Hur man (egentligen) bör investera på börsen

 

Sedan många år gör RikaTillsammans i början av året en sammanställning över de bästa fonderna att investera i och så även i år.

Har man följt RT under ett antal år kan man se att portföljsammansättningarna har förenklats betydligt de senaste åren. Jag kanske minns fel men jag har för mig att listan över vilka fonder man skulle ha i en "avancerad" portfölj ett tag i alla fall var över 10 stycken. 

Ett tag rekommenderades också 10-15% guld i portföljen vilket hade varit fantastiskt under 2025 men kanske lite spekulativt på längre sikt så det är borta nu.

Nu är man nere på 1-3 fonder. Aktiedelen i sitt sparande bör nu enligt RT bestå av:

70-100% Global indexfond (t ex DNB Global Indeks)

0-20% Svensk indexfond (t ex PLUS Allabolag Sverige Index)

0-10% Övrigt (t ex Avanza Emerging Markets)

Så om man vill kan man alltså lägga hela sitt sparande i en global indexfond, som överkurs kan man lägga 20% i Sverige istället och som ytterligare krydda kan man lägga de sista 10% i t ex tillväxtmarknad eller något helt annat så som enskilda aktier.

Men räntor då?  Här har man tidigare på RT haft ganska avancerade portföljer med ett antal olika räntefonder med olika egenskaper. Nu har man i princip gett upp och rekommenderar i första hand ett vanligt sparkonto med hög ränta istället vilket jag tror är helt rätt för de flesta 😀.

I stort sett håller jag alltså med om att det är ungefär så här ett långsiktigt sparande bör se ut och det är också ungefär så jag själv har placerat PPM och tjänstepension.

Fördel: det kommer högst troligt att bli väldigt bra på lång sikt. Nackdel: det är ett väldigt tråkigt sätt att spara på.

Det är väl en av anledningarna till att jag i mitt privata sparande har en mängd olika fonder, ETF:er och enskilda aktier. Det gör sparandet roligare och därmed mig också mer motiverad till att spara.

Det ger förstås ändå en tankeställare om att jag har gjort det lite väl krångligt för mig och jag jobbar på att minska antalet enskilda aktier till förmån för fonder och ETF:er istället. I den senaste sammanställningen i augusti 2025 var det 94 stycken och nu tror jag att det börjar närma sig 70 stycken...

Resultat 2025

Under 2024 lönade det sig att investera globalt och i år har förhållandet pga valutaeffekter istället varit det omvända.

Relevanta jämförelseindex beroende på hur man investerat:

OMXS30: +16,10%
OMXSPI: +9,54%

DJ USA: +15,89%
Lysa Aktier Bred: +4%
Storebrand Global All Countries: +2,75%

Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF - (USD) Dist: +9,79%
XACT Nordic High Dividend Low Volatility: +15,67%

Har man investerat så som man "ska" göra enligt de flesta experter (dvs brett i en billig globalfond) så har man fått en avkastning runt 2-4%. Stämmer för övrigt ganska bra med medianavkastningen för Avanzas kunder som under året har legat på 1,7 - 2,7% beroende på län.

Har man istället investerat 100% i svenska indexfonder bör man istället ligga 10-20% plus för året.

Tittar man på avkastningen för de två  ETF:erna längst ner i listan kan man tycka att utdelningsinvesterare bör hamna runt 10-15% för året.

Mina egna portföljer hamnade på +5,89% respektive +13,78%

Utdelningsfonden +5,89%

Breda ETF:er och fonder med fokus på utdelning har som sagt avkastat betydligt bättre än så här under 2025 så helt nöjd med resultatet är jag väl inte. Portföljen består av cirka 70% enskilda aktier och det är alltså det som har dragit ner avkastningen för året. 

2024 gick dock portföljen bättre än sina jämförelseindex så det är nog tyvärr inte så enkelt som att placera allt i ETF:er och fonder kommer leda till högre avkastning på sikt. Att minska andelen enskilda aktier något är nog ändå troligen en god idé.

Multi Asset +13,78%

Portföljen som egentligen är tänkt att vara en lågriskportfölj utklassade aktieportföljen även i år. Den bestod under större delen av året av 50% aktier men sedan några månader tillbaka innehåller den bara räntor, guld och silver (och lite bitcoin).

Spiltan räntefond och AMF Räntefond mix avkastade båda runt 3% vilket väl är godkänt och ungefär som förväntat. 

Högräntefonderna mellan 4 och 7 procent vilket jag skulle vara mycket nöjd med om det fortsätter så.

Slutligen guld +49% och silver +129%(!) vilket förstås står för det mesta av avkastningen i portföljen.