All in utdelning.

I det förra inlägget funderade jag över om jag skulle gå över helt till utdelningsaktier och så blev det också förstås, har man skrivit om det har man väl i de flesta fall redan bestämt sig.

Anledningen jag angav var för att skydda mig själv mot min egna misstag då jag historiskt har haft en tendens att sälja av "vanliga" fonder under nedgång men inte gjort det med utdelande aktier eller ETF:er.

Det är en anledning förstås men det går att hitta ett antal till:

* En globalfond består numera av över 70% USA varav över 20% utgörs av 7 övervärderade(?) techbolag

* AI-bubblan

* Index-bubblan

* Utdelningsaktier är mer defensivt och brukar inte gå ner lika mycket vid stora börsnedgångar. Och jag gillar inte nedgångar.

* Det är kul med utdelning 😀

Är man orolig över de tre första punkterna (vilket jag är) går de förstås att komma runt på andra sätt än att just koncentrera sig på utdelning men det här är mitt sätt. Med AI-bubblan menas helt enkelt att många företag inom AI är övervärderade just nu och med index-bubblan att allt mer kapital investeras i indexfonder vilket driver upp värderingarna ännu högre.

Köpt och sålt

Nåväl, vad jag har gjort rent praktiskt är att sälja av följande fonder i Multi Asset-portföljen:

Storebrand Global All Countries
Storebrand Europa
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
PLUS Allabolag Sverige Index

Och istället placerat pengarna i Utdelningsportföljen där jag har fyllt på i befintliga aktieinnehav och även köpt in ett antal nya ETF:er och utdelande fonder.

Man kan kanske säga att det finns tre olika typer av utdelande fonder och ETF:er:

1. Vanliga indexfonder med utdelning

2. ETF:er som använder en optionsstrategi för att generera utdelning

3. Fonder/ETF:er som placerar i aktier med hög utdelning

Kategori 1 förstår jag inte vitsen med riktigt, en vanlig kritik mot utdelningsinvesteringar är att man bara flyttar pengar från den ena byxfickan till den andra och det kan jag förstå i det här fallet. Det skulle väl vara om man lever på sina utdelningar då möjligen.

Kategori 2 verkar mycket populär bland utdelningsinvesterare, eller i alla fall bland de som lever på sina utdelningar. Jag förstår ärligt talat inte strategin fullt ut så jag avvaktar tills vidare.

Kvar blir då kategori 3 som helt enkelt investerar i bolag med hög utdelning och därmed också med låg volatilitet och det är sådana fonder och ETF:er jag har valt:

Fonder

Aktiespararna Direktavkastning B

Aktiespararna Global Direktavkastning B

Storebrand Global Low Volatility B

Aktiespararna Direktavkastning B består av de 21 bolag som har högst direktavkastning bland de 60 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen. En väldigt smal fond alltså men ett enkelt sätt att få exponering mot svenska högutdelare.

Aktiespararna Global Direktavkastning B är en globalfond med fokus på utdelande bolag med lite annan fördelning än vanliga indexfonder, bland annat "bara" 55% USA och 10% Japan.

Detsamma gäller för Storebrands fond som lägligt nog kommer ta bort gränsen på 100 000 kronor för den första investeringen i fonden på måndag 1/9. När de väl har gjort det kommer jag börja köpa in mig i fonden.

ETF:er

Sedan tidigare hade jag:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

XACT Nordic High Dividend Low Volatility

Och har nu lagt till:

UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG Elite UCITS ETF (USD) A-dis

VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF

Även dessa har en väldigt annorlunda fördelning mellan länder jämfört med en globalfond med bara cirka 15-20% USA.

Fördelning

Tanken är nu att jag ska ha ungefär 75% av mitt sparande i utdelningsfonden och resterande 25% i Multi Asset-portföljen och på sparkonto.

Multi Asset-portföljen innehåller numera alltså inga aktier utan bara guld, silver, räntor och (väldigt) lite bitcoin. Räntefonderna Spiltan Räntefond Sverige och AMF Räntefond Mix går helt okej och ser väl ut att avkasta runt 3% för helåret om trenden håller i sg. 

Med en ISK-skatt på nära 1% blir det dock inte mycket till avkastning så jag har börjat snegla på högräntefonder (high yield) och plockat in ett antal i portföljen, mer om det i kommande inlägg...

Strategi

Jag tycker själv att det känns som jag ändrar strategi lite väl ofta men går man tillbaka till bloggens allra första inlägg för snart sju år sedan kan man konstatera att det mesta är sig likt. Det var fokus på utdelningar då också, tillsammans med guld och en del räntefonder. Många av aktierna och fonderna jag listar där äger jag nu också.

Sen var det mer fokus på fonder ett tag innan jag startade portföljen utdelningsfonden i maj 2021samtidigt som jag hade en portfölj med indexfonder. Så nu är jag väl mer eller mindre tillbaka där jag började.

Aktier

Antalet aktier i utdelningsfonden fortsätter sjunka så smått, vid förra uppdateringen var det 99 stycken och nu är det 94. Tidigare hade jag också ett mål att ha minst 20% placerat i ETF:er/fonder vilket jag nu har höjt till 30%. Mer är troligen bättre på sikt.

Nedan listas samtliga aktieinnehav:

2020 Bulkers

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Amcor

Atria A

AXA

Axfood

Bank of Montreal

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Betsson B

Bilia A

Björn Borg

BNP Paribas SA

Bristol-Myers Squibb

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Cibus Nordic Real Estate

Cloetta

Coca-Cola

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

Danske Bank 

Decisive Dividend Corp

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Essity B

Europris

Fastpartner D

Fortum

Freenet AG

Gibson Energy Inc

Gjensidige Forsikring

Handelsbanken A

Johnson & Johnson

Kemira

Kesko A

Kimberly-Clark

Kone B

Kraft Heinz

Ltc Properties

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton

Mandatum

NAXS

NNN Reit

Nordea Bank

Novo Nordisk B 

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

Orange.

Orkla

PepsiCo

Pfizer

Philip Morris

Pizza Pizza RoyaltyCorp

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

Sampo A

Sanofi

Scandinavian Tobacco Group

Sdiptech Pref

SEB A

Securitas B

Solstad Maritime

Storebrand

Swedbank A

Tele2 B

Telefonica S.A

Telenor

Telia Company

Tietoevry

Tokmanni Group

TotalEnergies SE

TRATON SE

Tryg

Unilever

Universal

UPM-Kymmene

Verizon Communications

Volati Pref

Vår Energi

W. P. Carey REIT

Öresund

 

 

All in utdelning?

 

Förutsägelser är svåra att göra, särskilt de som handlar om framtiden. I det förra inlägget för drygt tre månader sedan tyckte jag det verkade osannolikt att det skulle bli en lugn sommarbörs pga att tullpausen skulle löpa ut i juli. 

Nu har den (väl? Det är svårt att hänga med i alla turer) passerat och börsen har bara fortsatt stiga. För tre månader sedan vara en globalfond -13% för året, i skrivande stund är Storebrand Global All Countries -0,78% dvs nästan helt återhämtad.

Mina egna portföljer med lägre risk ser några procent bättre ut:

Multi Asset: +2,32%

Utdelningsfonden: +4,34%

Skulle uppgången fortsatta lär de dock bli omsprungna av globalfonden och har väl redan blivit det av svenska indexfonder.

Under april och maj skalade jag också av några procent av portföljen och försökte köpa tillbaka billigare. Det fungerade ett tag men i slutändan har jag nu mer på sparkontot än i våras så att sälja under nedgång visade sig inte fungera särskilt bra den här gången heller.

Jag har märkt att jag har betydligt lättare att sälja av fonder än utdelande aktier när det går ner så en tanke kan kanske vara att gå all in utdelning för att så att säga skydda mig mot mina egna misstag.

Att sälja av 10% av en globalfond har jag inga problem med men att sälja enskilda aktier eller ETF:er i utdelningsfonden sitter långt inne eftersom jag då skulle gå miste om kommande utdelningar. Även om jag rationellt förstår att det egentligen blir samma sak med att sälja en fond, man går miste om avkastning istället för kontant utdelning, så verkar jag inte förstå det i praktiken.

Att byta ut fonderna i Multi Asset mot utdelande ETF:er kanske därför inte vore så dumt. Eller för den delen utdelande fonder, det finns det ju också ett antal numera. Eller bara sälja av allt utom guld, silver och räntor och fylla på i Utdelningsfonden förstås.

Fördelen skulle då vara att jag (kanske) inte säljer av under nedgång och nackdelen(?) att min strategi riskerar att bli ännu mer defensiv. 

Jag får se hur jag gör, man kan ju alltid testa och ändra tillbaka om man ångrar sig 😀.

Börskraschen som kom av sig #2

Suttit still i båten

"Sitter inte still i  båten" var rubriken på det förra inlägget men det är väl precis vad jag har gjort de senaste veckorna känns det som.

Börsen har som bekant återhämtat sig ganska kraftigt, en globalfond är nu "bara" back cirka -13% för året mot som värst drygt -20% och en svensk indexfond som PLUS Allabolag Sverige är faktiskt i skrivande stund +0,36% för året mot som sämst cirka -12%.

Mina egna portföljer har visserligen inte gått ner särskilt mycket under året men har förstås också återhämtat sig något, nu ser det ut så här:

Multi Asset: -3,34%
Utdelningsfonden: -1,36%

Under uppgången har jag alltså i princip inte köpt något utan börjar väl snarare bli lite sugen på att skala av några procent i aktiedelen i Multi Asset nu. 

Trumps tullpaus tar ju slut någon gång i början av juli så att det ska bli en lugn sommarbörs verkas väl inte så troligt. I värsta fall blir det lika stökigt som i april och i bästa fall har alla länder då redan lyckats förhandla sig till olika "deals" och det blir därför ganska odramatiskt. Min utgångspunkt är att utfallet blir någonstans mittemellan så att ha lite extra likvider är väl inte fel i så fall.

För den som undrar varför det är en #2 i rubriken så beror det på att jag skrivit ett inlägg med samma rubrik för snart 5 år sedan och då resonerade jag på liknande sätt. Då blev jag sittande med ett större belopp på sparkonto som jag sedan hade svårt att komma in med på börsen igen.

Rent rationellt är det alltså troligen inte att rekommendera att försöka sig på detta utan att sälja av lite av portföljen nu har mest en psykologisk effekt.

Jag kommer i så fall sälja av betydligt mindre än för 5 år sedan (kanske 2-3% av portföljen) och har ju nu dessutom ett bolån att ta hänsyn till så i värsta fall får det väl gå till en extra amortering istället...

Bolån och amortering

Som jag skrivit tidigare valde jag att binda hälften av mitt bolån på 1,4 miljoner till 3,49% ränta i 5 år i februari. Den andra halvan har rörlig ränta och ligger just nu på 3,10%. Den senaste tiden har både rörliga och bundna räntor (dock inte på 5 år eller längre vad jag vet) sänkts något av många banker så det är inte säkert att det kommer bli en så bra affär som det såg ut som i början av året. Men än så länge har jag inte ångrat mig, mycket kan hända på 5 år...

Jag har också tidigare skrivit att jag siktar på att amortera cirka 5000 i månaden vilket skulle ge en återbetalningstid på 23 år men om jag amorterar lika mycket som jag gjort i år kommer det gå betydligt snabbare.

Jag tog alltså lånet i januari och har redan amorterat av cirka 55 000, varav cirka hälften är uttag från börsen. Så kan det väl kanske inte fortsätta men snabbare än 23 år lär det blir i alla fall. Målet för i år är nu att ha amorterat av minst 100 000, vilket alltså skulle innebära 14 år om det fortsätter så.

Återigen är det väl rent rationellt inte att rekommendera utan handlar mer om att jag inte gillar att ha lån helt enkelt. Har t om betalat av studielånet många år i förtid vilket är ännu värre 😉.

Sitter inte still i båten

 

Jag vet inte om ni har märkt det, men det har varit lite stökigt på börsen den senaste veckan. Vilken krasch? undrade jag för en månad sedan och i skrivande stund är en global indexfond cirka -20% sedan toppen i januari vilket innebär att vi gått in i en så kallad björnmarknad. Når vi -30% skulle jag nog kalla det krasch.

Krasch eller ej så fylls nu media i vanlig ordning med sparekonomer och andra "experter" som kämpar med att hitta andra formuleringar än det rätt slitna "sitt still i båten". Jag håller med om att det sannolikt är det bästa för de flesta men som motvikt till detta tänkte jag skriva lite om hur jag har agerat, jag har tyvärr(?) väldigt svårt att inte göra någonting när det stormar på börsen har det visat sig.

Man kan kanske också ha i åtanke att mediankunden på Avanza har cirka 70 000 kronor i kapital, då är det möjligen lättare att sitta still i båten än om man har ett sjusiffrigt belopp. Fast jag har sett ganska många skärmdumpar där folk har förlorat miljonbelopp i år och ändå hävdar att de "sitter still i båten" så den teorin håller kanske inte riktigt.

Nåväl, jag har agerat ungefär som under Coronakraschen 2020 och både sålt och köpt ganska mycket. Förhoppningsvis har jag lärt mig någonting men det är tveksamt.

Mitt fokus är mer på att bevara kapitalet än att göra stora vinster så när sånt här händer försöker jag agera därefter också. Varför jag har det fokuset kan man också fråga sig, 2024 köpte jag lägenhet och 2023 bytte jag bil så det finns egentligen ingenting jag behöver en större summa till i närtid. Jag gillar nog inte att se kapitalet minska helt enkelt, vilket är en ganska dålig egenskap om man ska vara på börsen.

Hur som helst, min taktik (om man nu kan kalla det för det) har varit att sälja av cirka 5% trots att börsen har gått ner och sedan direkt köpa mer kommande dagar om börsen fortsätter ner. Upprepa när kassan är slut.

Psykologiskt är det win-win, går börsen upp är ju det bra och går den ner ännu mer (vilket oftast har varit fallet hittills) har man lite kassa att köpa för. Hur stor skillnad det gör i praktiken är väl mer tveksamt. Det värsta som kan hända är att man sitter med 5% kassa som man inte vet när man ska våga gå in med på börsen igen när det väl vänder (som under Coronakraschen) och det kan jag leva med.

Multi Asset

Har nu även sålt råvaru-ETF:en Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR) för att kunna köpa mer aktier istället.

De innehav som är kvar är nu:

Storebrand Global All Countries
Storebrand Europa
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
PLUS Allabolag Sverige Index

AMF Räntefond Mix
Spiltan Räntefond Sverige
Xetra-Gold (4GLD)
WisdomTree Physical Silver (VZLC)

BITCOIN XBT

Det är numera alltså "bara" aktier, räntor, guld, silver och lite lite bitcoin i portföljen. Jag överviktar aktier just nu och ligger på runt 65% istället för 50% som det var i januari.  Fyller på i alla aktiefonder men ökar något mer i Sverige och Europa än i globalfonden.

Guld har gått otroligt starkt senaste tiden så här är det snart dags att skala av lite och köpa mer aktier. Silver har inte heller gått så tokigt, om än mer volatilt.

Utdelningsfonden

Här har det varit lite för många affärer än vad som går att lista. Men framförallt har jag sålt av 3 ETF:er:

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)
WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF
WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

Aktierna har oftast klarat nedgången betydligt bättre än ETF:erna så i ett anfall av hybris så har jag framförallt fyllt på i enskilda aktier istället, både de som gått ner mycket och i bolag som har potential att klara nedgången bättre än andra (så som teleoperatörer, dagligvaruhandel osv).

Resultat hittills i år
 

Multi Asset: -8,39%

Utdelningsfonden: -5,33%

Utdelningsfonden som har 100% aktier fortsätter att gå på bättre än Multi Asset som egentligen ska ha lägre risk. Att ligga ungefär 50/50 mellan de båda portföljerna verkar alltså vara en god idé, i nästa krasch kan förhållandet vara det omvända istället.

En globalfond är som sagt cirka -20% så något har jag väl gjort rätt i alla fall. 

Eller gjort hittills, under helgen har Trump kommit på att elektronik ska undantas från tullarna vilket lär få framförallt teknikaktier som Apple att rusa betydligt mer än mina defensiva aktier på måndag. Gör alltså inte som jag gör utan sitt still i båten 😉. 
 

Mer Europa

I januari valde jag att lägga 10% av multi asset-portföljen i Storebrand Europa istället för globalfonden Storebrand All Countries vilket har visat sig vara ett bra beslut än så länge. Det var förstås ingen unik idé utan sedan dess har kapital fortsatt att flöda från USA till Europa.

På Nordnet låg nyligen en Europafond på listan över mest köpta fonder vilket enligt Frida Bratt aldrig har hänt tidigare. 

Så sent som i december 2024 kunde man på DI läsa att "Europa kommer bli ett museum" men det var förstås före Trump och den enorma upprustning som Europa ser ut att stå inför.

När alla köper och säljer samma sak finns förstås risk för att pendeln till slut vänder åt andra hållet och vissa börjar nu tala om att det börjar bli köpläge i USA istället även om konsensus fortfarande verkar vara att man bör övervikta Europa.

Nyligen sålde jag räntefonden Captor Iris Bond A och har nu också sålt den ganska märkliga fonden Amundi Fds Volatil Wld A USD C.

Tanken är att fonden ska gå upp när det är volatilt på marknaden men det verkar inte ha fungerat i just den här sättningen, förvisso till stor del pga valutaeffekter. Den har dessutom en skyhög fondavgift på 2,14% så nu valde jag att sälja även den fonden.

Jag ökar nu ytterligare i Storebrand Europa till 15% och ligger därmed för tillfället på 55% aktieexponering istället för som tidigare 50% i portföljen.

Jag försöker att inte pilla så mycket i PPM-portföljen och har kört 100% AP7 Aktiefond där de senaste åren men nu ändrade jag faktiskt till 15% Europafond och 10% Sverigefond även där.

Aktuell fördelning i Multi Asset är just nu:

Storebrand Global All Countries 30%
Storebrand Europa 15%
Spiltan Aktiefond Investmentbolag 5%
PLUS Allabolag Sverige Index 5%

Xetra-Gold (4GLD) 15%
Amundi Blbrg Equlwght Commdt ex-Agricl UCITS ETF A (LYTR) 10%

AMF Räntefond Mix 6%
Spiltan Räntefond Sverige 6%

WisdomTree Physical Silver (VZLC) 5%
BITCOIN XBT 1%

(Likvider 2%)

Ska jag öka i något är det väl i räntefonderna egentligen men det ser väl inte ut att bli  någon fantastisk utveckling där i år, 2-3% kanske?

Guld och silver har däremot gått otroligt starkt  så där önskar jag att jag hade haft ännu mer. Med ett guldpris på över 3000 USD känns det dock jobbigt att köpa mer nu, silver däremot ser ju billigt ut jämförelsevis...

I förra inlägget nämnde jag också att om man vill spekulera så kan man titta på försvarsfonder/ETF:er nu och fick ett bra tips på en nystartad Europeisk sådan i kommentarerna - WisdomTree Europe Defence UCITS ETF - EUR Acc (kortnamn: EUDF).

Jag är lite sugen men kommer troligen inte att göra något köp. Å ena sidan verkar EU som sagt stå inför en enorm upprustning men å andra sidan är bolagen redan högt värderade och vissa har börjat tala om att det istället är läge att börja blanka försvarsaktier. Att investera i en "vanligt" Europeisk indexfond känns då som ett säkrare val.

Ett annat sätt att spela det är kanske att fundera på hur allt det här ska finansieras. Genom lån såklart, vilket bland annat borde betyda ännu högre guldpris på sikt 😀.

Vilken krasch?

Det har varit skakigt på börsen den senaste tiden och i media beskrivs det många gånger som något av en krasch. Det är det förstås inte (än). Globala indexfonder ligger på cirka -10% för året vilket brukar benämnas som en "korrigering" och inträffar nästan varje år.

Stockholmsbörsen ligger över +5% för året och en europeisk indexfond har ungefär samma utveckling.

Det i sig är förstås ovanligt, när USA nyser får Sverige lunginflamation eller vad man brukar säga. Det vill säga faller börsen i USA brukar svenska börsen falla ännu mer.

En amerikansk indexfond är back cirka -14% för året medans svenska börsen alltså ligger på plus och dessutom har kronan stärkts ganska kraftigt både mot dollar och euro. This time is different...

Årets utveckling

Mina defensiva portföljer brukar klarar sig bättre än (globalt) index i såna här miljöer och så även denna gång. Total utveckling för portföljen i år ligger på -0,66%.

Lite förvånande är det Utdelningsfonden som innehåller 100% aktier (se föregående inlägg) som har klarat sig bäst och faktiskt ligger svagt plus, +1,17%. Defensiva utdelningsaktier brukar gå bra när det är skakigt och dessutom är den underviktad USA så det är väl en del av förklaringen. Det och en stor portion tur 😀.

Multi Asset ligger på -2,52% för året men då är vissa siffor från 13/3 så det ser troligen något bättre ut på måndag.

Vad som dragit ner avkastningen är förstås det stora innehavet i Storebrand Global All Countries som är ner cirka -10% för året.

Det som gått bäst är guld och silver som båda ligger på cirka +10% i år. Guld passerade för övrigt drömgränsen 3000 USD i veckan och på 5 år är utvecklingen +100%.

Förändringar

Som vanligt när det skakar på börsen så har jag tyvärr(?) svårt att inte agera. Jag sålde räntefonden Captor Iris Bond i veckan då jag inte tycker den levererar så som jag förväntat mig. 

Om nedgången fortsätter blir nästa fond som ryker Amundi Fds Volatil Wld A USD C av samma anledning.

Jag kommer placera en del i Spiltan Räntefond Sverige och en del i antingen Storebrand Europa eller Storebrand Global. Att övervikta Europa nu är kanske lite spekulativt/kortsiktigt men det blir troligen en helt ok avkastning på sikt det också.

Ska man vara ännu mer spekulativ kan man förstås investera i t ex en ETF som är inriktad på försvar så som VanEck Defense UCITS ETF men det finns väl risk att det är i senaste laget.

Bundit räntan

Som jag skrivit tidigare har jag funderat på att binda räntan på halva bolånet på 5 år och gjorde till slut så i början av februari.

Har man ett stort lån och låg belåningsgrad kan man nog få en ränta på under 3% men räntan i mitt fall med ett lån på 1,4 miljoner och en belåningsgrad strax under 80% blev det 3,49% att jämföra med 3,14% som jag har på den rörliga delen.

Just nu verkar det i alla fall som ett bra beslut, med tanke på de senaste siffrorna kring inflation och matpriser verkar det nu mycket osannolikt med en räntesänkning i närtid. Under veckan har även Nordea höjt sina bundna räntor och SBAB och Länsförsäkringar höjde både sina rörliga och bundna räntor.

99 aktier och 6 ETF:er i utdelningsfonden

Nu är det över 1 år sedan jag listade innehaven i utdelningsfonden och därmed hög tid för en uppdatering. 

I november 2023 bestod den av hela 165 enskilda aktier och 3 ETF:er och antalet aktier har nu minskat rejält till "bara" 99 stycken, nära på ett hanterbart antal. Vid förra uppdateringen skrev jag också att jag fortfarande ville ha ett tresiffrigt antal aktier vilket uppenbarligen inte stämmer längre. Jag kommer nog fortsätta minska antalet något och lägga in mer pengar i utdelande ETF:er istället.

Det är rätt mycket hype runt den nya svenska ETF:en Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF, se t ex Petruskos inlägg för detaljer. I korta drag är det en månadsutdelande ETF med cirka 6% utdelning som handlas i SEK (vilket innebär att man slipper växlingsavgifter a 0,25% vid köp och sälj).

Som man kan gissa av namnet följer den MSCI World  vilket innebär cirka 70% exponering mot USA och cirka 20% exponering mot 7 enskilda amerikanska techbolag vilket jag väl inte är särskilt förtjust i. Den är dock mer defensiv än en ren globalfond pga krångelupplägget med optioner och covered calls, återigen, se Petruskos inlägg för mer detaljer 😀.

Den utdelande globala ETF jag har valt är Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist som istället för att följa ett globalt index har fokus på utdelande bolag och vars USA-exponering endast är 43%.

Vid en större nedgång framförallt i USA men även globalt bör den väl klara sig bättre än Montrose ETF men det kanske blir ett litet köp i Montrose framöver ändå...

Nåväl direktavkastningen hos aktiedelen i portföljen ligger för närvarande på 5,29% enligt Avanza och topp 3 i portföljen ser ut så här:

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG +154%

Björn Borg +141%

IBM +124%

Förutom Björn Borg ligger direktavkastningen för dessa på under 3% så här kan det kanske vara läge att ta hem vinsten och placera pengarna i något med högre utdelning istället. Björn Borg brukar Avanza för övrigt visa som 0% i direktavkastning av någon anledning men det brukar inte stämma. Blir det 3 kronor som förra året ligger den på över 5%.

De 3 innehav som gått sämst i portföljen är:

AMSC ASA -18%

Aker BP -17%

Archer Daniels Midlands -17%

De två första innehaven har en mycket hög utdelning om över 10% respektive över 20%(!) medans Archer Daniels Midlands ligger runt mer modesta 4%. Min gräns för att sälja ett innehav för att det presterat för dåligt ligger runt -30% så dessa får sannolikt ligga kvar i portföljen. 

Sen förra uppdatering har också dessa 3 ETF:er tillkommit:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

Innehavet i de två Emering Markets-ETF:erna är mycket litet (cirka 1% av portföljen vardera) och tur är väl kanske det, utvecklingen har inte varit något vidare de senaste åren. Men det vänder väl vilket årtionde som helst för emerging markets...

Nedan listas samtliga innehav, mycket nöje: 

Aktier:

2020 Bulkers

AbbVie

Acadian Timber Corp

Aker BP

Allianz SE

Altria Group

Amcor

AMSC ASA

Antero Midstream

Arbor Realty Trust

Archer Daniels Midland

Ares Capital

Atria A

AXA

Axfood

Bank Of Nova Scotia

Basf SE

Bilia A

Björn Borg

Boston Pizza Royalties Income Fund Unit

Bristol-Myers Squibb

Campbell Soup

Canadian Imperial Bank Of Commerce

Canadian Utilities Ltd.

CapMan

Chevron

Cibus Nordic Real Estate

Cisco Systems

Cloetta

Coca-Cola

Community Trust Bancorp

Consolidated Edison

Credit Agricole SA

Deutsche Telekom AG

Digital Realty Trust

DNB Bank

E. On SE

Elisa

Enbridge

Enel SpA

Europris

Franklin Resources

Freenet AG

General Mills

Gibson Energy Inc

Gilead Sciences

Gjensidige Forsikring

Gladstone Investment

Handelsbanken A

Horizon Technology Finance

IBM

Johnson & Johnson

Kellanova

Kemira

Kesko A

Kimberly-Clark

Kone B

Kraft Heinz

Ltc Properties

M&T Bank

Main Street Capital

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG

NAXS

Nordea Bank

Old Republic International

Omega Healthcare Investors

ONEOK

Orange.

Orion A

Orkla

PepsiCo

Philip Morris

Power Corp. Of Canada

Prudential Financial

Realty Income REIT

Rogers Sugar Inc

Sampo A

Sanofi

Scandinavian Tobacco Group

SEB A

Securitas B

SKF B

Storebrand

Swedbank A

T. Rowe Price Group

Tele2 B

Telenor

Telia Company

Texas Instruments

Tietoevry

TotalEnergies SE

Tryg

Unilever

UPM-Kymmene

Verizon Communications

Volati Pref

Volvo B

W. P. Carey REIT

Öresund

ETF:er:

Franklin European Quality Dividend UCITS ETF

iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist)

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist

WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF

WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF

XACT Nordic High Dividend Low Volatility