag, vilket motsvarar drygt 2 700 kronor per månad.
* Sjukpenninggrundande inkomst höjs och den högsta sjukpenningnivån höjs därmed med 89 kronor per dag, vilket innebär en högsta nivå på 1 116 kronor per dag.
* Grundavdrag och jobbskatteavdrag höjs, vilket i sin tur innebär sänkt skatt på arbetsinkomst och pension. Med hur mycket beror på inkomst.
* Brytpunkten för statlig inkomstskatt höjs till 613 900 kronor (knappt 51 200 kronor per månad jämfört med drygt 46 200 kronor 2022).

För den som tjänar runt 30 000 blir sänkningen runt 200 kronor enligt Swedbank. För den som ligger precis på nya brytpunkten för statlig skatt (51 200 kronor) blir sänkningen om jag räknar rätt runt 1200 kronor per månad. 

Are we still in the game?

 

Läget på börsen ser ungefär lika mörkt ut som förra veckan. Värt att återigen poängtera är dock att tittar man på den svenska börsen får det väl betraktas som en krasch (mer än -30%), på den amerikanska en björnmarknad (mer än -20%) och på en global indexfond inte ens en korrektion (mindre än -10%).

De egna portföljerna tuffar på och ligger på cirka -5% för året. Så mycket mer än att det ofta lönar sig att vara  rejält diversifierad i både aktier och olika tillgångsslag har jag inte att säga om det just nu så dagens inlägg kommer därför återigen att handla om något helt annat, nämligen tre olika filmer som alla ställer sig frågan "Are we still in the game?".

Innehåller spoilers!

1408 (2007)

Skräck är väl ingen favoritgenre direkt (snarare tvärtom) men den här såg jag av någon anledning. Författaren Mike Enslin försörjer sig på att besöka "paranormala" platser och sedan skriva om dem. Eftersom det inte finns några spöken så är det förstås ett ofarligt och enkelt jobb, tills han övernattar i rum 1408 på Dolphin Hotel...

Det finns en fullständigt briljant scen här som har etsat sig fast i mitt minne. Som jag minns det lyckas Mike till slut fly från rummet och börjar leva sitt vanliga liv igen. Tiden går och när han en dag är inne på postkontoret märker han plötsligt att det är något som inte stämmer. Personalen börjar gå loss på väggarna och när de rasar visar det sig förstås att allt var en illusion och han är tillbaka i rum 1408 igen.

Så om det verkade som han lyckades fly den gången, hur kan vi vara säkra på att det är på riktigt nästa gång han lyckas (om han nu gör det)? Are we still in the game? Så att säga.

The Game (1997)

Vad ger man mannen som har allt i födelsedagspresent? En upplevelse såklart. I det här fallet ett deltagande i spelet som helt enkelt kallas "The Game". Vad spelet går ut på är till en början högst oklart för stackars Nicholas Van Orton men det blir snart mer och mer tydligt att syftet verkar vara att se honom död. Fast inte på riktigt, eller?

Vad som är verkligt och inte genomsyrar hela filmen och på bäst sätt görs det kanske i den allra sista scenen, så subtilt att det är lätt att missa. Spelet är över och en av "deltagarna" frågar Nicholas  om han inte vill dela en taxi tillsammans med henne och filmen slutar sedan innan vi får höra svaret. Are we still in the game?

eXistenZ (1999)

Denna såg jag när den var ganska ny och mindes den som otroligt bra. Jag såg om den relativt nyligen och man kan väl säga att den inte åldrats särskilt väl, trots att den är från det fantastiska filmåret 1999 och allt.

Nåväl, premissen är i alla fall att en grupp främlingar bjuds in för att testa ett nytt virtual reality-spel. Och då inte virtual reality som vi känner det idag utan så verkligt att det inte går att skilja från verkligheten. Eftersom det är David Cronenberg som gjort filmen så använder man förstås inte glasögon eller liknande utan "spelet" som väl mer liknar något slags djur än en usb-sticka pluggas helt enkelt in i ryggen.

Väl inne i spelet är det inget som hindrar att man spelar andra spel och det blir snart svårt att hålla reda på vad som händer i verkligheten, i spelet eller kanske i ett spel i spelet.

Som film fungerar den tyvärr ganska dåligt idag men slutet är fortfarande fantastiskt. Spelet/spelen är över och vi är återigen tillbaka i rummet där allting började. Eller är det över? Filmens sista replik är faktiskt just "Are we still in the game?".

Slutet för TINA

Av förklarliga skäl hör man inte så mycket om TINA längre. Länge ansågs aktier vara det enda tillgångsslaget som var värt att investera i men på senare tid finns det mycket annat som också börjar se intressant ut.

Sparkonto

Det här trodde man inte för något år sen men att parkera pengar på sparkonto hos en nischbank ser mer och mer intressant ut. För några veckor sedan skrev jag om sparkonton med 1,50% ränta och det inlägget har inte åldrats särskilt väl. Lunar som jag själv använder höjde nyligen från 1,15% till 1,75% och var under några dagar den aktör med högst ränta.

I skrivande stund är det Ikano bank som ger högst ränta, 1,85% med fria uttag och 2% vid minst 100 000 och då begränsat till fyra uttag per år. Dessvärre ska det ju som vanligt betalas skatt på 30% på räntan så det blir i praktiken 1,4% efter skatt.

Styrräntan lär ju dock höjas både en och tre gånger till (nästa gång i slutet av november) och räntan hos nischbanker lär väl följa med. Om ett år ser vi kanske räntor på 3-4 % på sparkonton.

Guld

I dollar har guld backat cirka -9% i år vilket förvisso är bättre än både den svenska och amerikanska börsen.  På grund av valutaeffekter är dock en fysiskt backad ETC så som Xetra-Gold (4GLD) plus cirka 7% för året. Man kan tycka att guldet borde ha nått ATH nu när inflationen är så hög men tyvärr fungerar det inte så enkelt att när inflationen är 10% går guldpriset upp 10%. Under mycket långa tidsperioder har dock guld fungerat bra som inflationsskydd under tusentals(!) år.

I dollar ser det billigt ut nu, tyvärr inte i kronor.

Silver

Ungefär samma sak som för guld kan sägas även om silver. -19% i dollar men pga valutaeftekter är WisdomTree Physical Silver (VZLC) bara -3% i år. 

Råvaror

Som råvaruexponering har jag valt ETF:en Lyxor EX-Energy (LCTR) vilket har fungerat bra som hedge i år, +11,71%.

Volatilitet

För några månader sedan breddade jag Multi Asset-portföljen ytterligare och tog in skog och volatilitet också vilket än så länge har fungerat bra. Amundi Fds Volatil Wld A USD C är plus cirka 30% i år och cirka 10% sedan jag gjorde mina köp. Det mesta är förstås valutaeffekter pga urstark dollar men även rensat för det är det några procent plus.

Skog

Även köpet av Skogsfond Baltikum har gått ok, plus någon procent sedan köp och +6% i år. Dock väldigt liten handel i fonden så enstaka ordrar kan påverka kursen ganska mycket.

Men aktier då?

Nu kanske det låter som jag är negativ till att köpa aktier nu men det är snarare tvärtom, det är mycket som börjar se billigt ut nu. De egna portföljerna är "bara" -6% i år men i kronor är det ett sexsiffrigt belopp sedan toppen i augusti.

Den lilla "extra" kassa jag hade kvar är nu slut efter månadens inköp. Har sett att en del bloggare har börjat fundera på att använda belåning nu men det är inget jag nånsin gjort och kommer troligen inte göra det nu heller. Eventuellt blir det ett uttag från sparkontot istället om nedgången fortsätter.

Ska man köpa det som fallit mest är det ju fortsatt Sverige man ska köpa, eller vad sägs om:

PLUS Allabolag Sverige Index (-31,84%)

AMF Aktiefond Småbolag (-45,14%)

PLUS Fastigheter Sverige Index (-54,16%)

Själv har jag AMF:s småbolagsfond i Multi Asset-portföljen som varit ett riktigt sänke i år. Tyvärr(?) ändrade jag även till 10% av samma fond i PPM i slutet av förra året, men det blir nog bra på sikt... tror man att fonden någonsin kommer återhämta sig till tidigare ATH ska den ju gå nära +100%. 

Förra årtiondets vinnare fastigheter har det svårt nu med stigande räntor och lär väl så ha ett bra tag framöver. Över en halvering i värde kan man tycka är överdrivet men jag har nog inte riktigt nerver nog att går in med några större summor i den fonden nu. Har dock ett antal mindre positioner i svenska fastighetsbolag som Castellum, Hufvudstaden, Wallenstam mfl.