All in utdelning.

I det förra inlägget funderade jag över om jag skulle gå över helt till utdelningsaktier och så blev det också förstås, har man skrivit om det har man väl i de flesta fall redan bestämt sig.

Anledningen jag angav var för att skydda mig själv mot min egna misstag då jag historiskt har haft en tendens att sälja av "vanliga" fonder under nedgång men inte gjort det med utdelande aktier eller ETF:er.

Det är en anledning förstås men det går att hitta ett antal till:

* En globalfond består numera av över 70% USA varav över 20% utgörs av 7 övervärderade(?) techbolag

* AI-bubblan

* Index-bubblan

* Utdelningsaktier är mer defensivt och brukar inte gå ner lika mycket vid stora börsnedgångar. Och jag gillar inte nedgångar.

* Det är kul med utdelning 😀

Är man orolig över de tre första punkterna (vilket jag är) går de förstås att komma runt på andra sätt än att just koncentrera sig på utdelning men det här är mitt sätt. Med AI-bubblan menas helt enkelt att många företag inom AI är övervärderade just nu och med index-bubblan att allt mer kapital investeras i indexfonder vilket driver upp värderingarna ännu högre.

Köpt och sålt

Nåväl, vad jag har gjort rent praktiskt är att sälja av följande fonder i Multi Asset-portföljen:

Storebrand Global All Countries
Storebrand Europa
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
PLUS Allabolag Sverige Index

Och istället placerat pengarna i Utdelningsportföljen där jag har fyllt på i befintliga aktieinnehav och även köpt in ett antal nya ETF:er och utdelande fonder.

Man kan kanske säga att det finns tre olika typer av utdelande fonder och ETF:er:

1. Vanliga indexfonder med utdelning

2. ETF:er som använder en optionsstrategi för att generera utdelning

3. Fonder/ETF:er som placerar i aktier med hög utdelning

Kategori 1 förstår jag inte vitsen med riktigt, en vanlig kritik mot utdelningsinvesteringar är att man bara flyttar pengar från den ena byxfickan till den andra och det kan jag förstå i det här fallet. Det skulle väl vara om man lever på sina utdelningar då möjligen.

Kategori 2 verkar mycket populär bland utdelningsinvesterare, eller i alla fall bland de som lever på sina utdelningar. Jag förstår ärligt talat inte strategin fullt ut så jag avvaktar tills vidare.

Kvar blir då kategori 3 som helt enkelt investerar i bolag med hög utdelning och därmed också med låg volatilitet och det är sådana fonder och ETF:er jag har valt:

Fonder

Aktiespararna Direktavkastning B

Aktiespararna Global Direktavkastning B

Storebrand Global Low Volatility B

Aktiespararna Direktavkastning B består av de 21 bolag som har högst direktavkastning bland de 60 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. En väldigt smal fond alltså men ett enkelt sätt att få exponering mot svenska högutdelare.

Aktiespararna Global Direktavkastning B är en globalfond med fokus på utdelande bolag med lite annan fördelning än vanliga indexfonder, bland annat "bara" 55% USA och 10% Japan.

Detsamma gäller för Storebrands fond som lägligt nog kommer ta bort gränsen på 100 000 kronor för den första investeringen i fonden på måndag 1/9. När de väl har gjort det kommer jag börja köpa in mig i fonden.

ETF:er

Sedan tidigare hade jag:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

XACT Nordic High Dividend Low Volatility

Och har nu lagt till:

UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG Elite UCITS ETF (USD) A-dis

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

Även dessa har en väldigt annorlunda fördelning mellan länder jämfört med en globalfond med bara cirka 15-20% USA.

Fördelning

Tanken är nu att jag ska ha ungefär 75% av mitt sparande i utdelningsfonden och resterande 25% i Multi Asset-portföljen och på sparkonto.

Multi Asset-portföljen innehåller numera alltså inga aktier utan bara guld, silver, räntor och (väldigt) lite bitcoin. Räntefonderna Spiltan Räntefond Sverige och AMF Räntefond Mix går helt okej och ser väl ut att avkasta runt 3% för helåret om trenden håller i sg. 

Med en ISK-skatt på nära 1% blir det dock inte mycket till avkastning så jag har börjat snegla på högräntefonder (high yield) och plockat in ett antal i portföljen, mer om det i kommande inlägg...

Strategi

Jag tycker själv att det känns som jag ändrar strategi lite väl ofta men går man tillbaka till bloggens allra första inlägg för snart sju år sedan kan man konstatera att det mesta är sig likt. Det var fokus på utdelningar då också, tillsammans med guld och en del räntefonder. Många av aktierna och fonderna jag listar där äger jag nu också.

Sen var det mer fokus på fonder ett tag innan jag startade portföljen utdelningsfonden i maj 2021samtidigt som jag hade en portfölj med indexfonder. Så nu är jag väl mer eller mindre tillbaka där jag började.

Aktier

Antalet aktier i utdelningsfonden fortsätter sjunka så smått, vid förra uppdateringen var det 99 stycken och nu är det 94. Tidigare hade jag också ett mål att ha minst 20% placerat i ETF:er/fonder vilket jag nu har höjt till 30%. Mer är troligen bättre på sikt.

Nedan listas samtliga aktieinnehav:

2020 Bulkers

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Amcor

Atria A

AXA

Axfood

Bank of Montreal

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Betsson B

Bilia A

Björn Borg

BNP Paribas SA

Bristol-Myers Squibb

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Cibus Nordic Real Estate

Cloetta

Coca-Cola

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

Danske Bank 

Decisive Dividend Corp

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Essity B

Europris

Fastpartner D

Fortum

Freenet AG

Gibson Energy Inc

Gjensidige Forsikring

Handelsbanken A

Johnson & Johnson

Kemira

Kesko A

Kimberly-Clark

Kone B

Kraft Heinz

Ltc Properties

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton

Mandatum

NAXS

NNN Reit

Nordea Bank

Novo Nordisk B 

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

Orange.

Orkla

PepsiCo

Pfizer

Philip Morris

Pizza Pizza RoyaltyCorp

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

Sampo A

Sanofi

Scandinavian Tobacco Group

Sdiptech Pref

SEB A

Securitas B

Solstad Maritime

Storebrand

Swedbank A

Tele2 B

Telefonica S.A

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Tokmanni Group

TotalEnergies SE

TRATON SE

Tryg

Unilever

Universal

UPM-Kymmene

Verizon Communications

Volati Pref

Vår Energi

W. P. Carey REIT

Öresund

 

 

99 aktier och 6 ETF:er i utdelningsfonden

Nu är det över 1 år sedan jag listade innehaven i utdelningsfonden och därmed hög tid för en uppdatering. 

I november 2023 bestod den av hela 165 enskilda aktier och 3 ETF:er och antalet aktier har nu minskat rejält till "bara" 99 stycken, nära på ett hanterbart antal. Vid förra uppdateringen skrev jag också att jag fortfarande ville ha ett tresiffrigt antal aktier vilket uppenbarligen inte stämmer längre. Jag kommer nog fortsätta minska antalet något och lägga in mer pengar i utdelande ETF:er istället.

Det är rätt mycket hype runt den nya svenska ETF:en Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF, se t ex Petruskos inlägg för detaljer. I korta drag är det en månadsutdelande ETF med cirka 6% utdelning som handlas i SEK (vilket innebär att man slipper växlingsavgifter a 0,25% vid köp och sälj).

Som man kan gissa av namnet följer den MSCI World  vilket innebär cirka 70% exponering mot USA och cirka 20% exponering mot 7 enskilda amerikanska techbolag vilket jag väl inte är särskilt förtjust i. Den är dock mer defensiv än en ren globalfond pga krångelupplägget med optioner och covered calls, återigen, se Petruskos inlägg för mer detaljer 😀.

Den utdelande globala ETF jag har valt är Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist som istället för att följa ett globalt index har fokus på utdelande bolag och vars USA-exponering endast är 43%.

Vid en större nedgång framförallt i USA men även globalt bör den väl klara sig bättre än Montrose ETF men det kanske blir ett litet köp i Montrose framöver ändå...

Nåväl direktavkastningen hos aktiedelen i portföljen ligger för närvarande på 5,29% enligt Avanza och topp 3 i portföljen ser ut så här:

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG +154%

Björn Borg +141%

IBM +124%

Förutom Björn Borg ligger direktavkastningen för dessa på under 3% så här kan det kanske vara läge att ta hem vinsten och placera pengarna i något med högre utdelning istället. Björn Borg brukar Avanza för övrigt visa som 0% i direktavkastning av någon anledning men det brukar inte stämma. Blir det 3 kronor som förra året ligger den på över 5%.

De 3 innehav som gått sämst i portföljen är:

AMSC ASA -18%

Aker BP -17%

Archer Daniels Midlands -17%

De två första innehaven har en mycket hög utdelning om över 10% respektive över 20%(!) medans Archer Daniels Midlands ligger runt mer modesta 4%. Min gräns för att sälja ett innehav för att det presterat för dåligt ligger runt -30% så dessa får sannolikt ligga kvar i portföljen. 

Sen förra uppdatering har också dessa 3 ETF:er tillkommit:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

Innehavet i de två Emering Markets-ETF:erna är mycket litet (cirka 1% av portföljen vardera) och tur är väl kanske det, utvecklingen har inte varit något vidare de senaste åren. Men det vänder väl vilket årtionde som helst för emerging markets...

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje: 

Aktier:

2020 Bulkers

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Amcor

AMSC ASA

Antero Midstream

Arbor Realty Trust

Archer Daniels Midland

Ares Capital

Atria A

AXA

Axfood

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Bilia A

Björn Borg

Boston Pizza Royalties Income Fund Unit

Bristol-Myers Squibb

Campbell Soup

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Chevron

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems

Cloetta

Coca-Cola

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Europris

Franklin Resources

Freenet AG

General Mills

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment

Handelsbanken A

Horizon Technology Finance

IBM

Johnson & Johnson

Kellanova

Kemira

Kesko A

Kimberly-Clark

Kone B

Kraft Heinz

Ltc Properties

M&T Bank

Main Street Capital

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

NAXS

Nordea Bank

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

ONEOK

Orange.

Orion A

Orkla

PepsiCo

Philip Morris

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

Sampo A

Sanofi

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SKF B

Storebrand

Swedbank A

T. Rowe Price Group

Tele2 B

Telenor

Telia Company

Texas Instruments

Tietoevry

TotalEnergies SE

Tryg

Unilever

UPM-Kymmene

Verizon Communications

Volati Pref

Volvo B

W. P. Carey REIT

Öresund

ETF:er:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

XACT Nordic High Dividend Low Volatility

165 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

 

Nu är det ganska precis ett år sedan jag listade innehaven i utdelningsfonden så en uppdatering är kanske på sin plats.

För ett år sedan bestod den av 188 enskilda aktier och 3 ETF:er. Antal aktier har nu minskat till "bara" 165 stycken medans ETF:erna är precis desamma som för ett år sedan. För ett år sedan var ambitionen att ha över 200 men det har nu alltså snarare ändrats till att på sikt minska antalet något (jag vill dock fortfarande ha ett tresiffrigt antal enskilda aktier 😏).

För mig blir det för oöverskådligt med så många innehav helt enkelt, det dyker upp nyemissioner titt som tätt att ta ställning till och ibland dyker det upp nya små innehav som man får anta är en avknoppning av ett befintligt innehav som jag inte har koll på.

Den nya layouten (som väl i och för sig inte är så ny längre) i Avanzas app hjälper inte till heller när varje rad tar tre gånger mer plats än nödvändigt. Det går att välja olika utseende men det jag skulle vilja se (bolagsnamn, utveckling i dag och total utveckling på samma rad) verkar inte gå att få till.

För ett år sedan kunde utdelningsfonden stoltsera med en avkastning som var betydligt bättre än både stockholmsbörsen och globala index men i år är det en mer medioker (eller ska man kanske säga "förväntad") avkastning, beroende på mot vilket index man jämför med förstås.

Utveckling hittills i år:

Utdelningsfonden: +3,78%

OMXSPI: +1,07%

OMXS30: +4,08%

Storebrand Global All Countries: +15,73%

XACT Högutdeland: -0,62%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist: -0,44%

Eftersom portföljen är fokuserad på utdelningsbolag är väl ETF:erna längst ner i listan egentligen den mest relevanta jämförelsen så så sätt är ju avkastningen absolut godkänd. Just i år hade det dock varit bättre att placera i en global indexfond istället.

Direktavkastningen uppgår nu enligt Avanza till 5,54% och utdelningarna har också tagit ordentlig fart, cirka +60% jämfört med 2022.

Topp 3 i portföljen sedan start:

Novo Nordisk: +222%

Cardinal Health: +143%

Cameco: +116%

Med sådana kursuppgångar blir förstås direktavkastningen ganska låg, i Novo Nordisk fall 1% och Camecos 0,2%, så här kan man kanske börja fundera på att sälja av några av de innehav som har gått bäst.

Vänder man på listan så är det dessa som har gått sämst (-30% eller sämre sedan start);

Medical Properties Trust: -57%

Heimstaden Pref: -52%

Anora Group: -42%

Coor Service Management: -38%

Algonquin Power & Utilities: - 38%

Walgreens Boots Alliance: -37%

Ericsson: -36%

ALM Equity Pref: -34%

Här blir förhållandet det omvända, de två första på listan har enligt Avanza en direktavkastning på nära 20%! Hur hållbart är det och spelar det någon roll om kursen går ner 50% till är två relevanta frågor man kan ställa sig i det läget. Även här kan det alltså bli aktuellt att rensa lite bland innehaven.

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje:

2020 Bulkers

3M

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aflac

AGNC Investment

Akelius Residential Prop. D

Aker BP

Algonquin Power & Utilities

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group

Amcor

American States Water

Amgen

AMSC ASA

Anora Group Oyj

Antero Midstream

Arbor Realty Trust

Archer Daniels Midland

Ares Capital

AT&T

Atria Oyj A

AXA

Axfood

Bank Of America

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Bayer AG

BCE

Bilia A

Björn Borg

Boliden

Boston Pizza Royalties Income Fund Unit

Bristol-Myers Squibb

Cameco

Campbell Soup

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan Oyj

Cardinal Health

Carlsberg B

Castellum

Chevron

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems

Cloetta B

Coca-Cola

Colgate-Palmolive

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Coor Service Management Hold.

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa Oyj

Enbridge

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil

Fabege

Fortum Oyj

Franklin Resources

Freenet AG

General Mills

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment

GSK ADR

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise

Holmen B

Horizon Technology Finance

Hufvudstaden A

Husqvarna B

IBM

Intel

Investor B

Iron Mountain REIT

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellanova

Kemira Oyj

Kesko Oyj A

Kimberly-Clark

Kindred Group

KONE Oyj

Konecranes Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz

Leggett & Platt

Ltc Properties

Lundbergföretagen B

M&T Bank

Main Street Capital

McDonald's

Medical Properties Trust

Medtronic

Metsä Board Oyj B

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

NAXS

Nordea Bank Abp

Nordic Waterproofing Holding

Northwest Natural Holdings

Novo Nordisk B

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

ONEOK

Orange.

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo

Pfizer

Philip Morris

Physicians Realty Trust

Power Corp. Of Canada

Procter & Gamble

Prudential Financial

Ready Capital

Realty Income REIT

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Sampo Oyj A

Sanofi

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stanley Black & Decker

Stora Enso R

Storebrand

Svolder B

Swedbank A

T. Rowe Price Group

Tele2 B

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Texas Instruments

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

Tryg

Unilever

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications

Volati Pref

Volkswagen Pref AG

Volvo B

W. P. Carey REIT

Walgreens Boots Alliance

Wallenstam B

Yara International

Öresund

ETF:er:

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

XACT Norden Högutdelande
BlackRock iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Köpt och sålt

 

Tanken med portföljen utdelningsfonden var från början att den bara skulle innehålla utdelande bolag men med tiden har det smugit sig in ett antal som saknar utdelning. Dessa har i de flesta fall köpts när kursen har gått ner omotiverat(?) mycket i spekulation om att de snart ska återhämta sig. Det har fungerat i några fall men oftast inte.

Sålt

För att realisera vinsten (eller förlusten...) måste man ju till skillnad från utdelande bolag förr eller senare sälja dessa så jag har nu städat upp lite i portföljen och sålt av de flesta av bolagen som inte delar ut.

Sålt, med kursutveckling sedan köp inom parentes:

Alibaba (+3,36%)
Alphabet (+2,17%)
Amazon (+ 0.07%)
Danske Bank (+34,12%)
Kinnevik (+0,59%)
Meta Platforms (+29,18%)
Netflix (+90,81%)
Tesla (+48,84%)
Walt disney (-15,53%)

Det är väl egentligen bara i Netflix och Tesla som jag hade ganska mycket tur med tajmingen, i övriga fall blev det en ganska medioker utveckling och det fanns bättre tillfällen att både köpa och sälja.

Efter detta finns det fortfarande några innehav kvar i portföljen som inte delar ut i år (enligt Avanza):

Björn Borg

Byggmax Group

Castellum

Electrolux B

METRO AG

Volvo Car B

Alla utom Volvo Car har dock delat ut tidigare så de får ett år till på sig att återinföra utdelningar innan de också ryker från portföljen.

Köpt

Pengarna från försäljningen har använts till att fylla på i befintliga innehav samt i ett antal nya:

Bank of America Corp
Texas Instruments Inc

Medtronic PLC

Stanley Black & Decker Inc

Volkswagen Pref AG

Dessa köptes som vanligt in utan någon särskild analys utöver att utdelningshistoriken ser bra ut. Volkswagen Pref ger en utdelning på cirka 7% medans de andra ligger runt mer modesta 3-4%.

Utdelningsaktier och guld nästa år?

 

Så här mot slutet av året kommer det i vanlig ordning ett antal artiklar om vad man ska satsa på nästa år. Det vet ju förstås ingen utan det handlar om mer eller mindre (oftast mindre) kvalificerade gissningar.

Det sägs ju att man dras till det som stärker ens egen tes så här kommer två korta artiklar som av en händelse stämmer väldigt väl med hur jag själv investerar.

”Utdelningar viktiga 2023” – bjässarna som ger mest

"Satsa på stabila kvalitetsbolag eftersom utdelning kommer att vara en viktigare del i totalavkastningen för investerare nästa år, skriver Carnegie Private Bankings aktiechef Karl Hedberg i bankens senaste veckobrev."

Man passar också på att lista bolagen på OMXS30 med högst förväntad direktavkastning:

1. Telia: 7,8%
2. Tele2: 7,7%
3. Handelsbanken: 7,5%
4. SBB: 7,4%
5. Nordea: 6,9%
6. Boliden: 5,9%
7. H&M: 5,6%
8. Swedbank: 5,6%
9. SEB: 5,2%
10. Electrolux: 4,8%

Det kan vara lite lockande att bygga en portfölj med endast de 10 innehaven ovan men det är nog inte att rekommendera, man skulle ligga med 40% exponering mot bank t ex. Som inspiration i en lite större portfölj fungerar den dock utmärkt och jag tror faktiskt jag har alla förutom Boliden i utdelningsfonden. Kanske får bli ett köp.

Strategier kommer och går och utdelningar verkar nu bli mer och mer populärt efter några år när det kändes som nästan ingen brydde sig om dem.

Utdelningsfonden har fungerat väldigt bra i år (-0,86% hittills) och jag lär väl fortsätta med den ett bra tag till, om inte annat av rent praktiska skäl. Det skulle kosta ganska mycket både i tid och courtage att sälja av 188 individuella innehav och investera i något annat...

Historiskt rekord för guld nästa år? ”Priset kan dubblas”

"...rekordet kan mer än fördubblas under det kommande året, då marknaderna ser fortsatt volatila ut och investerare söker säkra platser att vila sina pengar i, under lågkonjunkturen."

Tja det låter väl logiskt, man kan tycka att hög inflation och en osäker marknad borde gynna guldpriset. Men det har man å andra sidan sagt många gånger förr och effekten har visat sig bli ganska begränsad.

Man brukar säga att guld behåller värdet väldigt bra under mycket långa tidsperioder, gärna hundratals eller tusentals(!) år men att det tyvärr inte fungerar så att när inflationen rapporteras ha stigit 10% så går guldpriset direkt upp 10%.

Nån gång tror jag också att vi kommer få se ett guldpris på över 3000 USD (i skrivande stund ligger det runt 1800) men om det blir redan nästa år har jag ingen aning om.

I år har dock guld varit en bättre investering än de flesta börsindex, -2% mätt i USD men pga valutaeffekter är t ex Xetra-Gold ETC +6%.

Guld är också något jag haft ganska länge i mina portföljer och jag har i dag 15% guld i Multi Asset-portföljen.  

188 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

 

Jag fortsätter samla på mig aktier i "utdelningsfonden" och är nu uppe i 188 stycken. För drygt 4 månader sedan var det 178 stycken så ökningen går lite långsammare nu än när jag startade portföljen. 200 stycken med cirka 0,5% i varje aktie vore väl ganska snyggt men det kommer säkert inte att sluta där...

Det borde vara ganska svårt att slå index med så många innehav men just i år har det gått oförskämt bra, för närvarande -0,89%. Jag tror förklaringen är lika delar urstark dollar/svag krona och tur. 

Direktavkastningen för aktierna har enligt Avanza ökat från 4,85% vid förra genomgången i juni till 5,05% idag. Jag tycker fortfarande det låter aningen högt och tar som vanligt Avanzas siffror med en nypa salt.

De tre ETF:erna som inhandlades tidigare i år har jag kvar och försöker göra minst 1 köp i en av dem varje månad:

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

XACT Norden Högutdelande

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Portföljandelen ligger nu runt 16% för dessa och det får gärna bli 20%.

De tre aktier som har gått bäst sedan portföljens start är följande:

Exxon Mobil Corp +122%

Chevron Corp +101%

Cardinal Health +93%

Kanske inte så överraskande så är det oljebolagen som ligger i topp och har mer än fördubblats i värde, frågan är hur länge det håller i sig. Jag försöker hålla innehaven i portföljen någorlunda likaviktade och minskade därför något i Exxon nyligen.

De tre som har gått sämst är:

Azelio -84%

Uniper -79%

Bablylon Holdings -53%

Sorgebarnet Azelio är som vanligt i topp (eller kanske rättare sagt botten) där jag ligger -83% back på min investering. Våldsamma svängningar både upp och ner (mest ner) är vanligt för aktien och för någon veckan sedan gick den +92%(!) på en dag. Men nu är den som vanligt tillbaka på nya bottennivåer, i skrivande stund 1,27 kronor. Ser vi under 1 krona snart?

En aktie som tidigare har varit en av mina sämre investeringar är hårt pressade SBB som stigit med cirka +30% senaste månaden och där jag nu därför "bara" ligger -19% back. Plötsligt händer det...

Nedan listas samtliga aktieinnehav, mycket nöje:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Alphabet Inc Class A

Altria Group Inc

Amazon.com Inc

Amcor PLC

American States Water Co

Amgen Inc

AMSC ASA

Anora Group Oyj

Antero Midstream Corp

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Babylon Holdings Ltd

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Bilia A

Björn Borg

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Byggmax Group

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Coor Service Management Hold.

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Danske Bank

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Fabege

Federal Realty Investment Trust

Ferrari NV

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GSK plc

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise Co

Holmen B

Horizon Technology Finance Corp

Hufvudstaden A

Husqvarna B

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor B

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kesko Oyj A

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

Kinnevik B

KONE Oyj

Konecranes Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Lundbergföretagen B

M&T Bank Corp

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Meta Platforms Inc

METRO AG

Metsä Board Oyj B

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Netflix Inc

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo Inc

Pfizer Inc

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Power Corporation of Canada

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden B

Sampo Oyj A

Sanofi SA

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stora Enso R

Storebrand

Storskogen Group B

Svolder B

Swedbank A

T Rowe Price Group Inc

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

VF Corp

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Volvo Car B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Wallenstam B

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

178 aktier och 3 ETF:er i utdelningsfonden

Nu är det nästan en halvår sedan jag skrev om utdelningsfonden förra gången så en uppdatering är kanske på sin plats. Då bestod den av 156 aktier vilket nu har ökat till 178 stycken och dessutom 3 ETF:er.

Förra gången satte jag lite kaxigt rubriken "vilken krasch?" och det gäller väl till stor del fortfarande. Årets utveckling är -5,99% att jämföra med Stockholmsbörsens cirka -29% och en global indexfond cirka -12%.

Direktavkastningen är enligt Avanza 4,85% för aktiedelen (för ETF:erna visas tyvärr ingen data på Avanza) vilket jag tycker låter lite högt så möjligen har Avanza fel data för vissa av aktierna, det har hänt förr om man säger så.

Aktierna är förvisso mestadels sådana med hög och/eller stigande utdelning men jag har på senare tid också plockat in ett tiotal innehav som i dagsläget inte ger någon utdelning alls. I många fall har det handlat om så kallat bottenfiske och aktier som har fallit 70% eller mer.

Jag har tidigare skrivit att jag gärna skulle ta in Amazon på den här nivån men att att aktiepriset på över 2000 USD hindrade mig från att ta en för mig "liten" position. Lämpligt nog genomfördes nyligen en split 20:1 så Amazon handlas numera till mer hanterbara dryga 100 USD istället för 2000 USD. Skulle gärna se att Alphabet (Google) gör samma sak.

Förutom aktier har jag som sagt nu också tagit in 3 ETF:er också, som om 178 aktier inte skulle vara riskspridning nog...

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

XACT Norden Högutdelande

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Den första har Petrusko skrivit om flera gånger, en globalfond med inriktning på utdelning och över 1600 bolag. Dessutom bara cirka 40% viktning mot USA jämfört med vanliga indexfonders cirka 60-70% så det känns som ett bra komplement. 

XACT Norden Högutdelande är en gammal favorit som innehåller 45 nordiska bolag och var otroligt populär för några år sedan. Kan kanske få ett uppsving nu när allt fler flyr från tillväxt till värde.

Den sista ETF:en följer indexet Dow Jones Asia/Pacific Select Dividend 50 Index dvs 50 högavkastande bolag inom Asien och Stillahavsområdet, framförallt Australien, Hong Kong och Japan.

ETF:erna utgör nu cirka 15% av portföljen och det får gärna bli mer än så. Att bara ha de 3 ETF:erna ger förstås riskspridning så det räcker och blir över, men det är ju inte lika roligt. 

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje:

Aktier

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group Inc

Amazon.com Inc

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group Oyj

Antero Midstream Corp

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Babylon Holdings Ltd

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Danske Bank

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Ferrari NV

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GSK plc

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hennes & Mauritz B

Hewlett Packard Enterprise Co

Holmen B

Horizon Technology Finance Corp

Hufvudstaden A

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor B

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

Kinnevik B

KONE Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Lundbergföretagen B

M&T Bank Corp

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Meta Platforms Inc

Metro AG

Metsä Board Oyj B

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Netflix Inc

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo Inc

Pfizer Inc

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Power Corporation of Canada

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden B

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

SCA B

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Stora Enso R

Storebrand

Storskogen Group B

Swedbank A

T Rowe Price Group Inc

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Volvo Car B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Wallenstam B

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

ETF:er

Vngrd FTSE All-Wld Hgh Div Yld UCITS ETF USD D

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

XACT Norden Högutdelande

Vilken krasch? Nu 156 aktier i utdelningsfonden

 

Vilken krasch?

Året har börjat skakigt på börsen och en del bloggar och tidningar benämner det till och med som en krasch. Själv har jag knappt märkt av det, ovan ser vi t ex utvecklingen för portföljen "utdelningsfonden" som knappt har rört sig under året men nu till slut backat måttliga -0,29% i jämförelse med svenska börsens (OMXSPI) nästan -9% och DJ World Index nästan -6%.

Portföljen Multi Asset har backat -2,39% och största portföljen Lysa Bred med fördelning 80/20 -2,10%.

Ju tråkigare investering desto bättre kan man kanske sammanfatta året med hittills alltså.

Utdelningsfonden som har klarat sig bäst består ju nästan bara av "tråkiga" bolag med hög och/eller stigande utdelning och och företag inom t ex telekom, bank/försäkring och energi är starkt överrepresenterade.

Bland de bolag som har gått bäst hittills i år hittas t ex Exxon Mobil, TotalEnergies, Bayer, AT&T, Chevron, Credit Agricole, Allianz och Orange. Jag önskar jag kunde säga att jag förutsåg att energi/olja skulle få ett uppsving men aktierna är framförallt inköpta pga den höga utdelningen och inget annat.

Jag har ett fåtal lite mer "spännande" bolag (aka tillväxtbolag) i portföljen också och tittar man på vilka två bolag som gått sämst hittills i år är det faktiskt de enda två i hela portföljen som hittills aldrig betalat ut någon utdelning, nämligen VNV Global och Azelio.

VNV Global har backat cirka -18% i år och handlas nu enligt ibindex återigen med en ganska stor rabatt om cirka 22%. Kan vara ett köpläge för den långsiktige som experterna brukar säga.

Azelio har backat cirka -30% i år och cirka -70% på ett år, så där kan man väl tala om en riktig krasch.

Riktig krasch!

Jag tyckte det såg ut som ett bra läge när kursen hade gått från 70 kronor till 40 och gjorde mitt första köp där. Alldeles för tidigt tydligen för sedan dess har kursen fortsatt falla och stängde igår på 16,85. 

Jag har fyllt på lite under nedgången men ligger ändå -45% på mitt lilla innehav, största nedgången någonsin i ett enskilt innehav för mig. Som tur är så är det i kronor räknat väldigt lite pengar, Azelio utgör cirka 0,2% av mitt totala sparande, så jag har inga planer på att sälja.

Jag ser risk/reward i Azelio lite som i krypto, det kan antingen gå 10x eller också bli värt nästan 0 så det räcker med en liten position för att kunna få en ganska bra utväxling.

Utdelningsfonden består i dagsläget av 156 olika innehav. Just nu är min bevakningslista faktiskt helt tom så troligen blir det mer påfyllning i befintliga innehav istället för nya köp ett tag framöver. 

Nedan listas samtliga 156 innehav, håll till godo:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Alibaba Group Holding Ltd

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altria Group Inc

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

Atria Oyj A

AXA SA

Axfood

Azelio

B&G Foods Inc

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Cameco Corp

Campbell Soup Co

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Cloetta B

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

CyrusOne Inc

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E.ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

General Mills Inc

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GlaxoSmithKline PLC

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hewlett Packard Enterprise Co

Horizon Technology Finance Corp

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor A

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kellogg Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

Kindred Group

KONE Oyj

Kopparbergs B

Kraft Heinz Co

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Medical Properties Trust Inc

Metro AG

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Nokian Renkaat Oyj

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

People's United Financial Inc

PepsiCo Inc

Pfizer

Philip Morris International Inc

Physicians Realty Trust

Procter & Gamble Co

Prudential Financial Inc

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

Scandinavian Tobacco Group

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Storebrand

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

TietoEVRY

Topdanmark

TotalEnergies SE

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Unilever PLC

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

137 aktier i utdelningsfonden

Nu är det cirka ett halvår sedan jag startade portföljen "utdelningsfonden". Jag har testat ett antal olika strategier under åren och har till slut kommit fram till att det bästa i många fall nog också är det enkla, dvs att köpa en indexfond eller kanske ännu hellre en fondrobot som Lysa.

Problemet med det är bara att det är så tråkigt. Så för att få det bästa av två världar har jag en portfölj till där jag har extremt många innehav. Med tillräckligt många innehav blir det i princip som en globalfond men med (för mig) två fördelar:

* Jag får köpa aktier, och det är ju kul

* Jag får utdelning flera gånger i veckan, och det är ju kul

Med 137 innehav får man väl anse att man tagit bort bolagsrisken i portföljen. Skulle ett av bolagen gå i konkurs påverkar det portföljen med cirka 0,7% (om alla bolagen har exakt samma vikt vilket de förstås inte har).

Med så många innehav kan man väl också tycka att avkastningen borde bli ungefär i nivå med index men hittills ligger jag faktiskt ganska långt efter:

+3,93% sedan starten att jämföra med +12,65% för en globalfond så som SPP Aktiefond Global. En lite mer rättvis jämförelse är kanske XACT Norden Högutdelande som har ungefär samma typ av bolag (bara inom norden visserligen) och den har gått +6,67% samma period.

Direktavkastningen i portföljen ligger för närvarande på 4,38% och jag är lite osäker på om det ingår i avkastningssiffran eller ej. Efter att ha läst Avanzas helt otroliga (i negativ bemärkelse) svar på Snålgrisens blogg angående hur de räknar så kanske man ska deras siffror med en nypa salt för övrigt.

Ett halvår är hur som helst för kort tid att utvärdera resultat på så jag gör en ny uppföljning om ett år eller så.

Vad gäller innehaven har jag av naturliga skäl ganska stark slagsida åt USA och Sverige men har också plockat in en del kanadensiska, tyska, finska, norska, danska, franska och italienska innehav:

USA: 58

Sverige: 30

Kanada: 12

Tyskland: 11

Finland: 9

Norge: 7

Danmark: 4

Frankrike: 4

Italien: 2

Jag har också en viss förkärlek för "tråkiga" bolag inom t ex telekom, energiförsörjning och försäkring vilket väl också kan förklara avkastningen hittills.

Bäst hittills har Novo Nordisk gått (+48%) och sämst Telecom Italia (-35%). Det är lite lockande att sälja av det som har gått dåligt men än så länge har jag lyckats hålla mig till min strategi att i princip inte sälja några innehav. De får ligga kvar i portföljen även om det kanske inte blir några nya köp.

Utdelningarna kommer som sagt i en strid ström, så här ser det t ex ut för kommande två veckor:

Högst direktavkastning har  American Shipping Company, hela 10,9%. Lägst har de 2-3 innehav som i dagsläget faktiskt inte har någon utdelning alls. Att hitta dem lämnas som en övning åt läsaren 😉.

Nedan listas samtliga 137 innehav, håll till godo:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Aflac Inc

AGNC Investment Corp

Akelius Residential Prop. D

Algonquin Power & Utilities Corp

Allianz SE

ALM Equity Pref

Amcor PLC

American Shipping Company

American States Water Co

Amgen Inc

Anora Group

Apple Inc

Arbor Realty Trust Inc

Archer-Daniels-Midland Co

Ares Capital Corp

AT&T Inc

AXA SA

Axfood

Azelio

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

BCE Inc

Boston Pizza Royalties Income Fund

Bristol-Myers Squibb Co

Broadmark Realty Capital Inc

Canadian Imperial Bank of Commerce

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Carlsberg B

Castellum

Chevron Corp

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Community Trust Bancorp Inc

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

CyrusOne Inc

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust Inc

DNB Bank

E.ON SE

Electrolux B

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Enel SpA

Ericsson B

Essity B

Europris

Exxon Mobil Corp

Federal Realty Investment Trust

Fortum Oyj

Franklin Resources Inc

freenet AG

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GlaxoSmithKline PLC

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hewlett Packard Enterprise Co

Horizon Technology Finance Corp

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor A

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kemira Oyj

Kimberly-Clark Corp

KONE Oyj

Kopparbergs B

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

LTC Properties Inc

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Metro AG

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft in Muenchen AG

NAXS

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Northwest Natural Holding Co

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orange SA

Orion Oyj A

Orkla

People's United Financial Inc

PepsiCo Inc

Pfizer

Physicians Realty Trust

Procter & Gamble Co

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

Securitas B

SJW Group

Skanska B

SKF B

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

TietoEVRY

Topdanmark

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Via Renewables Inc

VNV Global

Volati Pref

Volvo B

Vonovia SE

Walgreens Boots Alliance Inc

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Öresund

Över 100 aktier i utdelningsfonden

Den senaste tiden har jag läst ganska mycket om börspsykologi (Pengars psykologi, Börspsykologi och Mer börspsykologi, där särskilt den förstnämnda kan rekommenderas). Ju mer jag läser desto tydligare tycker jag det blir att det enklaste sättet att undvika många av de tankefällor man kan hamna i är att inte investera i enskilda aktier alls.

Att månadsspara i (index)fonder löser väldigt många av de problem man annars kan få. Helst ska man väl sätta upp ett autogiro och inte logga in mer än någon gång per år.

Det enda problemet med det är att det är tråkigt. Så i ett försök att så att säga både äta kakan och ha den kvar har jag sedan en dryg månad tillbaka börjat sätta ihop en egen "fond". 

När jag skrev om den förra gången hade jag 55 innehav och sedan dess har det som väntat gått lite överstyr(?) och det är nu 102 innehav. Det "gamla" målet om 50-100 aktier får revideras till 100-200, antar jag. Eller kanske 100+ så har jag garderat mig. Ambitionen just nu är snarare att köpa in några nya aktier varje månad istället för att fylla på i befintliga.

Värt att nämna är kanske också att detta är den klart minsta av mina portföljer.

Tanken är inte att slå index utan att göra sparandet roligare helt enkelt, att bara köpa en indexfond är nog att rekommendera för de flesta.

Med väldigt många innehav bör avkastningen också närma sig den i en global indexfond. Ett fåtal innehav bör gå riktigt bra, några riktigt dåligt och den stora massan helt ok. Vilket också stämmer den korta tiden jag har haft portföljen, bäst har Apple gått med +19,79%, sämst Telecom Italia Pref med -13,91% och de flesta övriga ligger på +-3%.

Utvecklingen hittills totalt är drygt +1% och direktavkastningen ligger i nuläget på 4,42%.

Just utdelningen är ju något som gör det här lite roligare än indexfonder, med så många innehav kommer det redan in några kronor (bokstavligt talat...) var och varannan dag.

Av förståeliga skäl lägger jag inte särskilt mycket tid på att analysera varje bolag. Om jag för några år sedan läste en artikel på Motley Fool som tipsar om 3 utdelningsaktier skulle jag troligen försöka mig på att gräva lite djupare och efter mycket funderande kanske ta in 1 av de i portföljen (för att troligen ändra mig något halvår senare...). Nu köper jag snarare en liten post av av alla 3 och låter de ligga. Det känns befriande på något sätt, men kräver nog ganska många innehav för att fungera.

Just att låta innehaven ligga kvar i portföljen är något som jag har för mig att Günter Mårder har nämnt i en intervju. När han bestämde sig för att sälja ett innehav så sålde han aldrig av 100% utan lät alltid några aktier ligga kvar i portföljen. Med tiden blir det en mängd småposter som bidrar till utvecklingen och direktavkastningen de med.

Jag har vänt på det och köper små poster direkt i stället. Det blir nästan som en historik eller bevakningslista och förhoppningen är att det som kommer in i portföljen ska ligga kvar där. Att det är så många innehav kan kanske också motverka impulsen att sälja vid nästa börskrasch, det skulle bli ett väldigt klickande för att likvidera hela portföljen... och kosta ganska mycket i courtage.

Courtage för nordiska, tyska, amerikanska och kanadensiska aktier är ganska låga på Avanza och fungerar bra att handla med små belopp, svenska för så lite som 400 kronor och övriga kanske runt 1000-2000. 

Franska, Italienska, Belgiska, Portugisiska och Nederländska aktier har av någon anledning lite högre courtage (från 4 euro) så här bör man väl handla för kanske minst 5000 och även då blir courtaget ganska högt.

För övriga länder får man göra som på 90-talet och använda telefonen. Courtaget är då i många fall 749 kronor vilket innebär att ordern väl bör vara på i alla fall 75 000 för att komma ner till 1% i courtage, och även det är i högsta laget. Inget som passar den här strategin med andra ord.

För att även få med t ex den asiatiska marknaden kan därför ETF:er vara ett alternativ. En sökning på Avanza med Asien som region och "dist" som fritext ger 15 träffar på asiatiska ETF:er som betalar utdelning.

Hittills har det blivit mest amerikanska och svenska innehav men även 5 norska, 1 italienskt, 3 franska, 9 finska, 3 danska, 8 tyska och 8 kanadensiska.

Nedan listas samtliga 102 innehav, mycket nöje:

3M Co

Abbvie Inc

Acadian Timber Corp

Akelius Residential Prop. D

Allianz SE

ALM Equity Pref

Altia Oyj

Amcor PLC

American States Water Co

Apple Inc

AT&T Inc

AXA SA

Axfood

Azelio

Bank of Nova Scotia

BASF SE

Bayer AG

Broadmark Realty Capital Inc

Canadian Utilities Ltd

CapMan Oyj

Cardinal Health Inc

Castellum

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems Inc

Coca-Cola Co

Colgate-Palmolive Co

Consolidated Edison Inc

Corem Property Group Pref

Credit Agricole SA

Digital Realty Trust Inc

Elisa Oyj

Enbridge Inc

Essity B

Europris

Federal Realty Investment Trust

Fortum Oyj

freenet AG

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences Inc

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment Corp

GlaxoSmithKline PLC

Handelsbanken A

Heimstaden Pref

Hewlett Packard Enterprise Co

Horizon Technology Finance Corp

ICA Gruppen

Intel Corp

International Business Machines Corp

Intrum

Investor A

Iron Mountain Inc

Johnson & Johnson

JP Morgan Chase & Co

Kemira Oyj

KONE Oyj

Lazard Ltd

Leggett & Platt Inc

Main Street Capital Corp

McDonald's Corp

Metro AG

Microsoft Corp

Muenchener Rueckversicherungs Gesellschaft AG in Muenchen

Nordea Bank Abp

NorthWest Healthcare Properties REIT

Novo Nordisk B

Old Republic International Corp

Omega Healthcare Investors Inc

ONEOK Inc

Orion Oyj A

Orkla

PepsiCo Inc

Pfizer

Physicians Realty Trust

Procter & Gamble Co

Realty Income Corp

Resurs Holding

Rogers Sugar Inc

Samhällsbyggnadsbo. i Norden D

Sampo Oyj A

Sanofi SA

Securitas B

SJW Group

SKF B

Spark Energy Inc

Tele2 B

Telecom Italia Pref SpA

Telefonica Deutschland Holding AG

Telenor

Telia Company

TietoEVRY

Topdanmark

TransAlta Renewables Inc

Tryg

Uniper SE

UPM-Kymmene Oyj

Verizon Communications Inc

Volati Pref

Walgreens Boots Alliance Inc

Walt Disney Co

WP Carey Inc

Yara International

Skapa din egen utdelningsfond

 

När jag började investera för snart 10 år sedan hade jag till en början likt många andra ganska stort fokus på utdelning. På senare år har jag gått ifrån det mer och mer och har (eller hade...) nästan inga enskilda aktier kvar alls i mina portföljer.

Jag har resonerat som så att utdelningar egentligen inte är något annat än att så att säga flytta pengar från en ficka till en annan. Om ett bolag delar ut 5% sjunker också kursen (allt annat lika) med 5% på utdelningsdagen.

Betydligt enklare då att bara ha fonder (gärna breda indexfonder), totalavkastningen blir i slutändan densamma och det driver inte courtage vilket utdelningsstrategin gör när utdelningen ska återinvesteras.

Rent rationellt har jag alltså svårt att argumentera för något annat än att lägga det mesta av sina pengar i indexfonder men som vanligt inom investerande finns det ett sätt som är det rationellt riktiga och ett som är emotionellt riktigt. Tyvärr sammanfaller de sällan.

Ett annat exempel på detta är de som överamorterar på sina bolån eller kanske t om betalar av det helt. Rationellt kanske inte så klokt då avkastningen på börsen bör bli betydligt bättre än räntan på lånet men emotionellt väldigt skönt att vara skuldfri.

Så mitt argument för att investera i aktier som betalar utdelning är mer eller mindre att det känns bra att få utdelning. Det är kul helt enkelt.

Jag tycker mig ha kommit till vägs ände med mina två portföljer, åtminstone för tillfället. Lysa-portföljen går det ju per definition inte att ändra särskilt mycket i och Multi Asset-portföljen känner jag mig väldigt nöjd med för tillfället.

Månadssparandet har därför senaste tiden bestått i att lägga in allt på Lysa. Återigen, rationellt troligen bland det bästa man kan göra för ett pensionssparande men inte särskilt spännande.

Lösningen är då förstås *trumvirvel* att starta en ny portfölj!

Kommer kanske inte som någon överraskning att den nya portföljen kommer fokusera på utdelning, men med en liten annan ansats än jag haft tidigare. Tidigare har jag lagt ganska mycket tid på att försöka hitta och välja ut de bästa bolagen och begränsat mig till 10-20 innehav. 

Det största problemet med det tycker jag är hur man ska hantera stora nedgångar i enskilda bolag, köpa mer, ligga kvar eller sälja av? Historiskt har jag ofta valt det sista alternativet vilket varit rätt ibland men oftast inte.

Så lösningen på det tror jag för min del är att ha många innehav. Väldigt många.

Jag har tagit inspiration från/stulit Marcus Hernhags idé om att skapa ett eget index eller "fond". Eftersom Hernhag vet vad han gör så har han nöjt sig med 15 aktier per "fond" som fördelas likaviktat. 

Jag tänker mig mer 50-100 aktier. Med så många aktier väger varje bolag bara 1-2% och förhoppningen är att jag därför inte ska känna något behov av att sälja även vid större nedgångar i enskilda bolag. 

Ju fler innehav desto mer lik bör också utveckling bli index och det är också tanken. Man har i princip byggt sin egen indexfond som ger utdelning några hundra gånger(!) per år.

Rent praktiskt skapar man ett nytt konto på t ex Avanza och väljer då lämpligen kapitalförsäkring om man tänker ha utländska innehav. Anledningen till det är att det dras en viss källskatt på utdelningen från utländska bolag och eftersom det tekniskt sett är Avanza som står som ägare av innehaven i en kapitalförsäkring sköter de också förfarandet med att kräva tillbaka källskatten. I ett ISK får man sköta det själv.

Sedan är det bara att börja köpa in aktier i sin egen "fond".

Som inspiration har jag bland annat tittat på:

Dividend Aristocrats (amerikanska bolag som har höjt utdelningen i minst 25 år).

Innehaven i XACT Högutdelande

Börsdata

För att komma igång har jag minskat lite av av kassan och skalat av (väldigt) lite av portföljen Multi Asset.

Den nya portföljen har fått namnet "Utdelningsfonden" och precis som med Lysa är sparhorisonten här lång, dvs till pension. Tanken är fördela månadssparandet med drygt hälften till Lysa och resten till denna portfölj. Lysa kommer fortfarande vara den klart största portföljen. Utdelningsfonden utgör i dagsläget cirka 5% av totalt sparande och Lysa cirka 40%.

Hittills har jag plockat in små poster i totalt 55 olika bolag och fler ska det bli 😀. Hittills är det 20 amerikanska bolag, 19 svenska, 5 kanadensiska, 3 norska, 3 danska, 3 finska, 1 tyskt och 1 franskt.

Jag har försökt få till en mix av bolag med hög och stigande utdelning och direktavkastningen ligger enligt Avanza just nu på 4,2% för hela portföljen.

"Analysen" för att ta in nya bolagen i portföljen/fonden är inte mer än att bolagen har betalat hög och/eller stigande utdelning de senaste åren.

Vilka innehav jag hittills köpt in är därför kanske inte så intressant (gör hellre din egen analys) men jag listar dem ändå, håll till godo:

3M, Abbvie, Amcor, American States Water, AT&T, Cardinal Health, Coca-Cola, Colgate, Consolidated Edison, IBM, JNJ, McDonalds, Omega Healthcare, Pepsi, Procter & Gamble, Realty Income, SJW Group, Spark Energy, Walgreens Boots Alliance, Walt Disney

Akelius Pref, ALM Equity Pref, Axfood, Castellum, Cibus, Corem Pref, Essity, Handelsbanken, ICA, Intrum, Investor, Nordea, Pfizer, Resurs, SBB D, Tele 2, Telia, TietoEVRY, Volati Pref

Acadian Timber, Canadian Utililties, Gibson Energy, Rogers Sugar, TransAlta Rennewables

Gjensidige Forsikring, Telenor, Yara International

Novo Nordisk, Topdanmark, Tryg

Elisa, Fortum, Sampo

Allianz

AXA 

Köpt Cibus

Cibus Nordic Real Estate har fått en del uppmärksamhet den senaste tiden. Bland annat har petrusko, pengabingen och KTM skrivit om bolaget och nyligen kom Börsveckan med en köprekommendation.

Lite sen på bollen kanske men nu har jag också börjat köpa in mig.

I korta drag är Cibus ett fastighetsbolag med drygt 130 fastigheter som hyrs ut till livsmedelsbutiker och kedjor i Finland. Vad jag gillar med det är förstås den stabila verksamheten och förutsägbara intjäningsförmågan.

Aktien noterades på First North i mars 2018 och rusade cirka 40% under förra året. Med tanke på att Stockholmsbörsen slutade på cirka +35% inklusive utdelningar och att fastigheter gick ännu bättre säger det i och för sig kanske inte så mycket.

Värderingen är nu alltså ganska hög men det är också direktavkastningen på cirka 6,2% till nuvarande kurs 152,50. Bolaget har dessutom ambitionen att höja utdelningen med 5% varje år. Man ska kanske inte förvänta sig någon vidare kursutveckling utan jag ser det mer som ett alternativ till preferensaktier eller D-aktier. Utdelningen sker också kvartalsvis.

Aktien handlas som sagt på den lite mer obskyra listan First North på Stockholmsbörsen men bolaget har ändå en ansenlig storlek med ett börsvärde på cirka 4,7 miljarder SEK. Under 2020 är ambitionen att noteras på någon av de större listorna (Mid Cap antar jag med tanke på börsvärdet) vilket kan komma att påverka kursen positivt.

Dels får fler kännedom om bolaget men framförallt kommer det då ingå i ett antal index vilket innebär att fonder kommer börja köpa bolaget med automatik.

Jag krympte utdelningsportföljen

Snart drar utdelningssäsongen igång igen. Många av bolagen i portföljen delar visserligen ut 2 eller 4 gånger per år men det är ändå fortfarande under våren som de flesta utdelningarna kommer.

Som synes i i grafen ovan fokuserade jag tidigare ganska mycket på att få mer i utdelning varje år (vad som hände 2015 kommer jag faktiskt inte ihåg...).

Nu har jag roat mig med att räkna på utdelningarna för 2020 och de ser för min del ut att minska med cirka 30% om utdelningarna ligger kvar på samma nivå som förra året.

Förklaringen är framförallt att jag sålt många av högutdelarna så som Nordea, SEB och Sampo under förra året.

Förutom preffarna är det faktiskt bara AT&T och Fortum som har en hyfsat hög utdelning, övriga ligger mellan 1-4%.

Tyvärr visar Avanza 0% för Akelius D i bilden ovan vilket också gör att att totalen blir fel, jag får det till cirka 3,7%.

Eftersom jag inte lever på utdelningar så spelar det här inte så stor roll för mig, jag försöker numera titta mer på totalavkastning istället för utdelning.

Jag håller också på att vikta över mer och mer till fonder och där återinvesteras ju all eventuell utdelning automatiskt. Vill man ha lite extra "utdelning" går det alltså precis lika bra att sälja av några procent av sina fonder.

Trinelån #13

I december 2018  började jag investera en mindre summa i varje nytt lån de flesta nya lån som dyker upp på Trine, i de första lånen satte jag lite mer men har nu landat i 50-100 euro i varje nytt lån. Totalt är det hittills 1300 euro utspritt över 13 lån och nio olika företag. 

I tidigare inlägg har jag skrivit mer om investeringar i Trine och vilka risker som finns. 

Den senaste investeringen blev 100 euro till Solynta i Nigeria. Räntan är 6% över 3 år och lånet backas av SIDA vilket innebär att om Solynta inte skulle kunna betala tillbaka lånet får man ändå 60% av beloppet tillbaka av SIDA.

Lånet blev snabbt fulltecknat och går alltså inte att investera i längre, Finns dock i skrivande stund två andra lån som är öppna för investeringar varav det ena är backat av SIDA.

Eftersom jag började investera för cirka ett halvår sen har jag hittills bara fått 11 euro i återbetalning/ränta men snart börjar återbetalningarna komma in på allvar:

Från och med Augusti bör det komma in minst 50 euro varannan månad som då antingen kan tas ut från kontot eller återinvesteras i nya lån. Jag planerar att göra det senare 😃.

Vill du själv testa att investera i Trine kan du använda följande länk så får både du och jag 10 euro att investera för. Minsta investering är 25 euro.