lördag 4 september 2021

4% avkastning det nya normala?

 


När man räknar på förväntad framtida avkastning brukar man normalt räkna på 7-8% per år eftersom det är ungefär vad en global indexfond har givet i snitt de senaste hundra åren eller så. 

I en artikel från Financial Samurai uppmärksammas en studie från Vanguard som hävdar att mer realistiskt i framtiden är cirka 4%:



Att räkna ränta-på-ränta i huvudet är inte helt intuitivt så för att komma fram till hur stor påverkan detta i så fall skulle få på ens framtida sparande använder man lämpligen någon av alla de kalkylatorer som finns på nätet.

Månadssparande - FIRE

För den som vill uppnå FIRE brukar man populärt sätta sparmålet till 25xårsutgifterna, t ex 6 miljoner om man anser sig behöva 20 000 kronor per månad.

Med ett månadssparande på 15 000 till 8% avkastning tar det 17 år att komma upp till 6 miljoner
Med ett månadssparande på 15 000 till 4% avkastning tar det 21 år att komma upp till 6 miljoner

Månadssparande - miljonär

Om man istället har ett lite mer rimligt månadssparande på cirka 10% av en svensk medianlön (efter skatt) med målet att komma upp till en miljon får vi faktiskt samma siffror:

Med ett månadssparande på 2 500 till 8% avkastning tar det 17 år att komma upp till 1 miljon
Med ett månadssparande på 2 500 till 4% avkastning tar det 21 år att komma upp till 1 miljon

Som sagt, det är inte helt intuitivt att uppskatta hur stor skillnad avkastningen gör, spontant hade jag nog trott att skillnaden i antal år skulle vara betydligt större.

Utan månadssparande

För den som redan har en stor summa pengar på börsen och inte månadssparar alls längre ser det dock inte så roligt ut:

1 miljon växer till 2,3 miljoner efter 21 år med 4% avkastning
1 miljon växer till 5 miljoner efter 21 år med 8% avkastning

Här blir det en enorm skillnad, 2,3 miljoner istället för 5 miljoner på 21 år. För att komma upp i 5 miljoner med 4% avkastning behöver man skjuta in ytterligare cirka 7 000 kronor i månanden i det här exemplet.

Slutsats

Hur hög förväntad avkastning man kan räkna med i framtiden är det förstås ingen som vet (nej, inte ens Vanguard) men man gör troligen klokt i att ha lite marginal och inte räkna med att 7-8% (eller mer...) ska gälla för evigt. 4% tycker till och med jag känns i lägsta laget, så jag skulle kanske hellre räkna på 5 eller möjligen 6%.

Man kan också konstatera att så länge man fortsätter månadsspara och har tiden på sin sida så kommer det blir rätt ok oavsett om man får 4% eller 8%.

Josh Brown sa det kanske bäst:
"We're all just guessing, but some of us have fancier math."


22 kommentarer:

  1. Vill du öka avkastningen får man satsa på individuella aktier och vara påläst.

    SvaraRadera
  2. "We're all just guessing, but some of us have fancier math."

    Min gissning är att den mänskliga komponenten är väldigt svår att ersätta inom (värde)investering. Screening kan bara ta en so far, sen behöver man själv ta över, gå igenom noter, mm. och det kan i slutändan ändå gå fel p.g.a. den kaotiska värld vi lever i.

    Trading är en annan sak. Där gissar jag att fancy math är desto viktigare, och att det dessutom är rationellt att koppla bort människan så långt det är möjligt.

    SvaraRadera
  3. DU BEHÖVER LÅN Jag fick precis mitt lån på 200 000,00 kr från REMY.CREDIT Skicka e -post till dem nu för ditt lån (remy.credit111@gmil.com) whatsapp: +46769618757 de är de bästa, ge dem ett försök och vittna om att låneförbudet är mycket snabbt och säkert med interstat på 2% EMIAL: (remy.credit111@gmail.com) Behöver du ett brådskande lån inom 24 timmar? de har snabbt och enkelt lån till dig Jag heter karlsson från Stockholm Sverige är en ensamstående mamma är mycket nöjd nu med mina 2 barn REMY COMPAY är det bästa få ditt lån idag} Maila honom nu för ett snabblån Mail: remy.credit111@gmail.com Gud välsigne dig, herr REMY FINK....

    SvaraRadera
  4. ΧΡΕΙΑΖΕΤΕ ΑΓΟΡΑΣΜΕΝΟ ΔΑΝΕΙΟ ΣΤΕΙΛΤΕ ΜΑΣ EMAIL ΤΩΡΑ ΓΙΑ ΤΗ ΣΤΕΡΕΙΑ ΣΑΣ
    (remy.credit111@gmail.com) whatsapp: +46769618757
    χρειάζεστε δάνειο; Ποιες είναι οι οικονομικές σας ανάγκες; Εκδίδουμε δάνεια από τουλάχιστον 1000 ευρώ έως 100.000.000,00 ευρώ κατ 'ανώτατο όριο με ευχάριστη διάρκεια που κυμαίνεται από 1 έως 50 έτη με πολύ μειωμένο επιτόκιο 2%. Χρειάζεστε επιχειρηματικό δάνειο; Χρειάζεστε προσωπικό δάνειο; Θέλετε να αγοράσετε αυτοκίνητο; Θέλετε να αναχρηματοδοτήσετε; Χρειάζεστε στεγαστικό δάνειο; Χρειάζεστε τεράστιο κεφάλαιο για να ξεκινήσετε την επιχειρηματική σας πρόταση ή επέκταση; Έχετε χάσει την ελπίδα και πιστεύετε ότι δεν υπάρχει διέξοδος και τα οικονομικά σας βάρη παραμένουν; Μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας για πιθανή επιχειρηματική συνεργασία Επικοινωνήστε μαζί μας μέσω e-mail: remy.credit111@gmail.com whatsapp: +46769618757 Έχουμε ένα δάνειο για εσάς ..//.

    SvaraRadera
  5. behöver du ett lån? Maila oss remy.credit111@gmail.com
    Maila oss remy.credit111@gmail.com
    Hej Hur mår du idag?? Behöver du ett brådskande lån nu inom de närmaste 6 - 12timmarna nu utan stress eller fördröjning REMY. CREDIT är här för att lösa alla dina problem idag ger vi ut lån på 2% ränta maila oss nu för dina brådskande lån
    Maila oss vi har ett lån till dig via e-post nu {remy.credit111@gmail.com} whatsapp: +46769618757
    Maila oss remy.credit111@gmail.com
    Vi har ett lån till dig
    REMY.INC

    SvaraRadera
  6. Do you need a genuine Loan to settle your bills and startup business? contact us now with your details to get a good Loan at a low rate of 3% per Annual Email us: antoniofinancialassist@gmail.com Do you need Personal Finance? Business Cash Finance? Unsecured Finance Fast and Simple Finance? Quick Application Process? Finance. Services Rendered include, *Debt Consolidation Finance *Business Finance Services *Personal Finance services Help Please write back if interested with our interest rate EMAIL us: antoniofinancialassist@gmail.com

    SvaraRadera
  7. Hej hur mår du idag? Visste du att du kan låna från 3 000 Euro till
    50 000 000 euro? Få den ekonomiska lättnad som är rätt för ditt företag. Din
    affärsliv, utbildning, semester och personliga drömmar är i vår vård.
    Låt oss finansiera dig. Ingen gräns. Ingen barriär. Någon försening? Det är ett stort nej. Vi kommer att göra det
    hjälper dig gärna att nå dina mål. Våra supportteam är online dygnet runt
    för att svara på din förfrågan, var fri att skriva till oss. 2% ränta.

    Tack.

    E-post: rogerskenservices@gmail.com

    Dr Rogers Ken Finanslån

    Med vänlig hälsning,

    SvaraRadera
  8. FINANCIAL AGENT LIMITED provides a full financial planning service to both the commercial and domestic markets. At IQ FINANCE PLC we believe that financial planning is about two things: creating wealth and protecting wealth. These two objectives are at the heart of everything we do. And, as a member of FINANCIAL AGENT LIMITED Services, we give you a small-company service but with a large-company set up – the best of both worlds.
    You are at liberty to engage our leased facilities into trade programs as well as in signature project(s) such as Aviation, Agriculture, Petroleum, Telecommunication, construction of Dams, Bridges and any other turnkey project(s) etc. Our terms and Conditions are reasonable.
    Leasing Price : 6%+2%
    Buying Price: 38%+2%

    Contact us for more details on our terms and procedure of transaction.

    NAME :Jason Edward
    EMAIL :financialagentltd@gmail.com
    SKYPE :financialagentltd@gmail.com

    SvaraRadera
  9. Hej, letar du efter ett skuldsaneringslån, lån utan säkerhet, företagslån, hypotekslån, billån, studielån, personliga lån, riskkapital, etc! Jag är en privat långivare, jag ger lån till företag och privatpersoner med låga och rimliga räntor på 2%. Mejla till: christywalton355@gmail.com

    SvaraRadera
  10. Vi erbjuder lån och finansiella tjänster av alla slag. Våra lån mycket från företag till privatlån eller långa eller korta löptider med förmånliga räntor (2%). Vår låneprocess är mycket snabb och pålitlig med garantier. För mer information om våra tjänster, besök oss på vår e-post; { pedrosalvador346@gmail.com } vänligen meddela oss hur mycket lån du behöver och vill ha lånets löptid. Vi hoppas att höra från dig. Du kan skicka ett meddelande till e-postadressen

    SvaraRadera
  11. Vi erbjuder lån och finansiella tjänster av alla slag. Våra lån mycket från företag till privatlån eller långa eller korta löptider med förmånliga räntor (2%). Vår låneprocess är mycket snabb och pålitlig med garantier. För mer information om våra tjänster, besök oss på vår e-post; { larrybright424@gmail.com } låt oss veta hur mycket lån du behöver och vill ha lånets löptid. Vi hoppas att höra från dig. Du kan skicka ett meddelande till e-postadressen

    SvaraRadera
  12. Hej, jag heter Charlotte Müller, jag är en privat långivare. Behöver du ett snabbt, lång- eller korttidslån med en relativt låg ränta så låg som 3%? Påverkar ekonomins svårigheter dig i år? eller har du nekats ett lån av din bank eller annan finansiell institution? Vi erbjuder säkra lån och om du är i behov av ett snabblån, maila mig via (moonlightloanfirm@gmail.com)

    * Söker du pengar för att betala av skulder?
    * Söker du finansiering för att starta ditt eget företag?
    * Söker du lån för att genomföra stora projekt?
    * Behöver du ett lån på mindre än 24 timmar?
    * Är du i behov av ett snabblån för olika ändamål?

    Om ditt svar är ja kan jag hjälpa dig.

    * Jag kan erbjuda dig ett lån på upp till €5 000 000 Euro.
    * Du kan välja mellan 1 till 30 år att återbetala.
    * Du kan välja mellan månatlig och årlig återbetalningsplan.
    * Flexibla lånevillkor.

    Om du är intresserad kom tillbaka med mig via denna e-postadress: | moonlightloanfirm@gmail.com |

    Du har 100 % garanti för att du kommer att få ditt lån i slutet av denna lånetransaktion.

    Vi brinner för att få ekonomisk inkludering att räknas.
    Våra lån och investeringsprodukter är utformade för att erbjuda dig bekvämlighet och värde.

    Med Moonlight Loan Firm kan du säga adjö till alla dina finansiella kriser och svårigheter eftersom vi är certifierade, pålitliga, pålitliga, effektiva, snabba och dynamiska.

    Varma hälsningar
    Fru Charlotte Müller

    SvaraRadera
  13. Behöver du ett akut lån? Vi ger ut privatlån? Företagslån? Bostadslån? Lantbrukslån? Utbildningslån? Debet konsolideringslån? Lastbilslån? Billån? Hotelllån? Refinansiera lån? och fler skollån? Startlån? .Vi erbjuder till 2% ränta! Kontakta oss via: richardcosmos5@gmail.com

    låneerbjudande

    SvaraRadera
  14. Behöver du ett akut lån? Vi ger ut privatlån? Företagslån? Bostadslån? Lantbrukslån? Utbildningslån? Debet konsolideringslån? Lastbilslån? Billån? Hotelllån? Refinansiera lån? och fler skollån? Startlån? .Vi erbjuder till 2% ränta! Kontakta oss via: (dakany.endre@gmail.com)

    låneerbjudande

    SvaraRadera
  15. Hej mina damer och herrar, Är du i behov av ekonomisk hjälp? Jag är Susan Benson. Jag är en långivare och även finansiell konsult.

    Behöver du ett företagslån, privatlån, bolån eller ett lån för att slutföra ditt projekt? Om ditt svar är ja, rekommenderar jag dig att kontakta min firma. Vi tillhandahåller alla typer av lånetjänster inklusive lång- och kortfristiga lån, säkrade och osäkrade lån och många fler. För mer information, skriv till oss via e-post: (sunshinefinancialgroupinc@gmail.com) eller skicka ett meddelande till mig direkt på WhatsApp via: +447360502110 och få ett svar på ett ögonblick.

    Ett lån från ett pålitligt och kompetent företag är vad du behöver för att nå ditt mål. Vi är ett omfattande finansiellt tjänsteföretag och vi är engagerade i att hjälpa dig att uppfylla alla dina ambitioner. Vi är specialiserade på att tillhandahålla strukturerade ekonomilösningar till privatpersoner och företag på det mest effektiva och snabbaste sättet.

    * Du kan ansöka om ett lån när som helst, var som helst.
    * Flexibelt belopp - Du bestämmer hur mycket du vill låna.
    * Snabb direktfinansiering - Ta emot ditt lån inom 24 timmar efter godkännande.
    * Flexibel ränta på 3%.
    * Höga godkännanden
    * Flexibel återbetalning - Du ska välja återbetalningsdatum, antingen veckovis, månadsvis eller årligen under en varaktighet på 1-30 år.
    * Enkel onlineansökan.
    * Personlig vägledning och expertis.
    * Inga dolda avgifter

    Gå inte miste om en möjlighet på grund av bristande finansiering. Kontakta mitt företag nu, vi kan hjälpa dig med ett lån eftersom vi har hjälpt många individer och organisationer som har haft ekonomiska svårigheter över hela världen

    För mer information om vårt låneerbjudande, vänligen skicka oss din låneförfrågan via
    E-post: (sunshinefinancialgroupinc@gmail.com)
    WhatsApp: +447360502110

    Förmedlare/konsulter/mäklare är välkomna att ta med sina kunder och är 100% skyddade. I fullt förtroende kommer vi att arbeta tillsammans för alla inblandade parters fördelar.

    SvaraRadera
  16. God dag,

    Behöver du ett lån för att starta ditt företag eller expansionsförslag? ett lån för att betala dina räkningar? Vi erbjuder alla typer av lån här med 2% ränta. kontakta e-post:(richardcosmos5@gmail.com)

    Låneerbjudande.

    SvaraRadera
  17. Kära lånesökande.

    Har du ekonomiska svårigheter? Vill du starta ditt eget företag? Detta låneföretag grundades som en människorättsorganisation över hela världen med det enda syftet att hjälpa de fattiga och ekonomiskt nödställda människorna. Om du vill ansöka om ett lån, vänligen kontakta dem med hjälp av uppgifterna nedan: e-post: elenanino0007@gmail.com

    Namn:
    Obligatoriskt lånebelopp:
    Lånetid:
    Mobilnummer:

    Tack och Gud välsigne
    Ingrid

    SvaraRadera
  18. Behöver du ekonomisk hjälp? Personliga lån? företagslån? inteckningslån? företagslån? Jordbruk och projektfinansiering? Vi ger ett lån med en ränta på 2%! Kontakt: (dakany.endre@gmail.com)

    Låneerbjudande.

    SvaraRadera
  19. Behöver du ett akut lån? Vi ger ut privatlån? Företagslån? Bostadslån? Lantbrukslån? Utbildningslån? Debet konsolideringslån? Lastbilslån? Billån? Hotelllån? Refinansiera lån? och fler skollån? Startlån? .Vi erbjuder till 2% ränta! Kontakta oss via: (dakany.endre@gmail.com)

    låneerbjudande

    Behöver du lån? Maila i så fall: dakany.endre@gmail.com

    SvaraRadera
  20. Behöver du ett akut lån? Behöver du någon form av lån för att starta ett företag? Behöver du ett lån för att köpa ett hus eller en bil? Eller behöver du ett lån för att betala dina räkningar eller för att ta hand om dig själv? Om ja, maila oss idag på (dakany.endre@gmail.com) och få ditt lån..

    SvaraRadera
  21. Behöver du ett akut lån? Vi ger ut privatlån? Företagslån? Bostadslån? Lantbrukslån? Utbildningslån? Debet konsolideringslån? Lastbilslån? Billån? Hotelllån? Refinansiera lån? och fler skollån? Startlån? .Vi erbjuder till 2% ränta! Kontakta oss via: (dakany.endre@gmail.com)

    låneerbjudande


    Behöver du lån? personliga lån? företagslån? bolån? jordbruks- och projektfinansiering? vi ger ut alla typer av lån till 2% ränta! Kontakt e-post;(dakany.endre@gmail.com)

    Erbjud brådskande lån.


    Välkommen! För att hyra, vänligen kontakta ovanstående e-postadress. behöver du ett företagslån eller privatlån? Vi ger lån från 3 000 € till 600 000 000 € till privatpersoner och företag till en 2% årlig ränta. För mer information, kontakta oss via e-post: (dakany.endre@gmail.com)

    Akut låneerbjudande.

    SvaraRadera
  22. Hej, jag är här för att berätta om MME Despalles. Han är en ge upp och mycket ärlig investerare. Hon hjälpte mig att få ett lån på 70 000 euro till 3% den 17 maj och på bara 48 timmar. Så jag bestämde mig för att prata om det så att de som är i nöd också kan till förmån.
    Det gör att lån sträcker sig från 50 000 € och du får ditt lån i sin egen hand utan protokoll. Du kan göra onlineförfarandet eftersom du kan gå till din byrå för att underteckna allt personligen.


    Här är hans e -post: Despalless@gmail.com.

    Kontakta henne så hittar du ett leende.

    SvaraRadera